吉利汽车科创板上市计划落定

1. 吉利汽车科创板上市计划落定

6月30日，浙江证监局正式披露吉利汽车辅导备案公示文件——《关于吉利汽车控股有限公司首次公开发行A股股票并在科创板上市辅导工作计划及实施方案》（以下简称"《公告》"）。《公告》指出，中金公司与华泰联合证券担任此次吉利汽车的上市辅导机构，接受辅导人员为吉利汽车全体董事（含独立非执行董事）、高级管理人员和持股5%以上的股东和实际控制人（或其法定代表人）。目前，三方已于6月23日向浙江证监局报送备案登记，这也意味着吉利汽车的上市辅导已正式启动。

鉴于吉利汽车于2005年5月就已在香港联交所主板上市，且股权、资产架构未发生重大调整，因此辅导期相对较短，预计至7月结束。虽然根据《浙江证监局拟上市公司辅导工作监管指引》要求，"为保证辅导工作质量，辅导期原则上不得少于3个月。"不过在北京、山东、江西等地方证监局则有明文规定，"已在境外发行股份并上市的境内公司拟在境内市场公开发行股份，且股权、资产架构未发生重大调整的"可以不受此时间限制。此前，吉利汽车于6月24日发布《建议根据特别授权进行人民币股份发行及建议修订组织章程大纲及章程细则》，表示董事会已批准可能发行人民币股份及在科创板上市的初步方案，并将向上海证券交易所申请建议人民币股份发行。此外，董事会还提出，建议将予发行的人民币股份的初始数目不超过约17.32亿股，即不超过该公司经扩大后股本的15%。

细则中基本明确募资资金将重点投向新车型产品研发项目。
所得款项的约40%投向新车型产品研发项目；
所得款项的约15%投向新能源、车联网、智能驾驶等前瞻性技术研发项目；
所得款项的约30%用于补充营运资金及一般企业用途，以改善本集团的财务及现金流状况。
据吉利汽车官方消息，吉利2020年内计划推出6款新车，目前领克品牌旗下的05、吉利品牌旗下的ICON以及大豪越已上市，下半年还将有几何品牌旗下一款纯电SUV、吉利品牌旗下一款中型车以及领克06陆续面世。

在同为注册制的科创板和创业板之间，吉利选择了前者，一定程度上取决于科创板较高的估值水平，可以帮助这个沉迷买买买的吉利更快地融合到更多资金。对此,中金公司也指出："就公司层面，扩充A 股融资平台，能够享受板块更高估值中枢水平，增加流动性，国内投资者能够增加参与度。"对于科创板而言，自主科技研发能力是重要考量因素之一。所以，六月上旬吉利汽车宣布，从"3.0精品车时代"进入"4.0全面架构体系造车时代"。目前吉利汽车已经有近20款车型出自CMA架构，全球累计销量达到60万辆。对标丰田TNGA的吉利CMA世界级模块化架构体系，将推动"4.0时代"的吉利向全球化汽车品牌更进一步。从香港上市至今15年，吉利已经从一家平平无奇的民营汽车公司成长为稳坐中国市场第一把交椅的头部自主品牌。不过在"新四化"浪潮冲击下，吉利这样从燃油老路里成长起来的巨头，面对特斯拉、小鹏、蔚来、理想等电动新势力的挑战甚至颠覆，无论是接二连三的买买买还是如今科创板上市，都透露着这个老前辈不甘落寞的倔强。
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

2. 28天！吉利汽车A股IPO顺利过会，科创板将诞生首家整车公司

3. 吉利科创板上市进入倒计时，增加融资能力和向新能源转型

9月1日晚间，吉利汽车控股有限公司已经向上交所递交了招股说明书等资料，并且上交所已经受理，这说明吉利正式开启科创板上市倒计时。

根据吉利汽车控股有限公司递交上交所的招股说明书，本次初始发行的股份数量不超过1,731,666,448股，不涉及股东公开发售股份，不超过公司审议本次发行上市的董事会召开前一日（即2020年6 月23日）已发行股份总数及本次发行的人民币股份数之和的15.00%。本次发行可以采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票数量不超过初始发行股票数量的15.00%。

本次募集资金投资项目拟投资总额为 2,042,453.00 万元，其中拟使用本次募集资金 2,000,000 万元，主要用于新车型研发、前瞻技术研发、产业收购、补充流动资金。

此次吉利汽车的科创板上市，不仅方便了大陆投资者投资吉利汽车，还会让吉利汽车更加透明。作为红筹架构的首家车企登录科创板，吉利汽车此行意义重大。
01
回归科创板提高融资能力
现在吉利回归科创板上市处于静默期，所以券商一般都不会对吉利汽车回归科创板有所评价。不过我们还是能从目前的情况下一探一二。
在“汽扯扒谈”对吉利汽车内部高层的采访中了解到，此次回归科创板的原因，首先是国家大战略的指引。除此之外还提到了两个比较关键的点，就是融资能力和向科技以及新能源转型。
此次回归科创板可以打通境内A股的资本市场融资渠道，有利于吉利汽车进一步多元化融资方式、降低资产负债率、优化资本结构，公司未来布局“新四化”等战略发展的资金需求也将得到极大补充。

因为疫情原因，各大车企都并不富裕。根据“汽扯扒谈”从平安证券了解到的情况，吉利汽车公司 2020 上半年收入同比-23%至 368 亿，净利润同比-43%至 22.96 亿，净利润下滑幅度远超收入，由于受 1 季度疫情影响，公司上半年毛利率降低 0.7 个百分点至 17.11%，销售费用占营业额之比同比提升 1.2 个百分比至 5.9%，行政费用占营业额之比同比提升 2.1 个百分点至7.3%。2020 上半年经营性现金流为-32.4 亿元，由正转负，存货 42.3 亿，低于 2019 年底，预计下半年在疫情相对受控背景下，各项经营指标将会好转。

在今年5月29日的时候，吉利汽车发布了《根據一般授權配售新股份》的公告。该公司以每股10.8元港币配售6亿股新股，占扩大后本公司已发行股本之约6.11%。公司拟将该等所得款项净额用于集团业务发展及一般营运资金。所以此次回归科创板，会给吉利汽车极大地资金补充。
02
向科技和新能源公司转型
虽然疫情有消极的影响，但是吉利依旧在不断的加大投入研发，走在公司扩张的快车道上上。根据吉利汽车披露的消息，2020年上半年计入行政费用的研发开支大幅增加 16%至 17.2 亿元。
进入百万销量时代之后，吉利目前正在处于在向新时代突破的另一个瓶颈。所以此时在不断扩张之中的吉利，需要极大的补充公司的融资能力。而A+H的双融资能力会给予现阶段的吉利非常大的帮助。

吉利既是中国本土品牌龙头企业，又是充分国际化的企业，在A股和香港同时上市，有利于巩固和凸显公司的独特优势和地位，帮助吉利更好地利用嫁接国际和国内两个市场资源，助力吉利科技转型与未来长期发展。
现在车企都在向科技企业转型，比如前一段时间长城汽车刚刚公布向未来科技出行公司转型，吉利汽车也在从结构上向科技以及新能源转型，这正是科创板成立的意义所在。

科创板和纳斯达克是一样的，对企业类型是有所选择的。比如科创板在行业选择上要求是新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药等高新技术产业、战略性新兴产业的科创企业。以及互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合的科技创新企业。
所以吉利既是汽车行业的龙头代表，也是汽车新能源技术领域的翘楚代表，回归科创板。
03
将成为科创板汽车第一股
“汽扯扒谈”得到的最近关于吉利汽车的十几家券商研报中了解到，现在券商对于吉利汽车的新能源、自动驾驶、未来出行业务都一致看好，也是未来将在吉利汽车的发展中占据主导地位的。

今年9月PMA平台将 在北京车展亮相，该平台采用全新电子电气架构，具备OTA升级能力，覆盖 A00级到C级车型。首款新车是中大型纯电SUV，在领克品牌下推出，预计明年下半年上市，第二款是MPV。2022年吉利、Smart在PMA架构下的产品也将投放市场。西部证券预计Waymo和沃尔沃将基于PMA平台共同研发L4级别自动驾驶，后续将有更多品牌加入PMA的“朋友圈”，加速奔向自动驾驶。

新一代混动系统对标日系，新车将全面搭载HEV版本。公司搭载GHS1.0混动系统产品终端接受程度高，明年推出的GHS2.0混动系统和丰田THS、本田iMMD系统展开正面竞争，新车也将全面搭载HEV版本，吉利有望成为首个突破油电混合技术的自主品牌。

而且目前吉利旗下有着多家出行公司：曹操出行、小灵狗出行、国铁吉讯、TERRAFUGIA、耀出行、Volocopter，包含了从地面到天空的所有出行方式。所以这次科创板的吸纳吉利汽车，也是看中了吉利汽车在新能源、科技、无人驾驶方面的科研能力和未来的布局。

科创板的推出，就是国家大战略在引导优秀的中国高新科技企业，回归祖国大陆的资本市场，比如芯片行业的中芯国际、寒武纪等等。而吉利汽车就是代表着汽车行业中的翘楚回归A股，吉利汽车也将会成为科创板的汽车第一股，也对未来汽车企业登录科创板起到了引领作用。
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4. 科创板上市在即！刚刚，吉利汽车招股书正式披露

 [汽车之家?行业]? 吉利汽车即将成为国内科创板整车第一股。9月1日，上海证券交易所正式受理了吉利汽车控股有限公司（简称“吉利汽车”）递交的科创板上市招股书，此次吉利汽车承销商包括中国国际金融股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司等，初始发行的股份数量不超过1731666448股，发行股票面值为0.02港元，计划融资200亿元。

 融资用在何处？招股书在“募集资金用途”中显示，本次募集资金投资项目拟投资总额为2042453.00万元（约204亿元），其中拟使用本次募集资金2000000万元（200亿元），拟投资项目包括新车型产品研发、前瞻技术研发项目、产业收购项目、补充流动资金。如果本次发行实际募集资金不足，公司将通过自筹资金解决上述项目资金缺口。

 招股书还提到，吉利汽车是国内“乘用车领军企业”，主营乘用车及核心零部件的研发、生产和销售，自主掌握汽车领域关键核心技术，车型布局全面覆盖主流市场。目前公司主营业务收入主要包含乘用车销售、汽车零部件销售以及知识产权许可三类。
编辑点评：
 本次发行上市后，吉利汽车不仅成为一家同时在香港联交所、上交所挂牌上市的公司，也成为首个回归A股在科创板上市的整车企业。当前，科创板聚集了符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业，而这显然也是吉利汽车想要发展的方向。（文/汽车之家 才丽媛）

5. 吉利汽车计划回归A股科创板

6月17日，吉利汽车发布公告称，董事会批准可能发行人民币股份及于上海交易所科创板上市的初步建议。建议发行人民币股份需取决并受限于除其他事项外，市场状况、股东于该公司股东大会的批准及取得必要的监管批准。

公告显示，人民币股份将为普通股股份，由目标认购人以人民币认购，将于科创板上市及以人民币交易。有关人民币股份将与香港股份形成同一类别普通股。
根据公告，发行的人民币股份不得超过发行及配发建议发行人民币股份项下拟发行人民币股份数目扩大后公司已发行股本的15%。人民币股份均为新股份，且将不涉及转换现有股份。
经扣除发行开支后，建议发行人民币股份的所得款项拟用于吉利集团的业务发展及一般营运资金。
吉利汽车表示，公司A股IPO的发行方案尚在论证阶段，募集资金具体用途尚在规划中。公司将对募集资金的具体用途进行充分的论证，并在履行相关的审批决策流程后根据规定进行公告。
业内人士认为，证监会于今年4月30日发布的《关于创新试点红筹企业在境内上市相关安排的公告》，为吉利回归A股市场创造了有利政策条件。
“下一步将正式向证监会递交材料。”吉利汽车内部人士透露，新公司还是以传统业务为主；同时，与沃尔沃吸收后的业务，或会装进H股（公司）。

6. 吉利汽车首发过会 成为科创板整车第一股

财经网汽车讯?科创板上市委公布吉利汽车控股有限公司首发通过。

9月28日，上交所召开科创板股票上市委员会2020年第83次审议会议，结果显示，吉利汽车获得了通过。
吉利汽车将成为“科创板整车第一股”。

从公告来看，上市委向吉利汽车也进行了相应的问询，主要问题有四个：一是要求公司说明新能源汽车板块的发展前景及战略定位等；二是要求公司说明消除和避免同业竞争、保持公司独立性的具体举措；第三方面，吉利汽车被问及吉利控股下属目录公司是否存在无法保持准入资格或者受到处罚的风险；最后的问题是有关研发，监管层要求公司说明研发费用资本化的具体标准，以及研发独立性等细节。
近年来，吉利汽车一直推行科技转型，发布有技术品牌“iNTEC人性化智驾科技”、“GKUI”吉客智能生态系统，还将汽车安全、健康生态、新能源、智能网联和自动驾驶列为核心技术战略的发展领域。
吉利汽车招股书披露，其本次科创板上市，将打通资本市场融资渠道，有利于吉利进一步多元化融资方式、优化资本结构，提升公司资金实力，补充公司未来布局“新四化”等战略发展所需资金。
吉利汽车正在布局地面科技出行和智慧交通，并不断加码航空航天、飞行汽车、高速飞行列车等空中出行领域。
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7. 上交所已受理吉利上市申请，科创板整车第一股倒计时

9月1日，上交所正式受理了吉利汽车控股有限公司科创板上市申请。
根据吉利招股说明书显示，本次初始发行的股份数量不超过1,731,666,448股,不涉及股东公开发售股份，不超过公司审议本次发行上市的董事会召开前一日已发行股份总数及本次发行的人民币股份数之和的15%，每股面值为0.02港元。

据悉，吉利汽车拟融资金额200亿元，投资于新车型产品研发项目、前瞻技术研发项目、产业收购项目及补充流动资金。
事实上，早在2005年吉利汽车就在港交所上市，此后多年吉利回归A股的消息经常流传于坊间。此次吉利回归A股登陆科创板的背景是，证监会发布了《关于创新试点红筹企业在境内上市相关安排的公告》，降低红筹企业A股上市门槛。借助这一利好政策，吉利汽车也将如愿成为科创板第一个整车上市公司。
众所周知，科创板是2019年国内适应科技类企业资本增量改革的重要举措，于2019年正式进入资本市场，而科创板则主要实现资本市场和科技创新更加深度的融合，在科创板上市的企业均为尖端科技类重点企业，传统制造类企业寥寥无几.

聚焦到汽车行业，此前也有多家企业提出酝酿在科创板上市，但迟迟尚未有一家整车制造公司在科创板上市，而此次吉利如果在科创板上市成功，也成为科创板上市的第一家整车制造企业。
事实上，吉利之所以会在科创板上市，也与公司不断探索汽车上下游产业、全面布局汽车“新四化”，不断向智能电动出行科技公司的转变的战略不无关系。
近年来，吉利一直在不断的推行科技转型，深化实施产品平台战略、“安全第一”战略、能源多元化以及智能化的技术开发战略，发布了技术品牌“iNTEC人性化智驾科技”、“GKUI”吉客智能生态系统，将汽车安全、健康生态、新能源、智能网联和自动驾驶列为核心技术战略的发展领域。

同时，在吉利已经通过布局曹操出行，与戴姆勒组建出行服务合资公司，探索共享出行领域；收购了美国太力Terrafugia，并与戴姆勒一同投资德国城市空中出行公司Volocopter；与中国移动、中国电信、中国联通、腾讯、百度、阿里等多家合作伙伴建立战略合作计划，借助合作伙伴与GKUI吉客智能生态系统的相互融合打造智能移动终端，同时积极开展5G技术布局，甚至延伸到高铁动车组Wi-Fi项目中。
此外，吉利控股集团还将不断在产品协同研发上加大投入，在无人驾驶、车载芯片、操作系统、激光通讯等前沿技术方面继续提升能力，积极布局未来智慧立体出行生态。稳健推进创新型科技企业的建设，逐步实现汽车制造商向移动出行服务商转变。
值得一提的是，今年2月吉利通过资本市场公告的方式“剧透”，公布将与沃尔沃通过业务重组的方式形成一个更强大的新集团。据此前报道，吉利汽车和沃尔沃汽车将成立一个联合工作小组，但“还没有做出决定，也没有制定明确的时间表。”不过可以肯定的是，重组后的新集团将通过香港吉利汽车上市主体实现与全球资本市场的对接，下一步还将考虑在斯德哥尔摩上市。

然而，今年7月份沃尔沃汽车发布公告称，“由于吉利汽车（0175.HK）计划在科创板上市，两者的合并计划已暂时搁置，拟将在今年秋季恢复合并谈判。”
2020年全球疫情肆虐，世界经济低迷，全球产业链供应链面临巨大调整的可能，中国汽车市场也将面临着前所未有的挑战。
随着上交所成功受理吉利汽车控股有限公司科创板上市申请，吉利登陆科创板的脚本将更近一步，吉利在资本市场马不停蹄的这一系列动也正是“要加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，实现稳增长和防风险长期均衡。”
文/封甜甜
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8. 吉利汽车即将登陆科创板

8月28日晚，浙江证监局官网披露，中金公司与华泰联合关于吉利汽车（00175,HK）的上市辅导工作已于日前全部完成，择日将正式递交科创板招股说明书，而此举意味着，吉利汽车将成为首个回归A股在科创板上市的整车企业。
6月17日晚间，吉利汽车发布公告称，董事会批准可能发行人民币股份及于上海交易所科创板上市的初步建议。6月24日，吉利汽车宣布，董事会已批准可能发行人民币股份及于科创板上市的初步方案。

6月23日，中金公司、华泰联合以及吉利汽车三方正式签署上市辅导协议。6月30日晚，浙江证监局披露了吉利汽车科创板上市辅导工作计划。 
计划显示，吉利汽车建议A股发行不超过17.32亿股股份，即不超过扩大后总股本的15%。人民币股份均为新股份，且将不涉及转换现有股份。所得款项将有约40%投向新车型产品研发项目，约15%投向新能源、车联网、智能驾驶等前瞻性技术研发项目，约30%用于补充营运资金及一般企业用途，以改善集团财务及现金流状况。 
近两个月后，上市辅导工作宣布完成，择日将正式递交科创板招股说明书。这意味着吉利汽车不久将正式登陆科创板。
吉利汽车上市辅导工作完成的消息一经披露，吉利汽车的股票顺势上涨，截至8月31日收盘，吉利汽车股价为16.38港元，市值为1607.38亿港元。
吉利汽车回归A股，主要得益于4月30日证监会发布的 《关于创新试点红筹企业在境内上市相关安排的公告》。 
公告显示，已在境外上市的红筹企业，若要申请在境内发行股票或存托凭证，其市值须满足两类标准之一：一是市值不低于2000亿元人民币；二是市值在200亿元人民币以上，且拥有自主研发、国际领先技术，科技创新能力较强，在同行业竞争中处于相对优势地位。
吉利十分契合第二类“回归”标准。 回归A股，有利于吉利汽车打通A股资本市场融资渠道，更好地利用、嫁接两地市场资源等，缓解吉利的资金需求。
8月17日，吉利汽车发布上半年业绩报显示，公司上半年实现营收368.2亿元人民币，同比下滑23%；实现净利润23.2亿元人民币，同比下滑43%。
销量方面，吉利汽车上半年实现整车销量超53万辆，同比减少19%。其中，新能源汽车销量2.92万辆，同比下跌约49%。上半年吉利汽车的市占率有所提升，由年初的6.51%升至6.74%。另外，吉利汽车在发布半年业绩报时表示，将把2020年度销量目标从141万辆下调至132万辆，降幅约为6%。
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