即期汇率：USD/EUR=0.8393/48 三个月掉期率 21/33 即期汇率：USD/JPY=108.70/80 三个月掉期率10/88 以EUR

1. 即期汇率：USD/EUR=0.8393/48 三个月掉期率 21/33 即期汇率：USD/JPY=108.70/80 三个月掉期率10/88 以EUR

三个月远期汇率:USD/EUR=(0.8393+0.0021)/(0.8448+0.0033)=0.8414/0.8481
USD/JPY=(108.70+0.10)/(108.80+0.80)=108.80/109.60
EUR/JPY=(108.80/0.8481)/(109.60/0.8414)=128.29/130.26

2. 已知： 即期汇率 GBP/USD 1.8325/35 ， 6个月掉期率 108/115 即期汇率 USD/JPY: 112.

即期汇率GBP/USD：1.8325/35 6个月掉期率108/115 根据远期汇率计算绝对形式那么6个月GBP/USD=1.8435/1.8450； 即期汇率USD/JPY：112.70/80 6个月掉期率185/198 根据远期汇率计算绝对形式那么6个月USD/JPY：114.55/114.78 由于GBP是被报价货币那么计算6个月的双向汇率 Bid Rate=114.55×1.8435=211.1729 Offer Rate=114.78×1.8450=211.7691 双向汇率：GBP/JPY=211.1729/211.7691。
即期汇率GBP/USD：1.8325/35 6个月掉期率108/115 根据远期汇率计算绝对形式，那么6个月GBP/USD=1.8435/1.8450； 即期汇率USD/JPY：112.70/80 6个月掉期率185/198 根据远期汇率计算绝对形式，那么6个月USD/JPY：114.55/114.78 由于GBP是被报价货币，那么计算6个月的双向汇率 Bid Rate=114.55×1.8435=211.1729 Offer Rate=114.78×1.8450=211.7691 双向汇率：GBP/JPY=211.1729/211.7691

3. 即期汇率USD1=CHF1.7310/25，六个月260/240；即期GBP1=USD1.4880/90，6个月160/200

1、USD/CHF=1.7310/25，掉期点为260/240，掉期点BID值的绝对值大于ASK值的绝对值，表明USD/CHF远期贴水，远期汇率=即期汇率-掉期点。所以6个月的USD/CHF远期汇率=1.7050/1.7085；同样推理，GBP/USD的远期汇率升水，远期护绿=即期汇率+掉期点，6个月GBP/USD=1.5040/1.5090
2、GBP/CHF的报价。
BID价，就是银行买入GBP卖出CHF的汇率，可拆分成银行买入GBP卖出美元(GBP/USD的BID价，1.4880)，在买入美元卖出CHF的报价(USD/CHF的BID价，1.7310)。所以BID价=1.4880*1.7310=2.5757.
ASK价，计算原理相同，ASK价=1.4890*1.7325=2.5797
所以GBP/CHF=2.5757/97

4. 即期汇率：EUR/USD1.2851/63，一个月掉期率-2/1，两个月掉期率0/3.求1.5个月的远期汇率。

假定线性插值，1.5个月的掉期点为-1(=(-2+0)/2)/2(=(1+3)/2)，掉期点左低右高，所以远期汇率为1.2850(=1.2851-1/10000)/1.2865(=1.2863+2/10000)

5. 假设即期汇率EUR/USD=1.1630/40，6月期掉期率：108/112，3月期欧元与美元年利率分别为12%与7%。试问美国进

答：约有1.45%的利得
①计算贴水：（1.1640+0.0112）-1.1630=0.0122
②计算掉期成本年率：0.0122/1.163x(12/6)x100%~2.1%
③计算利率差：12%-7%=5%
④掉期利得：（5%-2.1%）x(6/12)~1.45%
这是美元做欧元掉期的结果，算出数来感觉利润有点太大了。不知道是不是问这个。

6. 已知即期汇率：EUR/USD=1.5229/39 USD/CAD=1.0548/58 计算EUR/CAD的即期汇率。

EUR/CAD=(1.5229*1.0548)/(1.5239*1.0558)=1.6064/1.6089(汇率相乘,同边相乘)

7. 即期汇率：EUR/USD129.25-30, l、2、3个月的远期汇率差价分别为10-15.20-28,30-40。3个月的远期汇率是多少

一点通常是万分之一，但例子中129.25-30明显是基于100元的，也就是说正常的报价是1.2925/30。
所以一个月的是1.2925+0.0010/1.2930+0.0015=1.2935/1.2945即129.35/45

8. 已知：即期汇率USD/CHF=1.5420/30 EUR/USD=1.8230/40 掉期率 Spot/3 Month 146/150 Spot/3 Month 185/180

远期汇率:USD/CHF=(1.5420+0.0146)/(1.5430+0.0150)=1.5566/1.5580
 EUR/USD=(1.8230-0.0185)/(1.8240 -0.0180)=1.8045/1.8060 
EUR/CHF=(1.5566*1.8045)/(1.5580*1.8060)=2.8089/2.8137