为什么债券价格上升，市场利息率会下降？

1. 为什么债券价格上升，市场利息率会下降？

2. 为什么利率上升,债券回报率反而会下降？

当预期年化利率上升的时候，储蓄变得更加有利可图，由于存款的风险相对债券要小，显然会吸引债券的一部分资金到存款上去，这样照成债券的需求减少，供给增多，价格自然下降。
债券相当于一张定期定值的票据，从发行出来就确定了最终数值。预期年化利率上升了，人们以存款等各种方式产生的预期年化预期收益就超过了这个确定数值当然就不会去买债券了，债券的价格自然下跌，知道跌到预期年化预期收益率差不多平衡为止。

投资债券注意事项
发行主体：了解发行债券的人，就相当于了解借你钱的是什么人，要清楚是借给了国家银行还是借给了濒临倒闭的公司。
信用评级：根据金融领域的定义，信用评级在BBB以下的称为“垃圾债券”，信用评级在BBB及以上的称为“投资级债券”。评级越低，债券风险发生的概率越高，不过我国现有债券，多数评级为AAA（最高等级），只有一只“11柳化债”是BBB等级。

3. 利率上升，原来的预期收益就会相对下降 这是什么意思？

根据CAPM（资本资产定价模型），资本市场上资产的预期收益率是：市场无风险收益率加上经过风险系数调整后的风险溢价。通俗地讲，一样资本风险越大，它预期收益率高于市场无风险收益率越多。因此，当某一项投资的风险不变的前提下，市场无风险收益越高，则投资预期收益越高，反之亦反是。
当市场利率下跌时，相当于市场上各项资产的基准利率下跌了，同时也包括无风险利率。因此这样一来，投资预期收益便会下跌。

4. 收益曲线是如何影响利率的变动的

随着经济在整个商业周期的不断运动，收益率曲线的斜率会呈现显著变化。但在商业周期的大部分过程中，收益曲线的斜率均为正数，即短期利率低于长期利率。在商业周期处于扩张阶段时，央行会提高短期利率以抑制经济过快增长，此时收益曲线的斜率将变为负数，也就是短期利率高于长期利率。 　　收益率曲线风险指的是由于收益曲线斜率的变化导致期限不同的两种债券的收益率之间的差幅发生变化而产生的风险。重新定价的不对称性也会使收益率曲线的斜率、形态的变化对银行的收益或内在经济价值产生不利影响，从而形成收益率曲线风险，也称为利率期限结构变化风险。例如，若以五年期政府债券的空头头寸为10年期政府债券的多头头寸进行保值，当收益率曲线变陡的时候，虽然上述安排已经对收益率曲线的平行移动进行了保值，但该10年期债券多头头寸的经济价值还是会下降。

5. 市场利率是什么？为什么市场利率上升，债券价格就下降，为什么存钱就越多？

因为我国的特殊性，你可以把市场利率看成是银行的储蓄利率；打个比方，一年期银行定期储蓄年利率是2%，意思就是存100元到银行一年可得利息2元，现在利率上升了，涨到3%；同时，这儿有一只以前发行的债券， 它的年利率还是2%，因为债券未到期前，其年利率是不变的，即使银行利率涨到了3%，债券的利率还是原来的利率即2%，持有该债券的投资者，就会把债券卖掉，因为债券的利息比存银行的低，卖的人多了，买的人少了，其价格自然会下跌；同时投资者把债券卖出的本金收回存到银行谋求更高的利息，那么银行存钱的人就越多了。
 
 
 
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6. 收益率曲线陡峭会成为趋势吗？

　　如果市场对宏观经济的预期发生变化,收益率曲线陡峭化成为趋势,那么就有可能出现资金宽松,短期收益率下降,但中长期收益率继续上升的局面。
　　在一个陡峭化的市场行情中，短期利率会随着资金面的宽松而下降。但是长期限利率却可能在预期的推动下继续走高。这个情况在过去曾经出现过多次，在宏观经济数据反转走强的时候，收益率曲线出现陡峭化的概率更高。
　　虽然最近曲线形态有所恢复，但是和历史数据相比，目前仍然还是相当平坦。如果市场对宏观经济的预期发生变化，收益率曲线陡峭化成为趋势，那么就有可能出现资金宽松，短期收益率下降，但中长期收益率继续上升的局面。
　　从债券市场的历史行情来看，资金面的状况和长期债券的行情相关性并不高。这也符合收益率曲线的“市场分割理论”，也相当符合当下的市场行情。