基金经理怎么选？优秀基金经理有哪些共性?

1. 基金经理怎么选？优秀基金经理有哪些共性?

      前段时间有个上海阿姨招女婿的事情上了热搜，这次不再是关于房子、车子、本地人等这样的老套的情节了，而是一次关于脑力和能力的故事。这个上海阿姨招女婿的条件是：对男方无具体经济要求，具有三年以上金融投资相关金融投资经验，熟悉理财产品运作机制，具有强烈风控和自律能力优先，理财收益年化10%以上，提供交易记录和业绩证明优先。
      乍一看，似乎非常的讲道理，要求也不高，殊不知，满足要求的实在是很少的一部分人，除开强烈风控和自律能力这类无法完全具体化的标准，就拿理财收益年化10%以上这一条就足以淘汰大部分人。      我们来举例说明下，巴菲特长期年化收益率在20%，M2是一年8%，GDP一年6%，银行贷款利率6%，十年国债利率在左右，货币基金左右，虽然我们经常听说身边谁谁谁炒股赚了多少，谁谁谁买基金赚了多少，那都是短时内的，能够长期稳定做到这个收益水平的凤毛麟角。      全市场两千多位基金经理中，只有差不多十分之一的基金经理能做到年化收益10%以上。      这些能做到稳定收益的基金经理具有哪些共性呢？硬性条件强      纵观这部分基金经理，都是满屏的学霸，80%以上的硕士毕业和将近15%的博士毕业，并且大多是名校优才生。属于一个行业里面的精英，对于行业研究有着深刻的见解，一个个都是荣誉加身，年化收益在10%以上的基金经理有260多位，共计拿下了业内重量级的奖项近300个，人均个，基金业内的整体水平是个。权益基金宽基基金占比高      这部分基金经理平均管理规模都比较大，大约84亿元左右，平均管理基金的数量在4只，也有很多基金经理管理者超百亿规模的基金。这么大基金规模下，数量众多的基金中，基金经理的代表作基金99%都是权益类的基金，权益类的基金在所有基金中属于收益水平最高的基金，对基金经理的依赖性也是最强的，所以，权益类基金最考验基金经理的能力的。      与此同时，基金经理管理的基金还有一个特点就是宽基基金占绝大部分。行业主题基金较少。基金长期短期业绩优秀      这部分基金经理管理的代表性基金中，不仅短期内基金业绩表现优秀，长期仍然能够维持不错的业绩水平，在短期内有着良好的业绩表现不难，踩对了风口，集中持股都有可能占据爆款基金前列，但是要在穿越牛熊的情况下仍然维持良好的业绩是很难的。所以我们考量基金的业绩的也要长短结合，关注长期绩优基金。风控能力强      高收益对应的是高风险，如何在维持高收益的情况下降低风险是很难的课题，这部分基金经理在风险控制方面做得更好，关于风险控制我们可以用波动率来表示，同样是权益类基金，这部分基金经理年化波动率在投资者也可以以此数据为标准来判断一只权益类基金的风险控制水平。      以上就是关于长期业绩稳定的优秀基金经理的共性分析，投资者可以据此挑选优质的基金经理，希望对你有所帮助。

2. 新基金经理和老基金经理哪个好？一定要选老基金经理吗？

      基金经理在基金的管理运作中扮演了非常重要的角色。尤其是对于主动权益类基金来说，基金经理就是基金的灵魂人物，选基金就是选基金经理，这样说一点都不为过，选到好的基金经理，一支基金的投资就成功了一半。      市场上有两千多位基金经理，我们可以大致的分为两类，一类市场新秀的新基金经理，还有一类是资历丰富的老基金经理，但是，市场上还是以新基金经理居多。
      谈到选基金经理的时候，绝大部分人的想法是当然还是老将靠谱一些，资历深，应对市场的变化经历更加丰富，对一些新的基金经理有着普遍担忧，其实我们不能一概而论，两者各有各的优势和缺点，两者的优势和缺点都是相对的。新基金经理      总体来说，新基金经理具有以下优点：1、管理规模小      当然，并不说基金经理管理的规模越小就越好，而是较小的管理规模，具有一些相对的优势。调仓会比较容易，尤其是对于那些换手率比较高的基金来说就是一种优势，同时，较小的管理规模可以参与一些中小盘的投资机会，还可以通过打新获取更多的超额收益。2、更加积极进取      这里说的积极进取不是在投资风格上更加激进，而是对待工作的态度上，新基金经理跟刚毕业的学生一样，对未来充满了期待，年轻人经理更加旺盛一些，对于一些新兴行业，更能够及时的学习和跟进，特别是像互联网这样的行业，更新换代非常快，没有及时的跟进就会掉队。当然，为了证明自己，工作上也会更加勤奋。新基金经理更容易管理出一只业绩表现非常亮眼的基金。老基金经理      相比于新的基金经理，老将的优点也是显而易见的。1、经验丰富      市场变化莫测，而老基金经理经历市场多年的打磨，处理过各种各样的极端行情，处理问题起来更加稳重。2、投资风格稳定      老牌的基金经理基本上都有自己非常成熟的投资体系，是在多年的市场经验中形成的、稳定的，这些都可以转化为超额收益。3、能力圈更大，更适应大规模      资历较老的基金经理因为从业时间比较长，研究的行业会更多，对企业的也有更多的了解。可以适合更多的市场情况。      对于作为投资者的我们来说，如果没有更多的时间和经理去研究基金经理，那就选择资历丰富的老将更加稳健，对于新的基金经理需要我们话更多的时间和经理去观察，如果感兴趣的，可以去了解，因为新的基金经理也更能够打造爆款基金。

3. 同一基金经理的新老基金如何选？

买基金关键因素在于，适不适合市场，适不适合自己。
　　换句话说，在不同的市场环境下，选对的基和对的人比较重要。
　　从中长期看，同一基金经理管理的同一类型基金，只要没有主投方向限制，差异不会太大。建议可以根据以下几个方面进行选择。
　　1、 根据市场行情来判断
　　A股市场常说“牛市买老基，熊市买新基”，指的是市场快速上涨阶段，老基金一般仓位比较重，能够快速跟上市场行情，但新基金建仓时间长，可能会一不小心错过上涨行情；而在市场下跌阶段，新基金仓位较轻，且基金经理采用分批建仓的方式，正所谓“船小灵活好调头”，抗跌性比较好；而在震荡市进场新基金，长期投资获得收益的概率也不低。
　　2、 根据自己投资需求来判断
　　首先市场波动，怕手抖，新基金却是不错的选项，因为新基金成立后会有不超过3个月的封闭运作期，期间无法赎回，投资者可以借助投资方向不错的新基金管住手。同时，基金经理对投资策略把握有丰富的经验，让优秀基金经理在建仓期内帮我们布局市场机会，看好相关方向的投资者，可以尝鲜上车。当然，如果你是成熟的投资者，研究基金产品较多，有自己看好的投资方向，那么历史业绩可寻、运作时间较久的老基金也是比较适合。
　　如果你看好未来市场，但担心自己会因为短期净值涨跌而管不住手，那么有一定建仓期的新基金比较合适；如果你有看好的投资主题、心仪的基金类别，那么可以通过对比历史业绩、基金经理等指标，挑出适合自己的老基。
　　3、看基金的投资方向
　　不管新、老基金，知道“买的是什么”很重要，于老基金来说，我们可以通过其过往季报、年报中的重仓持股、行业配置方向等，判断基金的投资方向；新基金可从已公开的招募说明书、基金公司宣传资料等，来判断产品的投资方向。
　　其实如果基金经理投资水平高，我们没必要纠结是新基金还是老基金。对于基金经理所发的新产品，如果其定位与其之前管理的老产品出现质的差异，那么更建议选择老产品，一方面是因为历史经验显示新产品无显著优势，二是建仓期可能导致较高机会成本，尤其是对优秀的基金经理的产品而言。
　　最后，不建议投资者频繁的赎旧买新，这并非理性的行为。一方面，这会使得投资频繁化、短线化，投资者付出了更多的交易成本和机会成本。另一方面，赎旧买新现象影响基金经理的长期投资，迫使其被动应对持有人的赎回，无法有效实现投资目标，也会影响了投资者的长期利益。
　　所以，辨险识财认为：买什么比赶速度重要，如果碰到好的投资方向+好的基金经理，那就理性买入，并耐心持有，在时间中享受复利回报。

4. 怎么挑选基金经理呢？优秀的基金经理都有哪些特征呢？

      基金经理的主要工作就是管理基金组合，每个基金均由一个经理或几个经理去负责决定该基金的组合和投资策略，可以说，在我们选择基金时，选择基金经理是最重要的关键，基金经理的好坏某种程度上直接决定了收益的高低。那我们该怎么挑选基金经理呢？优秀的基金经理都有哪些特征呢？
1、业绩优秀最重要      衡量一个基金经理是否真正的优秀，业绩可以说是排在首位的。我们可以通过基金经理过去管理过的基金产品来查询其历史业绩，而且需要看至少连续3年以上的历史业绩，因为基金经理短时间内赚钱可能有运气成分，但如果连续3年以上业绩都很优秀那绝对可以称得上是优秀的基金经理了。2、从业年限也很重要      都说买基金一定要坚持长期投资，如果基金经理的从业时间足够长，是可以加分的。一般来说，经历一轮牛熊后你就会赚钱了，而一轮牛熊大概是3年的时间，所以我们在选择基金经理时要着重看他的从业年限， 5-10年的经历为佳。3、管理的基金规模很重要      基金规模越大，那么对于资产的配置一般来说是会更复杂，对基金经理的要求也是很高的，如果基金规模要是太大了，基金经理操作难度会加大。一般来说，主动管理型基金的规模并非越大越好，规模适中最好，比较合适的规模在5 -20亿为佳，对少数优秀的择股型基金经理可以放宽一些标准。

5. 业绩好的年轻基金经理可以选吗？年轻基金经理有哪些优势和劣势？

      基金市场也是一个群雄逐鹿的战场，有很多经验丰富的优秀老基金经理，同时，年轻的基金经理层出不穷，以爆发式的基金业绩火速出圈，一战成名，比如说蔡嵩松、赵诣等等，有的投资者认为新生代的基金经理更加有锐气，爆发力更强，也有投资者担心新生代的基金经理经验不足，难以应对各种多变复杂的市场，风险更高，新生代的基金经理是否值得我们追随呢？
      新生代基金经理的优势      年轻的基金经理在开始管理基金的时候一般管理规模不大，一方面比较容易进行调仓，对于换手率较高的基金经理来说非常有优势，另一方面如果参与打新的话可以获得更多的超额收益。      新基金经理冲劲足，年轻人更加急于证明自己，工作上也会更加勤奋，精力上也更加旺盛，互联网，创新药等行业的变化发展都是非常迅速的，需要花费更多的时间去研究，新基金经理更能跟得上变化的进程。      新生代基金经理的劣势      首先当然是经验不足的劣势，没有经历过一轮完整的牛熊市场的考验，难以准确判断其管理实力，在牛市中乘风破浪表现优秀，不能意味着在熊市中能游刃有余，有效控制风险。      大部分新基金经理也缺乏成熟的投资系统，容易发生风格漂移，一套成熟的投资体系是需要在投资实践中不断完善和修正的，建议一套成熟的投资体系可能需要花费比较长的时间，没有成熟的体系，也难以保证稳定可持续的超额收益。      能力圈较小，新基金经理任职基金经理的时间不长，可能只是比较擅长原来研究的行业，投资范围比较单一。任职不稳定也是劣势之一，在从业初期很容被优胜劣汰。

6. 基金经理是做什么的？基金经理怎么选？

      在基金的众公开信息中，有非常至关重要的一项就是基金经理，经理经理是是做什么的？基金经理在基金的运作中起到什么样的作用呢？      每一支基金背后都是一个强大的研究团队。      基金经理根据基金契约规定向研究发展部提出研究需求，投资决策委员会、投资总监、研究员，他们通过研究给基金经理提供一个“股票池”。基金经理通过走访上市公司，进行进一步的调研，对股票基本面进行深入分析，拟定所管理基金的具体投资计划 ，上报投资负责人和投资决策委员会批准后，再向中央交易室交易员下达交易指令，风险控制委员会、督察长、督察稽核部，他们对投资环节进行严格的风险控制和实时监控。
      可见，基金经理是操控一只基金的灵魂人物。我们可以从哪些方面了解一个基金经理呢？      第一，从业年限，不要轻易相信一个初出茅庐的投资专业的博士比一个在市场上历经牛熊洗礼的硕士毕业的基金经理来得厉害，投资这件事，经验更重要，市场是最好的老师。选择一个基金经理的起始标准至少是经历了一轮完整的牛熊市场。      第二，稳定性，如果一个基金经理频繁跳槽于各家基金公司，那么你就得慎重。基金经理跳槽，有的是为寻求更好的发展，但也部分因为能力不足而被解雇。因此，基金经理的稳定性不能太差。      第三，操作风格，优秀的基金经理有很多，但是未必和你当前的投资风格相匹配，比如说：基金经理是激进型的，而你本人是保守型的，这就很难达成共识，我们可以从基金经理的历史操作记录，比如，行业配置、重仓股、仓位等等去判断一个基金经理的风格。

7. 基金经理怎么选择呢？选择基金经理要考虑什么？

      基金公司的一季报大戏已然落幕，结果又是“城头变幻大王旗”，几家欢喜几家忧。对于基金经理，排名关系着其声名和奖金；对于投资者，排名第一还是第二，意味着自己购买的基金挣到的是多还是少。正因如此，基金排名总是能够吸引无数投资者的关注。      据天相数据统计，一季度利润总额排名第一的是华夏基金，共实现利润亿元。易方达、嘉实、汇添富和景顺长城分别是第二到第五，一季度分别盈利亿元、亿元、亿元、亿元。      但根据投资预期年化预期收益率来看，今年一季度，华商基金、景顺长城、泰达宏利位于赚钱榜前三位，每1亿元的资产分别为投资者赚得万元、万元、万元。      显然，两种排名之间的差别巨大。对于投资者而言，后一种排名更具有参考价值，因为第一种排名容易受到基金总资产规模的影响。譬如，1000块钱在5%的预期年化预期收益率上可获得50块预期年化预期收益，而100块钱在5%预期年化预期收益率上只有5块预期年化预期收益，这样的对比很不公平。      而预期年化预期收益率直接代表着投资者每一块钱能获得的回报，是可以在不同的基金之间进行对比的。但是，基金总资产和基金预期年化预期收益率之间也有着直接的联系。一般而言，基金资产规模越大，则获取高预期年化预期收益的难度也相对越大。在当前中国金融衍生工具并不丰富的前提下，基金调仓更多的只能靠直接买卖股票来实现。所谓“船小好调头”，小基金调仓根据市场状况，进行短期调仓的难度相对较小，因此也更易发挥基金经理的择时择股能力。      那么，投资者根据预期年化预期收益率排名选取基金经理，就一定靠谱吗？未必。其实，选择基金经理，需要考虑的方面很多，包括分析基金经理的预期年化预期收益是来自于其投资能力，还是来自于偶然的好运气，已然成为历史的业绩表现，在未来是否还能持续，等等。      共同基金追求的是相对预期年化预期收益率，因此将基金经理的表现与各自的基准进行对比才有价值，而不是简单地看绝对预期年化预期收益率。因为，基金的高预期年化预期收益率有可能是由于市场整体的上涨，而非基金经理的投资能力。即，如果在某个期间内，基金经理获得了10%的投资预期年化预期收益率，而大盘上涨了15%，则该基金经理的超额预期年化预期收益(经理预期年化预期收益-大盘预期年化预期收益)为负，根本不值得选择。因此，在选择基金经理时，可从以下几方面入手：      首先应该考虑的是基金经理的持续表现能力。有研究表明，在美国的基金经理排名上，预期年化预期收益率排名前十位的基金经理，在5年以后，没有一位还排在该榜单的前十位里面。纵观过去几年中国基金经理的排名，能持续排在前十的似乎只有王亚伟。      其次，应该考虑基金经理的风险调整预期年化预期收益。预期年化预期收益和风险，永远是成正比关系的。因此，分析基金经理时，要考虑基金为获得预期年化预期收益所承担的风险。最好的对比办法，就是考虑基金的信息比率。这一比率越高，则表明基金经理的风险调整预期年化预期收益越高，更值得信赖。      第三，应该考虑基金经理的投资理念、投研团队的一致性。只有用稳定的投资团队、持续一致的投资哲学获得持续卓越表现的投资经理，才值得托付。      最后，基金收取的费用也是很重要的一方面。市场越是有效，获得超额预期年化预期收益就越加困难，而基金的各种费用，对基金的预期年化预期收益率有着直接的拉低作用，万万不可忽略。      总之，“男怕入错行，女怕嫁错郎”。选择基金经理这事儿，也直接关乎投资者的金钱利益，一定要慧眼识英雄，而不能马马虎虎、随便地就被一次偶然的卓越表现给欺骗了。

8. 买基金怎么选基金经理？挑选基金经理的要点有哪些？

      在一支基金的管理和运作当中，基金经理发挥着核心关键的作用，尤其是对于主动管理型基金而言。
      评价基金经理都是我们投资基金过程中不可缺少的一环，我们应该从哪些方面去判断基金经理呢？      基金经理的历史业绩是非常重要的评价因素。分析历史业绩要从多个时间维度去考察，的，中期的，长期的，长期业绩稳定的基金经理更值得信任。根据管理的不同类型的基金从业绩分解的角度去去考察，比如股票型基金经理将基金收益分为市场收益和超额收益。      风险控制能力强的基金经理会让投资者更信赖，并且投资体验感更好，可以通过管理基金的最大回撤、波动率等等指标了解。      市场是最好的老师，历经牛熊市场洗礼的基金经理在面对风险的时候更够从容处理，根据中国市场大概5年一轮的牛熊市场周期，投资者可以尽量选择经历了一轮以上牛熊市场的基金经理。基金经理的投资经验同样需要考虑所管理基金与其投资经验和专业的匹配度。      投资风格是非常重要的因素，要判断基金经理的投资风格是否与自己的投资需求匹配，理念不同，容易导致信任危机，投资也难以继续，再者就是看基金经理的是否坚持自己的投资风格，我们可以通过基金经理的持仓、换手率、平时言论、定期报告等去判断投资风格的稳定性。      除了以上，投资者还可以从基金管理规模、踩雷、净值异常、处罚、负面舆情等角度综合考察。