证券发行注册制的主要内容

1. 证券发行注册制的主要内容

1、就证券发行注册的主体而言，证券法未规定证券发行者的财务与素质，能够发行证券的公司既可以是业绩优良的公司，也可以是业绩较差的公司。申请发行者必须提供与发行者及发行相关的一切信息。并对该信息的真实性、准确性、及时性承担法律责任。2、证券监管机构有权审查证券发行申请人对信息披露义务的履行情况，以保证信息公开制度贯彻始终。管理者无权对证券发行行为及证券本身作出价值判断，也无权决定所发行证券的品质条件。3、对于证券投资者而言，只要发行公开要素具备投资者即可依据公开信息作出投资决断。投资者能否得到投资回报，完全取决于所投资公司的实际营业状况，投资者的投资风险由其自负。

2. 证券从业资格考试改革的主要内容有哪些

2015年证券从业考试改革后主要有两方面变化：



	1、“证券从业人员资格考试”→“证券业从业人员一般从业资格考试”，加上了“一般从业”可以预想此次改革只是一个开端，证券从业资格水平考试未来会朝着多层级、多梯度的模式演化。

2、考试科目《证券市场基础知识》是必考科目，另外有四科专业科目《证券交易》《证券投资基金》《证券发行与承销》《证券投资分析》，改革后考试科目变为两科《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》，均为必考科目。



	3、考试大纲从证券业从业人员资格考试大纲（2012版）改为最新的《证券业从业人员一般从业资格考试大纲》。

3. 证券发行市场进行注册改革的主要原因

你好亲，很高兴为你解答，所谓注册制，就是只要你满足基本条件就可以注册。比如账号，只要你有手机号码都可以注册。股票注册制就如同注册公司一样，只作形式上的审查，要求你提供的申报资料是真实、准确、全面、及时的，并且满足基本的财务或市值标准，就可以注册入市。我们知道，股票发行制度总共有三种：注册制、核准制和审核制，中国目前主板市场依旧实行的是核准制。核准制下，证监会负责核准合格的上市公司的资质，这主要的原因就是我国的金融历程太短，为了保护韭菜们别被割得太惨而做的选择。简单地说，核准制下，证监会先帮你把好关才能上市；注册制则是满足条件就能上市，实质的好坏由投资者自行辨别。但核准制在公司上市时需要证券监管机构审核，审核通过后才能上市，监管机构有很大的权力，导致了资本市场并不能完全的市场化。02为什么要推行注册制？随着中国证券市场的日趋成熟，注册制也逐渐成为一个必然的趋势【摘要】
证券发行市场进行注册改革的主要原因【提问】
你好亲，很高兴为你解答，所谓注册制，就是只要你满足基本条件就可以注册。比如账号，只要你有手机号码都可以注册。股票注册制就如同注册公司一样，只作形式上的审查，要求你提供的申报资料是真实、准确、全面、及时的，并且满足基本的财务或市值标准，就可以注册入市。我们知道，股票发行制度总共有三种：注册制、核准制和审核制，中国目前主板市场依旧实行的是核准制。核准制下，证监会负责核准合格的上市公司的资质，这主要的原因就是我国的金融历程太短，为了保护韭菜们别被割得太惨而做的选择。简单地说，核准制下，证监会先帮你把好关才能上市；注册制则是满足条件就能上市，实质的好坏由投资者自行辨别。但核准制在公司上市时需要证券监管机构审核，审核通过后才能上市，监管机构有很大的权力，导致了资本市场并不能完全的市场化。02为什么要推行注册制？随着中国证券市场的日趋成熟，注册制也逐渐成为一个必然的趋势【回答】
经济租方面呢【提问】
改革中投资者意见最大的主要是以下四个问题：第一，新股发行的“三高”问题并没有得到解决。自创业板(行情 股吧 买卖点)设立以来，新股发行的“三高”问题(新股发行价格过高、高市盈率、高超募资金)就备受市场诟病。在新出台的新股发行方案中，有专门的措施针对新股“三高”现象，如将报价最高的10%视为无效报价等。但这些新规则并没有消除新股发行的“三高”现象，新股发行价格一般都在30倍市盈率左右。第二，老股东存量发行。按照新的发行规则，拟上市公司在IPO的过程中可以选择存量发行，即原有股东按照新股发行价格向投资者转让部分股份，其本质是原有股东减持部分股份。按照形象的说法，投资者虽然以高价格认购了新股，但资金进入了上市公司的账户“肉烂在锅里”。根据以往的经验上市公司有了充裕的资金后可以通过兼并收购来创造商机还可以通过不断的高比例送股来刺激股价上涨。如今投资者直接将资金划到了大股东的账户上心里，难以接受【回答】
第三，限制“炒新”的措施成为操纵新股股价的工具。为了遏制市场“炒新”，深圳证券交易所对新股涨幅超过20%的实行临时停牌1小时，如果复牌后再涨20%，则一直停牌到结束交易前的3分钟。这一交易方式不仅繁琐，而且在这样的交易规则下只要少许资金就可以将新股价格推到45%的上涨幅度，客观上，助长了炒新股之风。【回答】
第四，市值配售导致新的问题。新的新股发行规则采用了市值配售的方式发行新股，持有股票的投资者才有申购新股的资格，但深圳、上海两个证券交易所的账户是不能通用的，持有上海交易所交易股票的账户没有资格申购深圳主板、中小板和创业板发行的新股。由于新股大多数准备在中小板和创业板上市，此项规定导致投资者不断卖出上海证券交易所挂牌的股票而买进深圳证券交易所挂牌的股票。2014年元旦以来，上海综合指数下跌了5.25%，而深圳创业板指数上涨了6.98%，分化越来越明显。另外，持有基金的投资者无缘“打新股”，这无疑也是不公平的【回答】
证券发行市场进行注册改革的主要原因(减少经济租方面)【提问】
规范非流通股转让行为。这是减少因非流通股价值低估产生经济租金的有效途径。国家股转让中应改进转让价格的确定标准，进一步提高交易透明度；增强非流通股的流动性；推动企业间的并购重组，提高国家股的内含价值。进一步保护好流通股股东的合法权利。流通股股东作为企业股东中的弱势群体，如果其利益得不到保障，将降低流通股的投资价值。因此应通过建立类别股东表决机制等方式来恢复流通股股东应有的要权利，让其在市场再融资、非流通股参与市场流通等重大事项上发挥重要作用【回答】
对于行政垄断，创租方是谁【提问】
1.各级政府及其职能部门。2.法律法规授权的组织，包括经法律法规授权的行政机构、公务组织、事业单位、社会团体、社会中介组织，特殊企业和特定的普通企业等【回答】
产权越明晰，交易费用越低吗【提问】
产权明晰，资产进行配置才是合法有效，有利于提高决策依据和效率，所以降低交易成本啊。【回答】

4. 证券发行市场进行注册改革的主要原因

第一，降低企业融资成本。注册制在企业上市过程中减少了很多中间环节，股权融资是企业最直接的融资方式，而上市才是企业与投资者对接的最佳平台，在中国是每个企业的终极目标，注册制就是为此而生的。第二，提高资本市场效率。我们都享受到了改革开放带来的好处，核准制会判断企业的实质，也就是对公司质地作定性，会考察公司的持续盈利能力，而这其实是市场投资者该做的工作。注册制的推出让资本市场各个参与者各司其职，政府管秩序，价格归市场，企业不担心资金问题，专心经营，可以大大提高资本市场配置的效率，让经济活力四射。第三，增加居民财产收入。我们都知道中国是高人均储蓄国家，老一辈人都喜欢把钱存起来，但毕竟时代已经不同了，过去二十年房价的上涨让所有中国人都知道，财富是可以几何增加的，而到如今要怎么办？不会理财，存款只会贬值，增加居民财产型收入，藏富于民才是根本之策，注册制会快速推动这一进程。最后，减少政府【摘要】
证券发行市场进行注册改革的主要原因【提问】
第一，降低企业融资成本。注册制在企业上市过程中减少了很多中间环节，股权融资是企业最直接的融资方式，而上市才是企业与投资者对接的最佳平台，在中国是每个企业的终极目标，注册制就是为此而生的。第二，提高资本市场效率。我们都享受到了改革开放带来的好处，核准制会判断企业的实质，也就是对公司质地作定性，会考察公司的持续盈利能力，而这其实是市场投资者该做的工作。注册制的推出让资本市场各个参与者各司其职，政府管秩序，价格归市场，企业不担心资金问题，专心经营，可以大大提高资本市场配置的效率，让经济活力四射。第三，增加居民财产收入。我们都知道中国是高人均储蓄国家，老一辈人都喜欢把钱存起来，但毕竟时代已经不同了，过去二十年房价的上涨让所有中国人都知道，财富是可以几何增加的，而到如今要怎么办？不会理财，存款只会贬值，增加居民财产型收入，藏富于民才是根本之策，注册制会快速推动这一进程。最后，减少政府【回答】
第一，降低企业融资成本。注册制在企业上市过程中减少了很多中间环节，股权融资是企业最直接的融资方式，而上市才是企业与投资者对接的最佳平台，在中国是每个企业的终极目标，注册制就是为此而生的。第二，提高资本市场效率。我们都享受到了改革开放带来的好处，核准制会判断企业的实质，也就是对公司质地作定性，会考察公司的持续盈利能力，而这其实是市场投资者该做的工作。注册制的推出让资本市场各个参与者各司其职，政府管秩序，价格归市场，企业不担心资金问题，专心经营，可以大大提高资本市场配置的效率，让经济活力四射。第三，增加居民财产收入。我们都知道中国是高人均储蓄国家，老一辈人都喜欢把钱存起来，但毕竟时代已经不同了，过去二十年房价的上涨让所有中国人都知道，财富是可以几何增加的，而到如今要怎么办？不会理财，存款只会贬值，增加居民财产型收入，藏富于民才是根本之策，注册制会快速推动这一进程。最后，减少政府【回答】
从经济租方面呢【提问】
亲亲抱歉，目前没有查询到相关资料【回答】
寻租行为是具有竞争性的吗【提问】
寻租行为是具有竞争性的亲亲【回答】
对于行政垄断，创租方是谁【提问】
亲亲是不允许行政垄断的【回答】
搜寻费用可以用同种商品的价格差来度量吗【提问】
亲一般来说是不可行的【回答】
对于具有正的外部性的交易，必需由政府建立补贴吗【提问】
对于具有正的外部性的交易，必需由政府建立补贴【回答】

5. 新证券制度的特点有哪些？

协会负责人：与原有规定比较，新的证券业从业人员资格管理制度有以下几个特点：
(一)明确规定证券公司、基金管理公司、基金托管机构、基金销售机构、证券投资咨询机构、证券资信评估机构及中国证监会认定的其他从事证券业务的机构中从事证券业务的专业人员必须在取得从业资格的基础上取得执业证书。
(二)简化了从业资格的分类及取得条件。通过协会统一组织的基础科目和一门专业科目资格考试的，即取得从业资格。中国证监会另有规定的人员，按照中国证监会的有关规定取得从业资格。
(三)证券业从业人员资格考试向社会及境外人士开放。自2003年起，凡年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的境内外人士都可以报名参加证券业从业人员资格考试。资格考试设一门基础科目和若干专业科目，报考人员可自行选择专业科目的门类。
(四)对取得从业资格的人员进行专业水平级别认证。通过基础科目和两门以上(含两门)专业科目考试的，取得一级专业水平认证证书；通过基础科目和四门以上(含四门)专业科目考试的，取得二级专业水平认证证书。
(五)结合执业证书管理工作，建立执业人员诚信记录及评价制度。
(六)根据中国证监会的授权，由中国证券业协会行使证券业从业资格取得及执业证书管理职责。

6. 在我国证券公司的设立实行什么制

（搬运，著作权归原作者所有）


中国的证券公司属于具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司。
证券公司是指依照《公司法》和《证券法》的规定设立的并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司。
简介
证券公司（Securities Company）是专门从事有价证券买卖的法人企业。分为证券经营公司和证券登记公司。狭义的证券公司是指证券经营公司，是经主管机关批准并到有关工商行政管理局领取营业执照后专门经营证券业务的机构。它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。普通投资人的证券投资都要通过证券商来进行。
从证券经营公司的功能分，可分为：
一、证券经纪商
即证券经纪公司。代理买卖证券的证券机构，接受投资人委托、代为买卖证券，并收取一定手续费即佣金，如东吴证券苏州营业部，江海证券经纪公司。
二、证券自营商
即综合型证券公司，除了证券经纪公司的权限外，还可以自行买卖证券的证券机构，它们资金雄厚，可直接进入交易所为自己买卖股票。如国泰君安证券。
三、证券承销商
以包销或代销形式帮助发行人发售证券的机构。实际上，许多证券公司是兼营这3种业务的。按照各国现行的做法，证券交易所的会员公司均可在交易市场进行自营买卖，但专门以自营买卖为主的证券公司为数极少。
另外，一些经过认证的创新型证券公司，还具有创设权证的权限，如中信证券。
证券登记公司是证券集中登记过户的服务机构。它是证券交易不可缺少的部分，并兼有行政管理性质。它须经主管机关审核批准方可设立。

7. 我国证券公司的设立实行什么制

我国证券公司的设立实行审批制。中国的证券公司属于具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司。证券公司是指依照《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国证券法》的规定设立的并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司。从证券经营公司的功能分，可分为：1、证券经纪商即证券经纪公司。代理买卖证券的证券机构，接受投资人委托、代为买卖证券，并收取一定手续费即佣金，如东吴证券苏州营业部，江海证券经纪公司；2、证券自营商即综合型证券公司，除了证券经纪公司的权限外，还可以自行买卖证券的证券机构，它们资金雄厚，可直接进入交易所为自己买卖股票。如国泰君安证券；3、证券承销商，以包销或代销形式帮助发行人发售证券的机构。实际上，许多证券公司是兼营这3种业务的。按照各国现行的做法，证券交易所的会员公司均可在交易市场进行自营买卖，但专门以自营买卖为主的证券公司为数极少。另外，一些经过认证的创新型证券公司，还具有创设权证的权限，如中信证券。法律依据《中华人民共和国证券法》第二条  在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照本法有关规定处理并追究法律责任。

8. 什么是证券发行注册制？当前在我国推出证券发行注册制时机成熟吗？为什么？

证券发行注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开， 制成法律文件，送交主管机构审查， 主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。
现在时机是否成熟这个问题很难给你一个确定的回复。市场上意见不一致，一部分认为注册制是市场经济的体现，有利整个市场的发展。另一部分认为A股投资者的整体素质还无法适应注册制，不推行注册制有利于保护投资者利益。