假设当前利率为3%，一张5年期、票面利率为5%、票面额为1000元的债券的价格是多少？

1. 假设当前利率为3%，一张5年期、票面利率为5%、票面额为1000元的债券的价格是多少？

计算如下：1000*（P/F，3％，5）+1000*5％*（P/A，3％，5）＝1000*0.8626+50*4.5797＝862.6+228.985＝1091.拓展资料：债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者投资于非国债的债券时面临的额外风险，因此也称为风险溢价。可能影响风险溢价的因素包括：1．发行人种类。不同的发行人种类代表了不同的风险与收益率，他们以不同的能力履行其合同义务。2．发行人的信用度。债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。债券发行人的信用程度越低，投资人所要求收益率越高；反之则较低。3．提前赎回等其他条款。如果债券发行条款包括了提前赎回等对债券发行人有利的条款，则投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差；反之，如果条款对债券投资者有利，则投资者可能要求一个小的利差。4．税收负担。债券投资者的税收状况也将影响其税后收益率。5．债券的预期流动性。债券的交易有不同程度的流动性，流动性越大，投资者要求的收益率越低；反之则要求的收益率越高。6．到期期限。由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关。故债券期限越长，其波动性越大，相应的收益率也越高。反之亦然

2. 债券面值1000元，票面利率5%,期限五年，而市场利率为7%,问该债券以多少钱折价发行，为什么？

债券价格等于未来现金流的折现值，题目中票面利率为5%，（假设一年支付一次利息）意味着1-4期每期支付利息1000*5%=50元，最后一期面值加利息等于1050元，因此算的其价格为P=50*(1/(1+7%)+....1/(1+7%)^4)+1050/(1+7%)^5=917.9960513,债券折价发行。因为票面利率低于市场利率，所以是折价发行的。

3. 面值1000元、票面利率为10%、剩余年限为1年债券，在市场利率为5%的情况下，其现在的实际价值是多少？

某债券面值为1000元，票面利率为10%，期限为5年，每半年支付一次利息，若P=1000*(P/F,10%,5)+1000*10%/2*(P/A,10%/2,10) =1000*0.

4. 面值1000，5年期债券，票面利率为5%，在发行2年后买入，市场的必要收益率为10%，请问其价值是多少？

50/(1+10%)+50/(1+10%)^2+(50+1000)/(1+10%)^3 = 875.65740045079

5. 债券面值1000元，票面利率5%,期限五年，而市场利率为7%,问该债券以多少钱折价发行，为什么？

债券价格等于未来现金流的折现值，题目中票面利率为5%，（假设一年支付一次利息）意味着1-4期每期支付利息1000*5%=50元，最后一期面值加利息等于1050元，因此算的其价格为P=50*(1/(1+7%)+....1/(1+7%)^4)+1050/(1+7%)^5=917.9960513,债券折价发行。因为票面利率低于市场利率，所以是折价发行的。

6. 面值1000元，票面利率5%,期限五年，而市场利率为7%,问该债券以多少钱折价发行，为什么？

PV=50×(P/A,7%,4)+1050×(P/F,7%,5)=918
你说的为什么会折价发行，可能你还没有弄明白什么是票面利率什么是市场利率，如果票面价是1000，但是票面利率是5%，那就说明只要在为还本之前，它每次付给你的利息是1000×5%=50这个利率是企业给定的利率，市场利率是资本市场给定的利率，是用来转让时用的，好比现在有个人向你借了一笔钱，他承诺五年间每年都会给你50元利息，到最后一年还会还你1000元本金，但是你现在手里急需用钱，想把这个债券买掉也可以叫做转让掉，这个转让时的利率就叫做市场收益率，至于这个利率为什么是7%不是8%或者其他的，可能综合很多因素来考虑的这个是国家定的

7. 票面利率为8%,30年到期,面值为1000元.每半年付息一次的债券价值多少?

债券价值=1000/(1+4.88%)^60+40*(1-(1+4.88%)^(-60))/4.88%=830.01元。计算公式如下：1000*8%/2=40元每半年的利息是40元，一年是80元，如果是2年期的为160元，3年期的为240元，以此类推.期满时再加1000元的本金.债权价值2001年5月1日 924.182002年4月30日 924.18*1.1-80=936.602003年4月30日 936.60*1.1-80=950.262004年4月30日 950.26*1.1-80=965.282005年4月30日 965.28*1.1-80=981.812006年4月30日 981.81*1.1=1080 也就是最终要还的本金1000和利息802004年4月1日 950.26+950.26*10%*11/12=1037.37 如果是整年的，80元付了就不会大于1000.现在是利息到期前一个月，80元还未付，因此会超过票面价值1000.拓展资料债券价值债券价值的计算公式因不同的计息方法，可以有以下几种表示方式。1.债券估价的基本模型典型的债券是固定利率、每年计算并支付利息、到期归还本金。2.其他模型(1)平息债券平息债券是指利息在到期时间内平均支付的债券。支付的频率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。平息债券价值的计算公式如下:平息债券价值=未来各期利息的现值+面值(或售价)的现值【提示】如果平息债券一年复利多次，计算价值时，通常的方法是按照周期利率折现。即将年数调整为期数，将年利率调整为周期利率。(2)纯贴现债券纯贴现债券是指承诺在未来某一确定日期作某一单笔支付的债券。这种债券在到期日前购买人不能得到任何现金支付，因此也称作"零息债券"。(3)永久债券永久债券是指没有到期日，永不停止定期支付利息的债券。优先股实际上也是一种永久债券，如果公司的股利支付没有问题，将会持续地支付固定的优先股息。(4)流通债券流通债券，是指已经发行并在二级市场上流通的债券。流通债券的特点是:(1)到期时间小于债券的发行在外的时间。(2)估价的时点不在计息期期初，可以是任何时点，会产生"非整数计息期"问题。流通债券的估价方法有两种:(1)以现在为折算时间点，历年现金流量按非整数计息期折现。(2)以最近一次付息时间(或最后一次付息时间)为折算时间点，计算历次现金流量现值，然后将其折算到现在时点。无论哪种方法，都需要用计算器计算非整数期的折现系数。

8. 假设当前利率为3%，一张5年期、票面利率为5%、票面额为1000元的5年期债券的价格是多少？

如果当前利率为3%，一张5年期，票面利率为5%，票面额为1000元的5年期债券的价格，经过计算是1091.59.1000*（P/F，3％，5）+1000*5％*（P/A，3％，5）＝1000*0.8626+50*4.5797＝862.6+228.985＝1091.59拓展资料：债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。 债券（Bonds / debenture）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人 债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。