黄大豆二号期货的入库及交割规定

1. 黄大豆二号期货的入库及交割规定

        黄大豆二号入库程序      1、标准仓单可用于交割、转让、提货、质押等。      2. 进口大豆入库      办理交割预报，交纳交割预报定金。      填写《进口期货大豆交割入/出库联系单》(以下简称《联系单》)，在大连商品交易所初审后，到辽宁出入境检验检疫局办理以期货交割为目的的《中华人民共和国进境动植物检疫许可证》。      检验检疫合格后，凭《联系单》到辽宁局核准，合格后到指定交割仓库办理入库手续。      清退交割预报定金需要的单据为：      1 《联系单》;      2 实际到货情况证明或未能办理期货交割为目的的《中华人民共和国进境动植物检疫许可证》的证明。  黄大豆二号交割的基本规定      1、黄大豆二号交割方式有三种：期货转现货、滚动交割、集中交割。      三种交割形式的异同      2、黄大豆二号交割流程      期货转现货流程表      注：流程详见《大连商品交易所黄大豆1号、黄大豆二号、豆粕、豆油、玉米交割细则》      滚动交割流程表      注：详见《大连商品交易所黄大豆1号、黄大豆二号、豆粕、豆油、玉米交割细则》      集中交割流程表      注：详见《大连商品交易所黄大豆1号、黄大豆二号、豆粕、豆油、玉米交割细则》      3、交割费用      黄大豆二号交割手续费：4元/吨。      黄大豆二号储存费：      11月1日 — 4月30日 0.4元/吨天;      5月1日 — 10月31日 0.5元/吨天;      黄大豆二号检验费：3元。      黄大豆二号指定交割仓库入、出库费用实行最高限价。

2. 大豆期货的交易规则

 大豆期货合约的保证金比例为合约价值的5%。交易保证金实行分级管理，随着期货合约交割期的临近和持仓量的增加交易所将逐步提高交易保证金。黄大豆1号、黄大豆2号合约临近交割期时交易保证金收取标准为：交易时间段交易保证金（元/手）交割月份前一个月第一个交易日 合约价值的10%交割月份前一个月第六个交易日 合约价值的15%交割月份前一个月第十一个交易日 合约价值的20%交割月份前一个月第十六个交易日 合约价值的25%交割月份第一个交易日 合约价值的30%黄大豆1号、黄大豆2号合约持仓量变化时交易保证金收取标准为：合约月份双边持仓总量（N）交易保证金（元/手）N ≤40万手 合约价值的5%40万手50万手60万手 ⒈涨跌停板制度：指期货合约允许的每日交易价格最大波动幅度，超过该涨跌幅度的报价将视为无效，不能成交。当期货合约连续出现3个同方向涨跌停板时，交易所将按照一定的原则和方式对该期货合约的持仓实行强制减仓。⒉涨（跌）停板单边无连续报价：是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、 没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况。黄大豆2号和1号涨跌停板比较交易状况 黄大豆1号 黄大豆2号一般情况 4% 4%上市交易首日 8% 8%交割月份6% 6%保证金及涨跌停板调整标准比较交易状况 当日涨跌停板幅度 交易时保证金 结算时保证金第1个停板 黄大豆1号 4% 5% 6%黄大豆2号 4% 5% 6%第2个停板 黄大豆1号 4% 6% 7%黄大豆2号 4% 6% 7%第3个停板 黄大豆1号 4% 7% *黄大豆2号 4% 7% * 限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约持仓的最大数额。黄大豆一号、二号会员持仓限额会员 一般月份合约单边持仓>10万手 一般月份合约单边持仓<10万手经纪会员 <=20% 20，000手非经纪会员 <=10% 10，000手客户 <=5% 5000手 强行平仓制度：指会员、客户违规时，交易所对有关持仓实行平仓的一种强制措施。注：若系一个会员超仓，其需强行平仓头寸由交易所按会员超仓数量与会员投机持仓数量的比例确定有关客户的平仓数量；若系多个会员超仓，其需强行平仓头寸按会员超仓数量由大到小顺序，先选择超仓数量大的会员作为强行平仓的对象；若系客户超仓，则对该客户的超仓头寸进行强行平仓，若客户在多个会员处持仓，则按该客户持仓数量由大到小的顺序选择会员强行平仓。若系会员和客户同时超仓，则先对超仓的客户进行平仓，再按会员超仓的方法平仓。

3. 大豆期货的标准合约

交易品种  黄大豆  交易单位  10吨/手  报价单位  人民币  最小变动价位  1元/吨  涨跌停板幅度  上一交易日结算价的正负4%  合约交割月份  1,3,5,7,9,11  交易时间  每周一至周五上午9:00~11:30，下午13:30~15:00  最后交易日  合约交割月份的第十个交易日  最后交割日  最后交易日后七日（遇法定节假日顺延）  交割等级  具体内容见附件  交割地点  大连商品交易所指定交割仓库  交易保证金  合约价值的5%  交易手续费  4元/手  交割方式  集中交割  交易代码  A 黄大豆一号 B 黄大豆二号  上市交易所  大连商品交易所  注：目前黄大豆1号合约的涨跌停板幅度暂按上一交易日结算价的5%执行附表1：黄大豆1号品质技术要求交割等级　 纯粮率最低指标% 种 皮 杂 质% 水份% 气味色泽升水（人民币元/吨） 　贴水（人民币元/吨）标准品 三等黄大豆 91.0 黄色混有异色粒 限度为5.0% 1．0 13．0 正常 - -替代品一等黄大豆 96.0 30 -二等黄大豆 93.5 10 -四等黄大豆 88.5 - 30[注] 1、黄大豆：种皮为黄色，脐色为黄褐、淡褐、深褐、黑色或其它颜色，粒形一般为圆形、椭圆形或扁圆形；⒉转基因大豆不得以标准品或替代品交割；⒊标准品交割价=交割结算价；⒋替代品交割价=交割结算价+替代品升贴水+质量差异升扣价；⒌质量检验标准及方法按照GB5490～5539-85《粮食、油料及植物油脂检验》执行；⒍卫生标准和动植物检疫项目按国家有关规定执行；⒎水份、杂质允许范围见附表2；⒏包装物具体要求详见交易所交割的有关规定；⒐入库指标：粗脂肪酸价≤3.5、蛋白质溶解比率≥75；出库指标：粗脂肪酸价≤5、蛋白质溶解比率≥60。附表2：黄大豆1号质量差异升扣价质量差异升扣价项目质量标准% 允许范围% 质量差异%（高+；低-) 升扣价（元/吨） 备 注水分 13.0 11,1,3合约月份<15.0 5,7,9合约月份≤13.5 -1.0 +20 1.升水升至水份含量12.0%2.低于或高于标准不足1.0%不计算升扣价+1.0 -55杂质 1.0 <2.0 　 -0.5 +10 低于或高于标准不足0.5% 不计算升扣价+0.5 -30注：质量差异升扣价=水份升扣价+杂质升扣价交易品种 黄大豆2号交易单位 10吨/手报价单位元（人民币）/吨最小变动价位 1元/吨涨跌停板幅度 上一交易日结算价的4%合约交割月份1、3、5、7、9、11月交易时间 每周一至周五上午 9：00-11：30下午 13：30-15：00最后交易日合约月份第10个交易日最后交割日 最后交易日后第3个交易日交割等级符合《大连商品交易所黄大豆2号交割质量标准（FB/DCE D001-2005）》交割地点大连商品交易所指定交割仓库最低交易保证金合约价值的5%交易手续费不超过4元/手交割方式实物交割交易代码 B上市交易所 大连商品交易所黄大豆2号与1号期货合约交割质量标准差异黄大豆2号与1号期货合约交割质量标准对比合约名称 黄大豆2号期货合约黄大豆1号期货合约合约定位 榨油用品质 食用品质可交割商品 转基因大豆和非转基因大豆 非转基因大豆参考标准 大豆国家标准和进出口粮油检验标准 现行大豆国家标准核心定等指标 粗脂肪含量（含油率） 纯粮率水分要求 ≤13.5 （11、1、3月合约交割的国产包粮大豆≤14.5） ≤13.0（11、1、3月合约<15.0，5、7、9月合约<13.5%，有升扣价）杂质要求 ≤2.0%（无升扣价） ≤1.0%（<2.0%允许交割，有升扣价）不完善粒要求 有 无

4. 大豆期货合约的内容是什么？

　　据宗迹期货数据（一站式期货数据决策，提供期货基本面数据、资金数据、研报等）官方了解到：

大豆期货属于大连商品交易所，其交易代码是A或B，分为豆一期货或者豆二期货。

大豆期货，又被称为黄大豆1号和黄大豆2号，大豆期货交易单位是10吨/手，最小变动价位是1元/吨，合约交割月份是1、3、5、7、9、11月，最后交易日是合约月份第十个交易日。

大豆期货最后的交割日是最后交易日后的第七日，如果遇到法定的节假日就顺延，交割地点由大连商品交易所指定交割仓库，大豆期货的最低交易保证金是合约价值的5%，大豆期货交易手续费是不超过4元/手，交割方式是实物交割。

大豆期货报价单位是元(人民币/吨)，涨跌停板幅度是上一交易日结算价的4%，交易时间是每周一至周五上午9:00～11:30，下午13:30～15:00，以及交易所公布的其他时间，交割等级是大连商品交易所黄大豆1号交割质量标准(FA/DCED001-2012)。

大连商品交易所大豆期货合约的标的物是黄大豆。后来由于国家转基因管理条例的颁布实施，进口大豆暂时无法参与期货交割，为此，大商所对大豆合约进行拆分，把合约拆分为以食用品质非转基因大豆为标的物的黄大豆1号期货合约和以榨油品质转基因、非转基因大豆为标的物的黄大豆2号期货合约。

5. 黄大豆2号期货是什么?黄大豆2号期货基本概况及全方位介绍

        一、黄大豆2号期货基本概况      黄大豆2号期货指的是一种以大豆作为标的物的期货合约。      大豆属一年生豆科草本植物，别名黄豆。中国是大豆的原产地，已有4700多年种植大豆的历史。欧美各国栽培大豆的历史很短，大约在19世纪后期才从我国传去。本世纪30年代，大豆栽培已遍及世界各国。大豆是一种重要的粮油兼用农产品，既能食用，又可用于榨油。豆粕是大豆经过提取豆油后得到的一种副产品。      黄大豆2号交割标准品品质技术要求：  二、黄大豆2号期货的交易所及交易代码      黄大豆2号期货的交易所：大连商品交易所，交易代码B。  三、黄大豆2号期货标准合约  四、黄大豆2号期货价格有哪些影响因素      1、大豆供应情况分析      全球大豆以南北半球分为两个收获期，南美(巴西、阿根廷)大豆的收获期是每年的3-5月，而地处北半球的美国、中国的大豆收获期是9-10月份。因此，每隔6个月，大豆都有集中供应。      美国是全球大豆最大的供应国，其生产量的变化对世界大豆市场产生较大的影响。我国是国际大豆市场最大的进口国之一，转基因大豆的进口量和进口价格直接对国内大豆供给市场产生影响，从而对非转基因黄大豆的价格产生影响。因此，大豆的进口量和进口价格对国内市场上大豆价格影响非常大。      2、大豆消费情况      大豆主要进口国是欧盟、中国、日本和东南亚国家。欧盟、日本的大豆进口量相对稳定，中国、东南亚国家的大豆进口量则变化较大。1997年，亚洲发生金融危机，东南亚国家的大豆进口量锐减，导致国际市场大豆价格下跌。      大豆的食用消费相对稳定，对价格的影响较弱。大豆压榨后，豆油、豆粕产品的市场需求变化不定，影响因素较多。大豆的压榨需求变化较大，对价格的影响比较大。      3、相关商品价格      作为食品，大豆的替代品有豌豆、绿豆、芸豆等；作为油籽，大豆的替代品有菜籽、棉籽、葵花籽、花生等。这些替代品的产量、价格及消费的变化对大豆价格也有间接影响。      大豆的价格与它的后续产品豆油、豆粕有直接的关系，这两种产品的需求量变化，将直接导致大豆需求量的变化，从而对非转基因黄大豆的价格产生影响。      4、大豆国际市场价格      中国大豆的进口量在世界大豆贸易量中占有较大的比重，国际市场大豆价格与国内大豆价格之间互为影响。国际市场价格上涨，将对国内的大豆进口量产生影响，影响国内大豆供应量，从而会对国内的非转基因黄大豆的需求产生影响，继而导致国内非转基因黄大豆的价格上涨。同时国际市场大豆价格的上涨，会对人们的心理产生影响，预期国内的大豆价格有可能会上升，也有可能会使期货价格上涨。      5、贮存、运输成本      运输成本对黄大豆价格产生明显影响。在进口大豆占到国内总消费量的60%以上的情况下，直接影响进口大豆价格变化的国际船运价格将直接影响着国内黄大豆的价格变化。同时国内地区性的运力紧张，也将拉动运输成本的上升，间接刺激黄大豆价格的上涨。因此，与运费相关的运力紧张状况、原油价格、钢材价格等因素，都成为影响黄大豆价格的间接影响因素。      五、黄大豆2号期货的交易规则      1. 黄大豆2号合约临近交割期时交易保证金收取标准      2. 黄大豆2号合约持仓量变化时交易保证金收取标准      3、黄大豆2号的交割方式      黄大豆2号交割方式有三种：期货转现货、滚动交割、集中交割。      三种交割方式的比较      4、黄大豆2号的交割费用      1. 黄大豆2号交割手续费：4元/吨。      2. 黄大豆2号储存费：      11月1日 — 4月30日 元/吨天；      5月1日 — 10月31日 元/吨天；      3. 黄大豆2号检验费：2元；黄大豆2号检验费：3元。      4. 黄大豆1、2号指定交割仓库入、出库费用实行最高限价。      六、黄大豆2号与2号期货合约交割质量标准差异

6. 黄大豆1号期货是什么?黄大豆1号期货基本概况及全方位介绍

        一、黄大豆1号期货基本概况      黄大豆1号期货指的是一种以大豆作为标的物的期货合约。      大豆属一年生豆科草本植物，别名黄豆。中国是大豆的原产地，已有4700多年种植大豆的历史。欧美各国栽培大豆的历史很短，大约在19世纪后期才从我国传去。本世纪30年代，大豆栽培已遍及世界各国。大豆是一种重要的粮油兼用农产品，既能食用，又可用于榨油。豆粕是大豆经过提取豆油后得到的一种副产品。      黄大豆1号交割标准品品质技术要求：  二、黄大豆1号期货的交易所及交易代码      黄大豆1号期货的交易所：大连商品交易所，交易代码A。  三、黄大豆1号期货标准合约  四、黄大豆1号期货价格有哪些影响因素      1、大豆供应情况分析      全球大豆以南北半球分为两个收获期，南美(巴西、阿根廷)大豆的收获期是每年的3-5月，而地处北半球的美国、中国的大豆收获期是9-10月份。因此，每隔6个月，大豆都有集中供应。      美国是全球大豆最大的供应国，其生产量的变化对世界大豆市场产生较大的影响。我国是国际大豆市场最大的进口国之一，转基因大豆的进口量和进口价格直接对国内大豆供给市场产生影响，从而对非转基因黄大豆的价格产生影响。因此，大豆的进口量和进口价格对国内市场上大豆价格影响非常大。      2、大豆消费情况      大豆主要进口国是欧盟、中国、日本和东南亚国家。欧盟、日本的大豆进口量相对稳定，中国、东南亚国家的大豆进口量则变化较大。1997年，亚洲发生金融危机，东南亚国家的大豆进口量锐减，导致国际市场大豆价格下跌。      大豆的食用消费相对稳定，对价格的影响较弱。大豆压榨后，豆油、豆粕产品的市场需求变化不定，影响因素较多。大豆的压榨需求变化较大，对价格的影响比较大。      3、相关商品价格      作为食品，大豆的替代品有豌豆、绿豆、芸豆等；作为油籽，大豆的替代品有菜籽、棉籽、葵花籽、花生等。这些替代品的产量、价格及消费的变化对大豆价格也有间接影响。      大豆的价格与它的后续产品豆油、豆粕有直接的关系，这两种产品的需求量变化，将直接导致大豆需求量的变化，从而对非转基因黄大豆的价格产生影响。      4、大豆国际市场价格      中国大豆的进口量在世界大豆贸易量中占有较大的比重，国际市场大豆价格与国内大豆价格之间互为影响。国际市场价格上涨，将对国内的大豆进口量产生影响，影响国内大豆供应量，从而会对国内的非转基因黄大豆的需求产生影响，继而导致国内非转基因黄大豆的价格上涨。同时国际市场大豆价格的上涨，会对人们的心理产生影响，预期国内的大豆价格有可能会上升，也有可能会使期货价格上涨。      5、贮存、运输成本      运输成本对黄大豆价格产生明显影响。在进口大豆占到国内总消费量的60%以上的情况下，直接影响进口大豆价格变化的国际船运价格将直接影响着国内黄大豆的价格变化。同时国内地区性的运力紧张，也将拉动运输成本的上升，间接刺激黄大豆价格的上涨。因此，与运费相关的运力紧张状况、原油价格、钢材价格等因素，都成为影响黄大豆价格的间接影响因素。      五、黄大豆1号期货的交易规则      1. 黄大豆1号合约临近交割期时交易保证金收取标准      2. 黄大豆1号合约持仓量变化时交易保证金收取标准      3、黄大豆1号的交割方式      黄大豆1号交割方式有三种：期货转现货、滚动交割、集中交割。      三种交割方式的比较      4、黄大豆1号的交割费用      1. 黄大豆1号交割手续费：4元/吨。      2. 黄大豆1号储存费：      11月1日 — 4月30日 元/吨天；      5月1日 — 10月31日 元/吨天；      3. 黄大豆1号检验费：2元；黄大豆2号检验费：3元。      4. 黄大豆1、2号指定交割仓库入、出库费用实行最高限价。

7. 大豆种植户卖出三个月后到期的大豆期货合约，

是卖空。
 
不过大豆种植户的卖出，和你说的卖空不完全是一个概念。你说的卖空，是期货投机商，预判大豆将要跌价，先卖出自己没有的大豆，然后，将来大豆真的跌了他再买回来。但是如果大豆价格不跌，反而涨了，投机商就会赔钱。
 
而大豆种植户，是卖出自己将要收获的大豆。如果将来大豆价格真的跌了，大豆种植户依然可以按照现在的比较高的价格卖出他的大豆，他有钱赚。如果将来大豆价格涨了，大豆种植户还是要按照现在的价格卖出他的大豆，这样，他赚的钱就少点，不管怎么说大豆种植户是不会赔钱的，只是赚多赚少的问题。

8. 黄大豆二号合约对一号合约有哪些影响?

      黄大豆二号合约对一号合约的影响主要体现在价格和交易规模这两方面。  一、黄大豆二号合约对一号合约的价格的影响      从上面的对两者的对比可以知道，二号合约规定粗脂肪含量在17%以上(含17%)都能进行交割。根据资料，我国大豆含油率一般为18%左右，比美国低2-3个百分点。根据衣阿华州立大学和美国大豆协会编撰的2004年美国大豆质量年度调查报告显示，今年美国大豆含油率达到18.7%，略高于平均值18.6%的水平。所以，根据我国大豆含油量的实际情况来看，大部分国产豆都满足这一标准，特别是东北大豆的含油率基本满足这一要求。而进口大豆除满足粗脂肪含量这一交割标准外，由于含油量很可能在21%以上，所以还能得到80元/吨的升水。      因此，从这一事实来看，二号合约另外规定标准品的杂质小于等于2%，不完善粒小于等于20%，可以推算出符合2号合约的大豆纯粮率在88%左右，这一标准相当于国标四等大豆。因此，二号合约的标准品比一号合约的标准品(三等大豆)低一个等级，按交易所规定，以一号合约而言，四等大豆交到1号合约上需贴水30元/吨。另外从两者对水分和杂质的要求以及升贴水的规定来看，一号合约均严于二号合约。      那么我们是否就因此判断，在其它情况相同的情况下，一号合约的价格将比二号合约的价格高呢？在二号合约还没有上市之前，这一点很难判断。但我们可以进行一些有意义的分析。      由于黄大豆二号合约的上市，使进口转基因大豆的有了直接的套期保值的渠道，而不用再通过一号合约间接保值。这一点无庸置疑，因为转基因大豆不能用于一号合约的交割，而二号合约则允许转基因大豆进行交割。这一点，我们可以判断，二号合约与国际大豆期货市场的价格联系将比一号合约更加紧密，从而更加适宜于大豆进口商和利用进口大豆为原料生产的国内压榨商进行套期保值，规避国际大豆价格风险。      由于二号合约的上市，使一号合约从多重角色中解脱出来。由于二号合约主要承担起了上述这些套期保值的功能，从而使一号合约受国际市场的冲击相对减少，将其转嫁于二号合约。所以一号合约将更直接地反映国产大豆的供需从而使国产大豆通过期货市场的定价更为合理。对于国内大豆生产者而言，一号合约将更适合其进行套期保值，规避价格风险。  二、黄大豆二号合约对一号合约的交易规模的影响      这里所说的交易规模是从成交量及持仓量来进行衡量。      由于一号合约主要定位于食用品质，而二号合约主要定位于榨油用品质，而从我国大豆消费情况来看，主要是榨油用消费。      以2002/03年为例，食用及工业消费量只占国内消费总量的24.03%，而榨油用消费占国内消费总量的74.04%。所以，从国内大豆消费情况来看，二号合约更具市场潜力，参与利用二号合约的套期保值的企业将大于一号合约。另外，因为我国自产大豆远远不能满足国内需求，须进口大量大豆才能满足国内大豆消费需求。而从上面的分析，我们可以肯定，二号合约更适合于对进口大豆进行套期保值。      另外期货市场的成功和高效率运行需要畅通的信息平台，以及信息的及时性与准确性加以配合。由于一号合约将更倾向于国产大豆的定价，特别是国产食用大豆的定价，而国产大豆的相关信息民较为缺乏，并用不够及时。从一号合约上市运行以来，之所以与CBOT大豆期货价格高度相关(统计资料显示，两者之间的相关系数达到92%以上)，与国内国产大豆信息的稀缺性与不及时性有密切关系。当二号合约上市后，由于许多功能从一号合约身上剥离，相关信息，如CBOT大豆价格、美国、阿根廷及巴西等国的大豆供需状况等信息对一号合约的影响将减弱，而这些信息对于二号合约的影响较其上市之前对一号合约的影响更大，从而，如果国内国产大豆信息状况得不到改善，而一号合约的运行效率将下降，而二号合约由于更多及时信息的配合，将更有效运行。在这样的情况下，投资者，特别是大量的投机交易参与者，更青睐于二号合约。从这一角度来看，二号合约将逐渐确立其主导地位。因此，由此判断，由于实际需求以及信息等因素，二号合约的上市对于一号合约的交易规模将受到较大冲击。      当然，由于一号合约已经成功运行多年，国内各投资者对一号合约已经相当熟悉，而对于新的二号合约，其上市之初，由于投资者对其还缺乏了解，参与的热情会受到影响。另一方面，由于进口大豆价格一般比国产大豆高，含油率也比国产大豆高，另外，交割进口大豆从情况来看，比交割国产大豆复杂，预计在上市之初，二号合约仍以交割国产大豆为主，从而也影响了投资者参与二号合约。但从二号合约的逐渐成熟，对投资者的吸引力则是相当大的。