地方政府发行一般债流程

1. 地方政府发行一般债流程

您好😀，很高兴为您解答。
地方政府债券，是指地方政府根据信用原则、以承担还本付息责任为前提而筹集资金的债务凭证。
同中央政府发行的国债一样，地方政府债券也是以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。发行地方政府债券的目的主要是为了解决地方政府财政不足的问题。根据我国《预算法》的规定，我国的地方政府是不能够发行地方政府债券的。但在2009年全球金融危机对我国经济造成了巨大的冲击的背景下，为增加地方政府安排配套资金和扩大政府投资的能力，国务院同意地方政府发行2000亿元债券，由财政部代理发行，列入省级预算管理。目前我国地方政府债券的发行的一般流程是，首先要获得中央政府的批准，其次是要在本级地方人民代表大会上通过，然后才能真正进入市场操作阶段，向债券承销机构公开招标发行。



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地方政府发行一般债流程【提问】
您好😀，很高兴为您解答。
地方政府债券，是指地方政府根据信用原则、以承担还本付息责任为前提而筹集资金的债务凭证。
同中央政府发行的国债一样，地方政府债券也是以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。发行地方政府债券的目的主要是为了解决地方政府财政不足的问题。根据我国《预算法》的规定，我国的地方政府是不能够发行地方政府债券的。但在2009年全球金融危机对我国经济造成了巨大的冲击的背景下，为增加地方政府安排配套资金和扩大政府投资的能力，国务院同意地方政府发行2000亿元债券，由财政部代理发行，列入省级预算管理。目前我国地方政府债券的发行的一般流程是，首先要获得中央政府的批准，其次是要在本级地方人民代表大会上通过，然后才能真正进入市场操作阶段，向债券承销机构公开招标发行。



希望对您有帮助，祝您幸福快乐每一天！🤝🤝【回答】
您好😀，很高兴为您解答。
地方政府债券，是指地方政府根据信用原则、以承担还本付息责任为前提而筹集资金的债务凭证。
同中央政府发行的国债一样，地方政府债券也是以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。发行地方政府债券的目的主要是为了解决地方政府财政不足的问题。根据我国《预算法》的规定，我国的地方政府是不能够发行地方政府债券的。但在2009年全球金融危机对我国经济造成了巨大的冲击的背景下，为增加地方政府安排配套资金和扩大政府投资的能力，国务院同意地方政府发行2000亿元债券，由财政部代理发行，列入省级预算管理。目前我国地方政府债券的发行的一般流程是，首先要获得中央政府的批准，其次是要在本级地方人民代表大会上通过，然后才能真正进入市场操作阶段，向债券承销机构公开招标发行。



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我问的是发行一般债券的流程！【提问】
债券发行的具体步骤如下：①制定发行方案。内容包括发行债券的目的与还款能力。特别要注意债务结构与偿还能力，制定切实的还款措施。方案制定后还需编制大量文件说明情况，以便证券主管部门与代理发行机构审议。②发行方式与资信的评议。要确定公募发行还是私募发行，公募发行的债券一般数额较大，期限也较长，要经过资信评级；私募债券一般不允许上市转让，也无需经过资信评级。③决定偿还方式。在西方国家，债券的偿还方式一般分为到期偿还和中途偿还两种。后者又分为定期抽签偿还和按全额百分比偿还两种，到期偿还是按照债券上注明的到期日偿还本金和支付利息。④确定债券面额、利率、期限和发行价格。面额和期限一般由发行人根据自己的需要而定。利率一般包括两种，一种是浮动利率，一种是固定利率。发行价格根据票面利率、期限以及市场收益来确定，通常分为平价发行，折价发行和溢价发行三种。⑤发行人拟定发行债券申请书，连同债券发行说明书等其它文件报请证券管理部门批准。⑥发行计划得到批准后，发行人便通过新闻信息媒介向社会宣传，公开债券发行说明书，并按标准印刷债券。⑦选定委托代理人，签订协议与合同。债券销售代理人一般由投资银行或证券公司担任，发行人与所选定的代理人签订合同，确定销售方式（推销、助销和包销三种），并落实销售费用。③正式发行债券。由发行代理人向社会投资大众销售债券 【回答】

2. 企业债是哪里发行？怎么个流程？？？

企业债是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券，它对发债主体的限制比公司债窄。

发行条件
1、发债前连续三年盈利,所筹资金用途符合国家产业政策。
2、累计债券余额不超过公司净资产额的40%;最近三企业债发行定向宽松 保障房债券逆势放量年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。
3、发债用于技改项目的，发行总额不得超过其投资总额的30%;用于基建项目的不超过20%。
4、取得公司董事会或市国资委同意申请发行债券的决定。
利率水平 市场招标(2006年下半年至2007年上半年发行的10年期利率一般在4.2%-4.8%之间
债券期限 一般为5年以上，以10年和20年居多
付息方式 一年一次
发行规模(相互占用额度) 不超过净资产40%，不超过项目投资总额的60%，不低于10亿元
发行对象 境内机构均可购买(国家法律、法规禁止购买者除外)

3. 债券发行流程是怎样的

债券发行的具体步骤如下：①制定发行方案。内容包括发行债券的目的与还款能力。特别要注意债务结构与偿还能力，制定切实的还款措施。方案制定后还需编制大量文件说明情况，以便证券主管部门与代理发行机构审议。②发行方式与资信的评议。要确定公募发行还是私募发行，公募发行的债券一般数额较大，期限也较长，要经过资信评级；私募债券一般不允许上市转让，也无需经过资信评级。③决定偿还方式。在西方国家，债券的偿还方式一般分为到期偿还和中途偿还两种。后者又分为定期抽签偿还和按全额百分比偿还两种，到期偿还是按照债券上注明的到期日偿还本金和支付利息。④确定债券面额、利率、期限和发行价格。要面额和期限一般由发行人根据自己的需要而定。利率一般包括两种，一种是浮动利率，一种是固定利率。发行价格根据票面利率、期限以及市场收益来确定，通常分为平价发行，折价发行和溢价发行三种。⑤发行人拟定发行债券申请书，连同债券发行说明书等其它文件报请证券管理部门批准。⑥发行计划得到批准后，发行人便通过新闻信息媒介向社会宣传，公开债券发行说明书，并按标准印刷债券。⑦选定委托代理人，签订协议与合同。债券销售代理人一般由投资银行或证券公司担任，发行人与所选定的代理人签订合同，确定销售方式（推销、助销和包销三种），并落实销售费用。③正式发行债券。由发行代理人向社会投资大众销售债券
一、小公募公司债券发行的流程：
债券发行的条件指债券发行者发行债券筹集资金时所必须考虑的有关因素，具体包括发行额、面值、期限、偿还方式、票面利率、付息方式、发行价格、发行费用、有无担保等，由于公司债券通常是以发行条件进行分类的，所以，确定发行条件的同时也就确定了所发行债券的种类。
债券的发行者在发行前必须按照规定向债券管理部门提出申报书；政府债券的发行则须经过国家预算审查批准机关（如国会）的批准。发行者在申报书中所申明的各项条款和规定，就是债券的发行条件其主要内容有：拟发行债券数量、发行价格、偿还期限、票面利率、利息支付方式、有无担保等等。债券的发行条件决定着债券的收益性、流动性和安全性，直接影响着发行者筹资成本的高低和投资者投资收益的多寡。对投资者来说，最为重要的发行条件是债券的票面利率、偿还期限和发行价格因为它们决定着债券的投资价值，所以被称为债券发行的三大基本条件而对发行者来说，除上述条件外，债券的发行数量也是比较重要的，因为它直接影响筹资规模。如果发行数量过多，就会造成销售困难，甚至影响发行者的信誉以及日后债券的转让价格。
二、新公司债有哪几种？
根据上海证券交易所发布了《上海证券交易所公司债券上市规则（2015修订）》，新公司债分为以下三类：
1、面向公众投资者和合格投资者的公司债券，即大公募债券。
该类公司债券除需满足最近三年无债务违约或者延迟支付本息的事实、最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1．5倍以外，债券信用评级需达到aaa级。
也即是说，没有达到合格投资者要求（将在下文介绍）的公众投资者，想要投资新公司债券，就只能选择aaa级的品种了，aaa级是国内债券评级的最高级别，可见监管机构为公众投资者的资金安全和风险规避可谓煞费苦心。
需要注意的是，如果大公募债券在存续期间出现债项评级被下调至aaa以下等情形导致降板至小公募债券，公众投资者将不得继续买入，已经持有的可以卖出或持有到期。如果小公募债券在存续期间债项被上调至aaa，却不能升板为大公募债券，公众投资者仍然无法参与交易。
2、仅面向合格投资者的公司债券，即小公募债券
这类债券，普通公众投资者就不能投资了，那么小公募类债券相对于大公募债券而言，最大的区别就是债券的信用评级在aaa级以下，即aa＋、aa、aa－及评级再低的其他债券。
3、非公开发行的公司债券
非公开发行公司债券，即私募债，其特点除仅面向合格机构投资者外，另一点就是每次私募债的投资者不得超过200人，交易所对超过200人的转让不予确认。想投资私募债的投资者需满足交易所的合格机构投资者认定外，还必须考虑到转让范围受限，流动性有限的风险。

4. 债券发行的一般流程

　　一、发行债券的流程　　1、作出决议或决定。股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，要由董事会制订发行公司债券的方案，提交股东会审议作出决议。国有独资公司发行公司债券，由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。　　2、提出申请。公司应当向国务院证券管理部门提出发行公司债券的申请，并提交下列文件：　　（1）公司登记证明；　　（2）公司章程；　　（3）公司债券募集办法；　　（4）资产评估报告和验资报告。　　3、经主管部门批准。国务院证券管理部门对公司提交的发行公司债券的申请进行审查，对符合公司法规定的，予以批准；对不符合规定的不予批准。　　4、与证券商签订承销协议。　　5、公告公司债券募集方法。发行公司债券的申请批准后，应当公告公司债券募集办法。　　6、认购公司债券。社会公众认购公司债券的行为称为应募，应募的方式可以是先填写应募书，而后履行按期缴清价款的义务，也可以是当场以现金支付购买。当认购人缴足价款时，发行人负有在价款收讫时交付公司债券的义务。发行债券的流程　　二、债券发行要考虑什么　　1、发行额。债券发行额指债券发行人一次发行债券时预计筹集的资金总量。企业应根据自身的资信状况、资金需求程度、市场资金供给情况，债券自身的吸引力等因素进行综合判断后再确定一个合适的发行额。发行额定得过高，会造成发售困难：发行额太小，又不易满足筹资的需求。　　2、债券面值。债券面值即债券系面上标出的金额，企业可根据不同认购者的需要，使债券面值多样化，既有大额面值，也有小额面值。　　3、债券的期限。从债券发行日起到偿还本息日止的这段时间称为债券的期限。企业通常根据资金需求的期限、未来市场利率走势、流通市场的发达程度、债券市场上其他债券的期限情况、投资者的偏好等来确定发行债券的期限结构：一般而言，当资金需求量较大，债券流通市场较发达，利率有上升趋势时，可发行中长期债券，否则，应发行短期债券。　　4、债券的偿还方式。按照债券的偿还日期的不同，债券的偿还方式可分为期满偿还、期中偿还和延期偿还三种或可提前赎回和不可提前赎回两种；按照债券的偿还形式的不同，可分为以货币偿还、以债券偿还和以股票偿还三种。企业可根据自身实际情况和投资者的需求灵活做出决定。　　三、发行申请材料目录　　1、国务院行业管理部门或省级发展改革部门转报发行企业债券申请材料的文件；　　2、发行人关于本次债券发行的申请报告；　　3、主承销商对发行本次债券的推荐意见（包括内审表）；　　4、发行企业债券可行性研究报告，包括债券资金用途、发行风险说明、偿债能力分析等；　　5、发债资金投向的有关原始合法文件；　　6、发行人最近三年的财务报告和审计报告（连审）及最近一期的财务报告；　　7、担保人最近一年财务报告和审计报告及最近一期的财务报告（如有）；　　8、企业（公司）债券募集说明书；　　9、企业（公司）债券募集说明书摘要；　　10、承销协议；　　11、承销团协议；　　12、第三方担保函（如有）；　　13、资产抵押有关文件（如有）；　　14、信用评级报告；　　15、法律意见书；　　16、发行人《企业法人营业执照》（副本）复印件；　　17、中介机构从业资格证书复印件；　　18、本次债券发行有关机构联系方式；　　19、其他文件。

5. 债券的发行流程如何

一、作出决议或决定股份有限、有限责任发行债券，由董事会制订方案，股东会作出决议；国有独资发行债券，应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。
二、申请发行在作出发行债券的决议或者决定后，必须依照法规定的条件，向国务院授权的部门提交规定的申请文件，报请批准，所提交的申请文件，必须真实、准确、完整。向国务院授权的部门提交的申请文件包括：登记证明、章程。债券募集办法、资产评估报告和验资报告。
三、发行债券的批准国务院授权的部门依照法定条件负责批准债券的发行，该部门应当自受理债券发行申请文件之日起三个月内作出决定；不予审批的，应当作出说明。
四、公告募集办法发行债券申请经批准后，应当公告债券募集办法；在募集办法中应当载明下列事项：
（1）名称；
（2）债券总额和债券的票面金额；
（3）债券的利率；
（4）还本付息的期限和方式；
（5）债券发行的起止日期；
（6）净资产额；
（7）已发行的尚未到期的债券总额；
（8）债券的承销机构。
五、债券的载明事项发行债券，必须在债券上载明名称、债券票面金额、利率、偿还期限等事项，并由董事长签名，盖章。
六、债券存根簿发行债券应当置备债券存根簿。发行记名债券的，应当在债券存根簿上载明下列事项：
（1）债券持有人的姓名或者名称及住所；
（2）债券持有人取得债券的日期及债务的编号；
（3）债券总额，债券的票面金额，债券的利率，债券的还本付息的期限和方式；
（4）债券的发行日期。
七、发行中不当行为的纠正国务院授权的部门对已作出的审批债券发行的决定，发现不符合法律、行政法规规定的，应当予以撤销；尚未发行的，停止发行；已经发行债券的，发行的应当向认购人退还所缴股款并加算银行同期存款利息。
【本文关联的相关法律依据】
《公司法》第一百六十一条规定，上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。

6. 债券发行的一般流程

发行债券的一般流程：1、作出决议或决定。股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，要由董事会制订发行公司债券的方案，提交股东会审议作出决议。国有独资公司发行公司债券，由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。2、提出申请。公司应当向国务院证券管理部门提出发行公司债券的申请，并提交下列文件：（1）公司登记证明；（2）公司章程；（3）公司债券募集办法；（4）资产评估报告和验资报告。3、经主管部门批准。国务院证券管理部门对公司提交的发行公司债券的申请进行审查，对符合公司法规定的，予以批准；对不符合规定的不予批准。4、与证券商签订承销协议。5、公告公司债券募集方法。发行公司债券的申请批准后，应当公告公司债券募集办法。6、认购公司债券。社会公众认购公司债券的行为称为应募，应募的方式可以是先填写应募书，而后履行按期缴清价款的义务，也可以是当场以现金支付购买。当认购人缴足价款时，发行人负有在价款收讫时交付公司债券的义务。债券发行要考虑的因素：1、发行额。债券发行额指债券发行人一次发行债券时预计筹集的资金总量。2、债券面值。债券面值即债券系面上标出的金额，企业可根据不同认购者的需要，使债券面值多样化，既有大额面值，也有小额面值。3、债券的期限。从债券发行日起到偿还本息日止的这段时间称为债券的期限。4、债券的偿还方式。按照债券的偿还日期的不同，债券的偿还方式可分为期满偿还、期中偿还和延期偿还三种或可提前赎回和不可提前赎回两种；按照债券的偿还形式的不同，可分为以货币偿还、以债券偿还和以股票偿还三种。法律依据《中华人民共和国公司法》第一百五十三条公司债券的概念和发行条件 本法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。

7. 发行债券的程序怎么走

1、作出决议或决定股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，由董事会制订方案，股东会作出决议；国有独资公司发行公司债券，应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。
2、申请发行公司在作出发行公司债券的决议或者决定后，必须依照公司法规定的条件，向国务院授权的部门提交规定的申请文件，报请批准，所提交的申请文件，必须真实、准确、完整。向国务院授权的部门提交的申请文件包括：公司登记证明、公司章程。公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。
3、发行公司债券的批准国务院授权的部门依照法定条件负责批准公司债券的发行，该部门应当自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定；不予审批的，应当作出说明。
4、公告募集办法发行公司债券申请经批准后，应当公告债券募集办法；在募集办法中应当载明下列事项：
（1）公司名称；
（2）债券总额和债券的票面金额；
（3）债券的利率；
（4）还本付息的期限和方式；
（5）债券发行的起止日期；
（6）公司净资产额；
（7）已发行的尚未到期的公司债券总额；
（8）公司债券的承销机构。
5、公司债券的载明事项公司发行公司债券，必须在债券上载明公司名称、债券票面金额、利率、偿还期限等事项，并由董事长签名，公司盖章。
6、公司债券存根簿公司发行公司债券应当置备公司债券存根簿。发行记名公司债券的，应当在公司债券存根簿上载明下列事项：
（1）债券持有人的姓名或者名称及住所；
（2）债券持有人取得债券的日期及债务的编号；
（3）债券总额，债券的票面金额，债券的利率，债券的还本付息的期限和方式；
（4）债券的发行日期。
7、发行中不当行为的纠正国务院授权的部门对已作出的审批公司债券发行的决定，发现不符合法律、行政法规规定的，应当予以撤销；尚未发行的，停止发行；已经发行公司债券的，发行的公司应当向认购人退还所缴股款并加算银行同期存款利息。申请公开发行公司债券的条件上文已经做了详细的介绍，公司要想发行债券，首先就要看自己是否符合发行债券的资格，如果没有资格，那是不能发行债券的，当然我们还要注意，如果公司上一次发行的债券还没有募足时，也是不能够发行债券的。

8. 关于债券发行流程

公司债券发行流程如下： 1、公司作出决议或决定。股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，要由董事会制订发行公司债券的方案，提交股东会审议作出决议；2、向国务院证券管理部门提出发行公司债券的申请，并提交相应的资料。具体包括了，公司登记证明、公司章程、公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告；3、国务院证券管理部门，对公司提交的发行公司债券的申请进行审查，对符合公司法规定的，予以批准。对不符合规定的，不予批准；4、与证券商签订承销协议；5、公告公司债券募集方法。公司债券募集办法应当载明公司名称等相应信息。公告还应载明公司债券的发行价格，和发行地点。《中华人民共和国证券法》第十六条公开发行公司债券，应当符合下列条件：（1）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；（2）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；（3）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；（4）筹集的资金投向符合国家产业政策；（5）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；（6）国务院规定的其他条件。公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。