购买一年期的债券利率从10提高到20为什么下下的价格不变

1. 购买一年期的债券利率从10提高到20为什么下下的价格不变

正常情况下利率升高则债券收益下降，反之则上升。比如你拿的债券的利率是5%（价格是100元，持有一年收入5元），现在的一年期央行利率是3%，如果央行利率提高了，变成了4%，也就是说100元持有一年的收益上升了1元（就是一年期定存）。如果你要卖掉你手里的债券，则价格变成了99元，也就是说购买你收益债券的人持有一年的收益也得升高1元才行，只有99元购买了才保证持有一年的收益比原来升高1元，因为债券本身的利率5%是不变的，所以只有通过价格降低来提高收益（当然债券价格还受别的因素的影响）【摘要】
购买一年期的债券利率从10提高到20为什么下下的价格不变【提问】
正常情况下利率升高则债券收益下降，反之则上升。比如你拿的债券的利率是5%（价格是100元，持有一年收入5元），现在的一年期央行利率是3%，如果央行利率提高了，变成了4%，也就是说100元持有一年的收益上升了1元（就是一年期定存）。如果你要卖掉你手里的债券，则价格变成了99元，也就是说购买你收益债券的人持有一年的收益也得升高1元才行，只有99元购买了才保证持有一年的收益比原来升高1元，因为债券本身的利率5%是不变的，所以只有通过价格降低来提高收益（当然债券价格还受别的因素的影响）【回答】
一年到期的债券 初始价格1000美元 息票率为10% 当利率从10%提高到20% 下一年价格为什么还是1000【提问】
它的资本增值率为什么是0 收益率是10%[流泪]【提问】
说说什么是市场利率：市场利率通常指由资金市场上供求关系而产生的资金价格。即资金需求方需要借入资金时需要支付的利息。

在相对开放的资金市场环境下，市场利率会因资金市场的供求变化而经常波动。时而低时而高。

债券也是资金借贷的一种方式。在发行的时候利率是固定的。

债券价格通常跟市场利率强相关。

当市场利率低于债券利率时，债券价格就上涨。因为，资金提供方买入债券所获得的利息收入高于在市场上获得的利息。资金提供方更愿意买入债券。导致债券价格上涨。

相反，当市场利率上升时，更多的资金提供方愿意把资金投入到市场而不是买入债券，甚至要卖出债券。债券价格就会下跌。【回答】
一方面，利率上涨，企业融资成本上升，企业融资就会减少，企业资金流减少，生产投入减少，发行债券的企业业绩预期将会下降，导致相关债权价格下跌；二是利率和债权价格呈现的是负相关的相关关系，利率上升是一种货币紧缩的货币政策，一般是在市场经济过热的时候通过调高利率来控制社会资金量，资金量减少，投资者用于投资债券的货币势必会有所减少，按照供求理论，在原来供求平衡的市场前提下，债券供过于求，价格下跌。【回答】
还是举例子吧。比如一张老债价格100块，1年到期还本付息105块，收益率5%。 现在市场利率提高，由于市场流动性偏紧，发行出的新债100块，1年到期还本付息106块，收益率6%。 此时由于新债收益更好，人们卖出老债买入新债。 老债价格应跌至99.05，在此价格买入老债，到期虽然仍然还本付息105，但收益率为6%。

所以利率上涨会导致债券价格下跌，而货币政策收紧会导致债券市场熊市。利率有连续上升预期的情况下，债券价格就会不断下跌。

而货币政策宽松会导致债券市场牛市。【回答】
【提问】
现在，有资金建议买比特币，或者买矿机【回答】
债券投资预期年化收益率的计算公式R＝［M(1＋rN)—P］/Pn可得债券价格P的计算公式P＝M(1＋rN)/(1＋Rn)其中M是债券的面值，r为债券的票面预期年化利率，N为债券的期限，n为待偿期，R为买方的获利历史预期年化收益，其中M和N是常数。那么影响债券价格的主要因素就是待偿期、票面预期年化利率、转让时的预期年化收益率。

1．待偿期。债券的待偿期愈短，债券的价格就愈接近其终值(兑换价格)M(1＋rN)，所以债券的待偿期愈长，其价格就愈低。另外，待偿期愈长，发债企业所要遭受的各种风险就可能愈大，所以债券的价格也就愈低。

2．票面预期年化利率。债券的票面预期年化利率也就是债券的名义利息率，债券的名义预期年化利率愈高，到期的预期年化收益就愈大，所以债券的售价也就愈高。【回答】
．投资者的获利预期。债券投资者的获利预期(投资预期年化收益率R)是跟随市场预期年化利率而发生变化的，若市场预期年化利率高调，则投资者的获利预期R也高涨，债券的价格就下跌；若市场的预期年化利率调低，则债券的价格就会上涨。这一点表现在债券发行时最为明显。

一般是债券印制完毕离发行有一段间隔，若此时市场预期年化利率发生变动，即债券的名义利息率就会与市场的实际利息率出现差距，此时要重新调整已印好的票面利息已不可能，而为了使债券的预期年化利率和市场的现行预期年化利率相一致，就只能就债券溢价或折价发行了。

4．企业的资信程度。发债者资信程度高的，其债券的风险就小，因而其价格就高；而资信程度低的，其债券价格就低。所以在债券市场上，对于其他条件相同的债券，国债的价格一般要高于金融债券，而金融债券的价格一般又要高于企业债券。【回答】
供求关系。债券的市场价格还决定于资金和债券供给间的关系。在经济发展呈上升趋势时，企业一般要增加设备投资，所以它一方面因急需资金而抛出债券，另一方面它会从金融机构借款或发行公司债，这样就会使市场的资金趋紧而债券的供给量增大，从而引起债券价格下跌。而当经济不景气时，生产企业对资金的需求将有所下降，金融机构则会因贷款减少而出现资金剩余，从而增加对债券的投入，引起债券价格的上涨。而当中央银行、财政部门、外汇管理部门对经济进行宏观调控时也往往会引起市场资金供给量的变化，其反映一般是预期年化利率、汇率跟随变化，从而引起债券价格的涨跌。

6．物价波动。当物价上涨的速度轻快或通货膨胀率较高时，人们出于保值的考虑，一般会将资金投资于房地产、黄金、外汇等可以保值的领域，从而引起资金供应的不足，导致债券价格的下跌。

7．政治因素。政治是经济的集中反映，并反作用于经济的发展。当人们认为政治形式的变化将会影响到【回答】

2. 一个三年期的债券，收益率8%，当利率从8%下降到6%时求，债券价格会上升多少？

这道题用词应该不当，题中的收益率应该改为债券票面利率，否则这道题就没有答案了。
按照债券票面利率8%，市场利率8%来说，那就意味着债券是平价发行，债券每单位面值所对应的债券市场价格为1[=8%/(1+8%)+8%/(1+8%)^2+(1+8%)/(1+8%)^3]
当市场利率下降到6%时，债券每单位面值所对应的债券市场价格=8%/(1+6%)+8%/(1+6%)^2+(1+8%)/(1+6%)^3=1.0535
故此，当市场利率从8%下降到6%时，债券价格会上升5.35%(=1.0535/1-1)

3. 一种5年到期,票面利率为6%,目前的市场利率为8%的债券,如果利率不变,1年后其价格 A上升 B 下降 C 不变

价格上升。
票面利率低于市场到期收益率，债券价格是折价的，低于面值。如果利率保持不变，未来几年，债券价格将向面值偏离，逐步升高到等于面值，所以明年的价格会是上升的。

票面利率和市场利率的关系：
一般地说票面利率与市场利率相一致，但由于市场利率随时根据市场资金供求状况改变，而票面利率一旦确定，不再改变，就会出现票面利率与市场利率不一致的情况。
市场利率是票据（或证券）收益率的重要依据，为了使票据收益率与市场利率保持一致，当票面利率低于市场利率时，票据流通的价格就会降低（或发行折价），反之就会上升（溢价发行）。

4. 一个5年期债券，票面利率为10%，目前的到期收益率为8%，如果利率保持不变，则一年后此债券的价格会（ ）

选B
票面利率高于市场到期收益率，债券价格是溢价的，高于面值，如果利率保持不变，未来几年债券价格将向面值收敛，逐步降低到等于面值，所以明年的价格会是降低的。

5. 如当长期债券利率从10%上升至20%时。债券价格将大幅下跌，并产生负回报 这句话不懂

不用专业术语也可以解释。
债券在未来收回的利息和本金是一定的，这是毋庸置疑的。
换一种思路，如果未来想通过储蓄得到一笔一定金额钱，存款利率上升，你觉得现在需要存入银行的钱是变多了呢还是变少了呢？肯定是现在需要存入的钱变少了。
同样，债券未来可收回金额是一定的，利率上升，那么它现在需要投资（相当于存入银行）的现金就会变少。即，现在的债券的购买价格就低了。如果债券不降价就不会有人买它。如果买了，还不如拿钱去存银行。你说对不？
至于想知道利率从10%上升到20%对价格的具体影响，就需要通过专业的公式来计算了。
至于产生负回报，应该是用来在10%的利率时进行了投资，现在利率上升了，如果将债券转让或继续持有至到期，收回的现金考虑利率后与最初投资的现金相差的净现金流量是负的，也就是说当初还不如不投资债券，所以是负回报。

6. 一种收益率为18%的8年期债券，久期为7.463年。如果市场收益率增加了10%，债券价格将如何变动？

建议做这道题在excel里面做比较方便，解题方法如下：
由于这道题只提供了债券的收益率、期限、久期这些因素，故此只能利用这些因素推导出该债券的票面利率(有了票面利率就能得出该债券的价格)。在excel表中的列式如下：
        A                      B                                     C
 票面利率                18%
100+100*A1      =A2/(1+B$1)               =A2*8/(1+B$1)^8

100*A1              =(A$3+B2)/(1+B$1)    =A$3*7/(1+B$1)^7
                          =(A$3+B3)/(1+B$1)    =A$3*6/(1+B$1)^6
                          =(A$3+B4)/(1+B$1)    =A$3*5/(1+B$1)^5
                          =(A$3+B5)/(1+B$1)    =A$3*4/(1+B$1)^4
                          =(A$3+B6)/(1+B$1)    =A$3*3/(1+B$1)^3
                          =(A$3+B7)/(1+B$1)    =A$3*2/(1+B$1)^2
                          =(A$3+B8)/(1+B$1)    =A$3/(1+B$1)
                                                             =SUM(C2:C9)/B9
注意上面A列中的票面利率在excel中是自己在测试调整时写上去的数值。
最后经过测试得出一个结果，当债券的票面利率为0.92%时，债券的久期(C10是久期)符合题意，此时该债券的价格为30.356元(注意B9就是债券价格)，按照题意把B1中的18%调整为28%时，债券的价格变成16.708元，故此债券价格将会下跌45%。

7. 为什么债券距离到期日的时间越长，利率变化对价格的影响就越大？

利率是影响债券价格的重要因素之一，当利率提高时，债券的价格就降低，此时便存在风险。债券剩余期限越长，利率风险越大。当利率变化时，期限越长的债券，其价格变动幅度越大，比如加息：债券价格下降，所以期限越长的话不确定性就越大，受影响也就越大。在票面利率和到期收益率不变的情况下，到期时间越长，一般久期越长。久期实际上是一个单位利率变动，债券价格变动多少个百分点的近似值。如果市场利率变动1%，久期为3，债券价格变动约3%。债券期限越长，期限内的不确定因素越多，债权人的风险就越大，因此需要更高的风险补偿利率。债券是政府、企业、银行和其他债务人按照法定程序发行的为募集资金并承诺债权人在规定日期偿还本息的证券。拓展资料：1、债券/债权证是一种金融合同。政府、金融机构、工商企业直接向社会借款筹集资金时，向投资者发行债券，承诺按一定利率支付利息，按约定条件偿还本金。债券的本质是债权凭证，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行人之间的关系是一种债权债务关系。债券发行人是债务人，投资者债券买家是债权人。债券是证券。因为债券的利息通常是预先确定的，所以债券是一种固定利息证券在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。纽带的种类虽然很多，但在内容上都包含着一些基本的要素。2、债券面值债券的面值是指债券的面值。债券到期后，发行人应偿还债券持有人的本金数额。也是企业按期向债券持有人支付利息的计算依据。债券的面值不一定与债券的实际发行价格一致。发行价格大于面值的称为溢价发行，小于面值的称为折价发行，等价的发行称为平价发行。还款期：债券的还款期是指企业债券规定的债券本金的还款期限，即债券的发行日与到期日之间的时间间隔。公司结合自身资金周转和外部资本市场的各种影响因素，确定公司债券的偿还期限。3、付息期债券付息期是指企业发行债券后付息的时间。可以一次到期支付，也可以一年一次、半年一次或三个月一次。考虑到货币的时间价值和通货膨胀，付息期对债券投资者的实际收益影响很大。到期一次性付息的债券，通常按单利计算利息；年内分期支付利息的债券，按复利计算利息。优惠券率债券票面利率是指债券利息与债券面值的比率。是发行人承诺在一定期限内向债券持有人偿付的计算标准。债券票面利率的确定主要受银行利率、发行人信用状况、还款期限和计息方式以及当时资本市场的资金供求影响。4、发行人名称发行人名称表明了债券的债务主体，为债权人到期收回本息提供了依据。上述要素是债券面值的基本要素，但不一定在发行时印在面值上。例如，在很多情况下，债券发行人以公告或规定的形式向社会公布债券的期限和利率。利率是影响债券价格的重要因素之一。当利率上升时，债券价格下降。这时候就有风险了。债券的剩余期限越长，利率风险就越大。

8. 息票债券的价格与利率负相关：到期收益率上升，债券价格下降；如果收益率下降，债券价格上升； 债券价格低

债券价格是指债券现在的市价，债券利率是固定的，也就是利息是固定的！
到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息
到期收益率 = [年利息I+（到期收入值-市价）/年限n]/ [(M+V)/2]×100% 　
M=面值；V=债券市价； I=年利息收益；n=持有年限
在其他条件不变的情况下，债券价格下降，到期收益率上升；债券价格上升，到期收益率下降，
反之亦然！
实际上，是债券市价影响了到期收益率，而债券市价又与市场的利率有关，市场利率高于债券利率，市价下降，市场利率低于债券利率，市价上升！