可转债集合竞价买入技巧

1. 可转债集合竞价买入技巧

一、从价格来分析可转债票面价值为100元，如果上市首日价格低于100元，则价格低于其价值，表明债券价值被低估，买入风险很小（主要风险来自于价格后期变动带来的风险），如果价格略高于100元，风险次之，如果价格大幅高于100元，则风险最大，建议谨慎买入。二、可转债与正股的转股溢价率可转债与正股的转股溢价率分为3种情况，一种为负值，则表明债券转股价值较高，债券被低估，转股即可盈利，如果转股溢价率负值较大，则于当天收盘前买入债券并转股次日卖出就可获利，风险为0。第二种情况转股溢价率为0，则表明债券与正股完全匹配，不存在溢价情况，风险较小。第三种情况转股溢价率为正值，则表明债券被高估，风险较大，不建议买入。三、债券的评级可转债可分为三大评级，分别为A级、AA级、AAA级，从A级到AAA级评级逐渐增大，AAA级为最高等级，风险最小，AA级次之，A级等级最低，在大的分级中还有A+级、A-级、AA+级、AA-级、AAA+级和AAA-级几个级别，级别的排序还是如同上述所讲。拓展资料：①债券的利率高低具备发行可转换债券的主体上市公司会公布债券上市后每年的债券利率情况，可转债期限为6年，第一年利率最高，以此类推，第六年利率最高，一年付一次利息，比如一个上市公司发行的可转换债券第一年利率为0.30%，第二年利率为0.50%，第三年利率为1.00%，第四年利率为1.50%，第五年利率为1.80%，第六年利率为2.00%。②到期赎回价到期赎回价是上市公司对于可转债运行6年后收回的价格，每个发行主体的定价都不相同，比如上面提到的可转债到期赎回价为113元，可转债票面价为100元，即除了每年的利息，债券收回时还有13%的收益，如果可转债买入价格低于100元，那么收益就更为可观。③转股价格可转换债券上市时会定转股价格，当股价涨幅大于转股价的30%后，会触发赎回风险，当股价跌幅大于转股价的30%后，会触发回售风险（回售每年一名投资者一次），所以要非常注意正股的股价与转股价的关系及发行主体关于债券的公告，有些可转换债券当触发赎回时，上市公司不一定会强赎，要以上市公司公告为准，以免给投资带来不必要的损失。

2. 可转债集合竞价规则是什么？

1、可实现最大成交量。在集合竞价中，系统会以“可实现的最大成交量”为原则确定成交价格，撮合市场交易。2、所以高于开盘价的买入委托和低于收盘价的卖出委托都可以成交；3、与开盘价格相同的买方或者卖方中至少有一方的委托可以全部成交；4、有两个以上的价格符合上述条件的，将选取距前收盘价最接近的价格定为最终的成交价格。扩展资料可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。可转换债券具有债权和股权的双重特性。可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：债权性与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。股权性可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。可转换性可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

3. 可转债集合竞价挂单技巧

1、竞价规则：沪市转债开盘委托价格范围为70~150元，深市转债开盘竞价有效价格范围是70%到130%，委托价格无限制。开盘后竞价的报价范围是+-10%，沪市转债超过报价范围直接废单，深市转债则挂起等待进入范围后提交。2、临时停牌规则：沪市转债上涨20%停牌半小时，上涨30%停牌至14:57，停牌期间委托无效；深市不停牌。3、转债是T+0交易且无涨跌幅限制，当日可以多次买卖。拓展资料：可转换债券具有债权和股权的双重特性。可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点:1、折叠债权性与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。2、折叠股权性可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。3、折叠可转换性可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券具有双重选择权的特征。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的成本;另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保值，获得更加确定的收益。

4. 可转债集合竞价如何挂单

可转债集合竞价挂单和股票是一样的，没什么太大区别，需要注意的是可转债集合竞价挂单也遵循时间优先，价格优先的交易原则，即较高买进申报优先满足于较低买进申报，较低卖出申报优先满足于较高卖出申报；同价位申报，先申报者优先满足。扩展资料：可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。可转换债券 是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和股权的特征。集合竞价是指对一段时间内接收的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。以我国竞价交易制度为例，集合竞价时成交价格的确定原则是: 1、在有效价格范围内选取成交量最大的价位；2、高于成交价格的买进申报与低于成交价格的卖出申报全部成交；3、与成交价格相同的买方或卖方至少一方全部成交。两个以上价位符合上述条件的，上海证券交易所规定使未成交量最小的申报价格为成交价格。若仍有两个以上申报价格符合条件，取其中间价为成交价格。深圳证券交易所取距前收盘价最近的价位为成交价。开放式集合竞价制度是指在集合竞价期间，即时行情实时揭示集合竞价参考价格等信息的集合竞价方式。新《交易规则》中，根据交易时间不同，开放式集合竞价分为开盘开放式集合竞价和收盘开放式集合竞价两种。

5. 可转债的集合竞价交易规则是什么？

集合竞价是指对一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。集合竞价的所有交易以同一价格成交。集合竞价时，成交价格的确定原则为：可实现最大成交量；所有高于开盘价的买入和低于开盘价的卖出委托均可成交；与开盘价相同的买方或卖方至少有一方全部成交。竞价规则:沪市转债开盘委托价格范围为70~150元,深市转债开盘竞价有效价格范围是70%到130%,委托价格无限制。本条内容来源于：中国法律出版社《法律生活常识全知道系列丛书》

6. 为什么集合竞价挂100卖转债

集合竞价挂100卖转债原因如下：1.这个股票集合竞价一般都在每个交易日上午的9:15到9:25，由投资者感觉这个价格合适，买卖申请自由进行。2.为了能够确定开盘价，所以要进行股票集合竞价，就是股市开市时间九点半时首先出现的价格。拓展资料：集合竞价和连续竞价有什么区别呢？1.集合竞价，你可以理解为对某一时间段内的所有报价进行分析考评，最后根据这些报价，得出一个成交价。这个过程很像项目招投标，张三出一个价，李四出一个价，王五出一个价，最终招标单位根据投标情况得出一个唯一的中标价。2.连续竞价，就是张三出一个价，李四出一个价，王五出一个价，整个过程是连续的，对买入者而言是价高者得，对卖出者而言是价低者得。这个过程很像拍卖会，参与拍卖的人不断举牌加价，出价最高的胜利。大多数人交易，习惯在连续竞价阶段，已较为熟悉，不再赘述，重点讲讲集合竞价。3.集合竞价的意义在于产生开盘价，凡是在集合竞价期间被撮合成交的报单，不管你报的价格是多少，最终都以同一个开盘价成交。比如开盘价是120元，无论你在集合竞价期间报的卖单是110元还是115元还是120元，实际的成交价格都是120元。同理，在集合竞价期间报的买单，不管你报122元还是125元、129元，实际成交价都是开盘价120元。4.集合竞价的成交规则是，价格优先、时间优先。价格不同的情况下，价格优先，价格相同的情况下，报单早者优先。若你想先于别人成交，那你的卖单就要报更低的价格，买单要报更高的价格。

7. 可转债竞价规则

竞价规则：沪市转债开盘委托价格范围为70~150元，深市转债开盘竞价有效价格范围是70%到130%，委托价格无限制。开盘后竞价的报价范围是+-10%，沪市转债超过报价范围直接废单，深市转债则挂起等待进入范围后提交。推荐咨询国金证券，有6大特色服务，分别是：7x24的开户服务；账户专属财务管理方案；理财产品精准匹配服务；更高品质股票咨询；股票快速交易及行情服务；更丰富的用户互动服务，可满足多样化需求。【欢迎点击了解更多】上海可转债：1、开盘集合竞价范围为前收盘价的70%-150%，也就是说最低70元，最高150元。2、连续竞价阶段的申报价格不高于即时最低卖出价格的110%且不低于即时最高买入价格的9 0 %；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于平均数的70%。也就是提醒下单时跨度别太大，慎用“核按钮”，不然是无效单子。3、无尾盘集合竞价，也就是14:57--15:00是交易时间。深圳可转债：1、上市首日集合竞价范围是发行价的正负30%，也就是说最低70元，最高150元。2、其余时间段的竞价范围均为最近成交价的正负10%。3、有尾盘集合竞价，也就是14:57--15:00是集合竞价阶段。想要了解更多关于可转债的相关信息，推荐咨询国金证券。国金证券因客户需求而异，为客户量身定制的投资策略，价值蓝筹、灵活配置、成长精选等不同风格的投资掘金组合。组合的每一次荐股指导都经过公司严苛、细致的选股流程和风控标准；同时随市场波动提供盘中实时操作指导，教客户止盈、止损、仓位调整，帮助客户及时把握瞬息万变的股市，赢得投资先机！