期权的价值是如何确定的

1. 期权的价值是如何确定的

期权价格通常是期权交易双方在交易所内通过竞价方式达成的，一般由其内涵价值与时间价值所决定【摘要】
期权的价值是如何确定的【提问】
期权价格通常是期权交易双方在交易所内通过竞价方式达成的，一般由其内涵价值与时间价值所决定【回答】
1. 首先谈期权的内涵价值，内涵价值指立即履行合约时可获取的总利润。根据是否有利润，可以分为实值期权、虚值期权和两平期权。当看涨期权的执行价格低于当时的市场时，或者当看跌期权的执行价格高于当时的市场价格时，该期权为实值期权【回答】
2. 当看涨期权的执行价格高于当时的市场价格时，或者当看跌期权的执行价格低于当时的市场价格时，该期权为虚值期权。当看涨期权的执行价格等于当时的市场价格时，或者当看跌期权的执行价格等于当时的市场价格时，该期权为两平期权【回答】
3. 再谈谈期权的时间价值，这由期权潜在的波动率来决定，在其他因素不明确的情况下，期权离行权日期越久，其潜在的波动也就越长，因此期权的买方获得盈利的可能性也就越大，因此，期权离行权日期越久，其时间价值也就越大【回答】
那么，了解期权的价格对于投资者来讲有什么用呢?用处当然是显著的，因为市场价格并总是与理论价格一直，有个时候会出现偏差，这个时候进行低买高卖的话，往往可以获得无任何风险的收益，也就是我们常说的无风险套利。所以，学会理解期权的价值对投资是一门不可或缺的能力【回答】

2. 为什么看涨期权和看跌期权 估值方法不同

并不是看涨和看跌期权的估值方法不同。理论上来说，估值先分为对欧式期权和美式期权的估值，其中再分看涨和看跌期权的估值。

欧式看涨和看跌期权估值方法都是固定的，而在欧式期权的估值方法的基础上来推导美式期权的估值方法却存在问题，原因在于存在美式期权存在提前执行的问题。美式看涨期权估值相对美式看跌期权估值稍微简单一点，因为美式看涨期权一般不会提前执行，而美式看跌期权却没有限制。

希望能帮到你。

3. 什么是看涨期权

看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”。看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)，期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润；当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。
　　看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。
　　看涨期权就是指赋予持有人在一个特定时期以某一固定价格购进一种资产(既股票,外汇,商品,利率等)的权利。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益；如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。
　　看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。这个约定的价格称为履约价格，通常用“Ｘ”来表示。把交易对手称为期权的卖方。期权分为欧式期权和美式期权。美式期权的买方可以自期权契约成立之日起，至到期日止，这一期间内的任一时点，随时要求期权的卖方执行合约。而欧式期权的履约时间只有到期日当天而已，其被要求履约的机率远低于美式期权。

4. 看涨期权和看跌期权的区别是什么？

1、看涨期权(call option)
看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”。看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。
涨期权就是指赋予持有人在一个特定时期以某一固定价格购进一种资产(既股票,外汇,商品,利率等)的权利。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。
如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益;如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。
2、看跌期权（put option)
看跌期权是指购买期权的人在拥有期权的合约时间内，是有权利按照合约的规定，以一定价格卖出一定数量的物品的。看跌期权又称认沽期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权。
所谓看跌期权，是指期权的买方享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利，但不同时负有必须卖出的义务。 

扩展资料：
看涨期权和看跌期权有以下区别：
一是作为期权的买方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有权利而无义务。他的风险是有限的（亏损最大值为权利金），但在理论上获利是无限的。
二是作为期权的卖方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有义务而无权利，在理论上他的风险是无限的，但收益是有限的（收益最大值为权利金）。
参考资料：
看涨期权-百度百科
看跌期权-百度百科

5. 什么是看涨期权？

看涨期权，就是一路看涨的期权~ 
Trader711交易的期权也被称为数字期权或固定回报期权，在最近几年正变得越来越流行，特别是当市场处于变化不定中人们对它的需求更大。期权的优势很明显--回报是预先知道的，没有流动资金或执行方面的问题，广泛的金融交易工具，和Trader711的一个独特功能：即使期满时为价外期权也可返还10％的投资。
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6. 怎么理解看涨期权？请举例。

看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。
比如说，甲将一份看涨期权卖给乙，期权标的物为股票，三个月到期，执行价格为100元，三个月后市价上涨到120元，那么甲也要以100元卖一股股票给乙。
再例如甲出售一份看涨期权给乙，该看涨期权价格为2元，1年后到期，执行价格为10元，甲之所以会出售是因为它预期未来标的股票的价格不会上涨，这样它就可以获得期权的出售价格。但是如果1年后到期日股票价格涨了，变成每股市场价格15元，此时乙作为持有人有权利要求行权，由于甲承担履行期权的义务，所以他只好支付给乙5元的差额，乙的期权净收入为5年，而甲的期权净收入则为-5元。

7. 看涨期权和看跌期权有哪些区别

1、看涨期权(call option)
看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”。看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。
涨期权就是指赋予持有人在一个特定时期以某一固定价格购进一种资产(既股票,外汇,商品,利率等)的权利。股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。
如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益;如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。
2、看跌期权（put option)
看跌期权是指购买期权的人在拥有期权的合约时间内，是有权利按照合约的规定，以一定价格卖出一定数量的物品的。看跌期权又称认沽期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权。
所谓看跌期权，是指期权的买方享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利，但不同时负有必须卖出的义务。 

扩展资料：
看涨期权和看跌期权有以下区别：
一是作为期权的买方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有权利而无义务。他的风险是有限的（亏损最大值为权利金），但在理论上获利是无限的。
二是作为期权的卖方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有义务而无权利，在理论上他的风险是无限的，但收益是有限的（收益最大值为权利金）。
参考资料：
看涨期权-百度百科
看跌期权-百度百科

8. 为什么每个看涨期权和看跌期权的价格不一样

　　预期未来标的物的价格将上涨 期货合约持有人会卖出看跌期权收取一定的保证金 因为期权买方 如果不会行权 期权的卖方就活得权利金
　　卖出看跌还是看涨最主要期权卖方持有期货合约为多头还是空头 如果是多头就是看涨期权 空头就是看跌期权 如果期权的买方就是买进看xx期权 是卖方就是卖出xx期权
　　比如 你现在是9月份的大豆期货合约空头 合约价格是3000元每吨 你预期未来大豆期货的价格上涨 你就会卖出看跌期权 你就是期权的卖方 我预期未来大豆期货合约会下降 我就愿意付你50每吨的的权利金来买你的大豆期货合约 我就是期权的买方 过了一段时间 9月份大豆期货合约 涨到3110元每吨 如果我行权 我将会是期货上的空头 我会亏损110元每吨 所以我不行权损失50元每顿的权力金  你赚了我的权利金 然后你平仓一共亏损60元每顿 能够减少你的损失
　　你现在是9月份的大豆期货合约的多头 合约价格是3000元每吨 你预期未来大豆期货的价格下降   你就会卖出看涨期权 你就是期权的卖方 我预期未来大豆期货合约会上涨 我就愿意付你50每吨的的权利金来买你的大豆期货合约 我就是期权的买方 过了一段时间 9月份大豆期货合约 涨到3890 元每吨 如果我行权 我将会是期货上的多头 我会亏损110元每顿  所以我行权损失50元每吨的权利金 你赚我的权利金 然后你平仓后一共亏损60 元每吨 减少你的损失