余额宝属于直接金融吗

1. 余额宝属于直接金融吗

余额宝属于基金吗

2. 余额宝的金融意义是什么意思

余额宝的金融意义就是货币基金的金融意义。
货币基金的金融意义就是让普通的小额资金汇聚成为大资金，
参与到普通人无法参与的银行间货币市场中获得比银行更好的理财收益。

3. 余额宝的金融意义是什么意思

余额宝的金融意义就是货币基金的金融意义。
货币基金的金融意义就是让普通的小额资金汇聚成为大资金，
参与到普通人无法参与的银行间货币市场中获得比银行更好的理财收益。

4. 余额宝是“吸血鬼”还是金融创新

央行最新公布的数据显示，1月份，存款流失约9000亿元；而在上周，国内货币基金规模已超万亿，以余额宝为代表的互联网金融产品为其注入了强大的“吸金力”。
货币基金迅猛的发展势头不仅令各家银行仓促发“宝”迎战，同时也引来了一些质疑。2月21日，央视证券资讯频道执行总编辑兼首席新闻评论员钮文新在其个人博客中发表题为《取缔余额宝》的文章，称余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”，通过拉高全社会的经济成本并从中渔利。
22日，阿里小微金融服务集团首席战略官舒明发表题为《余额宝能干扰市场利率抬高社会成本吗？》的文章回应此事。他表示，余额宝对接的增利宝货币基金，费率只有0.63%，“说余额宝是 吸血鬼 ，真是天大的冤枉”。

5. 谁说余额宝是互联网金融产品吗

余额宝是互联网金融产品
因为余额宝是蚂蚁金服旗下的余额增值服务和活期资金管理服务产品，于2013年6月推出。天弘基金是余额宝的基金管理人。 余额宝对接的是天弘基金旗下的余额宝货币基金 ，特点是操作简便、低门槛、零手续费、可随取随用。除理财功能外，余额宝还可直接用于购物、转账、缴费还款等消费支付，是移动互联网时代的现金管理工具。目前，余额宝依然是中国规模最大的货币基金。
其销售平台是依托互联网，所以余额宝是互联网金融产品

6. 谁说余额宝是互联网金融产品吗

余额宝是互联网金融产品
因为余额宝是蚂蚁金服旗下的余额增值服务和活期资金管理服务产品，于2013年6月推出。天弘基金是余额宝的基金管理人。
余额宝对接的是天弘基金旗下的余额宝货币基金
，特点是操作简便、低门槛、零手续费、可随取随用。除理财功能外，余额宝还可直接用于购物、转账、缴费还款等消费支付，是移动互联网时代的现金管理工具。目前，余额宝依然是中国规模最大的货币基金。
其销售平台是依托互联网，所以余额宝是互联网金融产品

7. 如何看待余额宝这一类互联网金融产品

　　一、余额宝诞生的重大意义

　　余额宝最大的功劳是有利于推动中国存款利率市场化。如果国内存款利率不加快市场化的步伐，那么其他类似的产品会继续出现。可以说，从余额宝现象来看，国内存款利率市场化严重滞后是不争的事实。余额宝将这种严重滞后及金融市场价格机制严重扭曲的现实已经展现得淋漓尽致。

　　一是理论创新的鲜明实践。

　　党的十八大明确指出“要始终把改革创新精神贯彻到治国理政各个环节”，那么对金融业进行改革创新也是十八大精神的应有之义。如何进行金融业创新？将互联网技术与传统的金融业想结合无疑是最好的结合方式，马云[微博]的余额宝走在了前面(暂且不议在世界范围内是否具有首创性)，这是时代的发展的需要，也是金融业发展到一定阶段的必然产物。

　　二是金融创新的时代需要。

　　实际上早在2012年6月19日，原国家主席胡锦涛在墨西哥举办的在二十国集团峰会上第一次在公开场合正式使用普惠金融概念。2013年11月12日，十八届三中全会通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，正式提出“发展普惠金融。鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。”所谓普惠金融指的是能有效、全方位为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系，实际上就是让所有老百姓享受更多的金融服务，更好地支持实体经济发展。余额宝的诞生完美诠释了普惠金融的定义。

　　三是民众理财的迫切需求。

　　在后房地产黄金时代，群众财富贬值与理财手段匮乏的矛盾迫切需要一种能够保值、增值的理财方式来保证来之不易的物质财富不被通货膨胀稀释掉。按照余额宝当前的年化利率换算，其收益要远高于普通的一年期存款，甚至要高于三年期定期存款，这种收益对于普通民众的吸引力是巨大的。其即时赎回的方式也足以应对一般民众对突发事件中资金的使用问题。更重要是余额宝产品的低门槛对于广大低收入者来说具有很强吸引力，我们看到越来越多的年轻人使用余额宝作为日常理财工具，虽然个体财力有限，难得是群体庞大，效益同样可观，这点从天弘基金成为中国规模最大的货基中可以得到验证。

　　二、余额宝类产品的优点和当前存在的问题

　　马云的余额宝赚取了互联网金融的第一桶金，随后一些企业迅速跟进，百度[微博]、腾讯也纷纷推出了自己的网络理财产品。余额宝类产品的优点是显而易见的，这也是其在当前的普通民众理财中获得大量支持者的重要原因，具体来说具有如下几点：

　　一是兼具收益性和流动性。

　　与传统理财产品相比，余额宝类产品“比存款更高息，比基金更方便”为用户提供了一项在收益性与流动性上均有不错表现的新兴理财工具。相比活期存款0.35%的利率，余额宝类产品动辄5%以上的收益区间显然具有极强的吸引力，甚至比定期存款收益还高出一截。一般的货币基金赎回需要2个交易日左右到账，而余额宝类产品支持T+0实时赎回，意味着转入支付宝[微博]中的资金可以随时转出至支付宝余额进行消费，实时到账无手续费，也可直接提现至银行卡，流动性堪比“准货币”。

　　二是操作流程简单，使用方便快捷。

　　余额宝类产品将基金公司的基金直销系统内置于支付宝网站，用户可以在支付宝中进行基金的购买或者赎回，整个流程和支付宝充值、提现或购物一样简单。在2013年7月1日以后，客户可以通过手机进行操作余额宝账户，随时买入、卖出、查看收益，异常方便快捷。

　　三是投资门槛低，吸引全民参与。

　　余额宝类产品不限制用户的最低购买金额，一方面有利于能够最大限度的集中社会所有零碎、闲散资金，提升社会资本的利用率，同时让客户享受最便捷的理财服务，另一方面也对较多从未涉及理财业务的客户进行了投资理财观念的启蒙，尤其以后者对整个社会树立正确的敏锐的投资理财观念起到了重要的作用。

　　在关注这些余额宝类的产品具有上述优点的同时，也应该意识到其本身也存在一些问题和不足：

　　一是信息不对称，或进而引发道德风险。

　　多数支付机构的用户对金融市场的知识与信息并不了解，而仅仅被动接受支付机构所选取的“合作单位”，对于“合作单位”的资金运作情况几乎一无所知。支付机构不仅可以自主决定货币基金、债券基金、股票基金甚至民间融资或者直接融资者，在从用户投资收益中分一杯羹的同时，风险却由用户承担。信息的不对称性会引发道德风险以及支付平台的寻租行为。过高的融资成本又会造成资金投向风险较大的领域，造成风险的积聚和传染。

　　二是宣传有误导，风险提示不足。

　　拿支付宝为例，其在首页醒目位置称，“余额宝”高收益，资金用于投资国债、银行存单等安全性高、稳定的金融工具，无须担心资金风险。与之鲜明对比的是，在页面下方以小字表示“货币基金作为基金产品的一种，理论上存在亏损可能，但从历史数据来看收益稳定风险很小”。

　　由此可见，支付宝在宣传过程中，故意淡化了“余额宝”客观存在的风险，可能让投资者产生误解。

　　三是存在安全风险。

　　通过新闻报道，我们了解到近年来余额宝类产品被盗案件频发，虽然余额宝的宣传页面中宣称“资金被盗全额补偿”，但在实际操作中，客户可能面临举证难问题。

　　此外，《余额宝服务协议》中明确说明，能否得到补偿及具体金额取决于支付宝自身独立的判断。客户资金安全难以得到有效保障。

　　这告诉我们，所谓的余额宝声称的全额赔付实际上存在着实现障碍。
　　

8. 余额宝会给金融行业带来什么样的

（一）促进了利率市场化 
　　目前，贷款利率市场化已经实现。但是存款利率市场化是改革中最艰难的环境，因为存贷差是银行盈利的重要组成部分，存款利率市场化将从根本上动摇银行的盈利模式。但是互联网金融的出现，为投资者提供了多种可选择的金融产品和服务，发挥了“鲶鱼效应”，倒逼了存款利率市场化的进程。在余额宝的影响下，各大银行也相继推出了“宝宝”类产品，如中信银行的薪金宝、招商银行的朝朝盈、中国银行的活期宝、民生银行的如意宝等。这些银行理财产品的出现，实质上已开启了存款利率市场化的改革步伐。
　　（二）实现了普惠金融
　　普惠金融就是指金融服务体系惠及各阶层企业和民众，尤其是在传统金融体系下难以获得金融服务的小微企业和低收入群体。银行由于其经营业务的要求，迫使其将资源投入到收益最大的部分，导致其主要业务对象为大的企业，不可能真正的为小微企业、普通民众服务。而互联网金融就通过便捷的网络平台解决了这个问题。互联网金融通过其技术和客户优势，降低了金融的准入门槛，提高了广大民众对于金融投资的参与积极性，是对传统金融的有益补充。
　　（三）拓展了金融交易边界
　　互联网金融凭借其网络平台，打破了地域限制，具有覆盖面广、机会平等的特点，提高了资源的配置效率。如P2P网络贷款、众筹等模式，使一对一的资源配置成为可能，这些是传统金融无法做到的。