铁道部发行债券利率多少

1. 铁道部发行债券利率多少

2011年11月8日上午招标的年内第五、第六期铁道部债券数量总计300亿元，其中7年期利率4.63%，20年期利率5.22%。
2012年2月22日，铁道部又发行的150亿元中期票据期限为5年。经联合资信评估有限公司评级，铁道部主体长期信用级别继续AAA级，本期中期票据信用级别AAA级。

央行本周下调存款准备金率，目前资金面并不紧张，铁道部此次票据应该能顺利发行，预计中标利率会略低于市场水平。

不过评级报告指出，虽然目前铁道部负债水平仍处于较合理水平，但随着铁路建设投资规模的扩大，未来发行人资产负债率仍可能进一步上升。

2. 铁道债的历次发行

历次发行总计9386.6237亿元（1995.09-2014.12），其中：1.1995年15.3亿元。国家计委：计财金[1995]1383号；人民银行：银复[1995]441号。2.1996年35亿元。国家计委：计财金[1996]2890号；人民银行：银复[1997]22号。3.1997年21.3237亿元。国家计委：计财金[1997]2679号；人民银行：银复[1998]240号。4.1998年50（16+34）亿元。国家发展计划委：计经调[1998]1741号，人民银行：银复[1998]428号。国家发展计划委：计经调[1998]2648号，人民银行：银复[1999]208号。5.1999年20亿元。国家发展计划委：计经调[2000]2329号。6.2001年15亿元。国家发展计划委：计经调[2001]1806号、计经调[2001]2740号。7.2003年30亿元。国家发展计划委：计经调[2003]115号、国家发展改革委，发改财金[2003]998号（2003年8月）8.2004年50亿元。国家发展改革委：发改财金[2004]448号、发改财金[2004]2182号。9.2005年50亿元。国家发展改革委：发改财金[2005]575号、发改财金[2005]1349号10.2006年400亿元。国家发展改革委：发改财金[2006]1721号，发改财金[2006]2177号、发改财金[2006]2843号、发改财金[2006]1721号。11.2007年600亿元。国家发展改革委：发改财金[2007]2763号，发改财金[2006]3132号、发改财金[2006]3380号；人民银行金融市场司：银市场[2007]17号。12.2008年800亿元。国家发展改革委：发改财金[2008]2447号。13.2009年1000亿元。国家发展改革委：发改财金[2009]2022号。14.2010年800亿元。国家发展改革委：发改财金[2010]1929号。15.2011年1000亿元。国家发展改革委：发改财金[2011]2063号。16.2012年1500（200+180，+1120）亿元。国家发展改革委：发改财金[2012]1552号、发改财金[2012]2159号。17.2013年1500亿元。国家发展改革委：发改财金[2013]1295号。18.2014年1500亿元。国家发展改革委：发改财金[2014]477号。

3. 现在还有中国铁路建设债券吗？

原铁道部拟申请发行2013年中国铁路建设债券1500亿元，但改中铁总公司以后，就没有消息了，可能不会再发了，因为该公司的负债规模实在是太大了：

原铁道部已经于3月8日招标发行2013年度第一期短期融资券。国家开发银行、中国农业银行担任本次发行的联席主承销商。

相关发行文件显示，截至募集说明书出具之日，发行人及下属企业已发行尚未到期的直接债务融资工具总计为7591亿元；以2012年9月底财务数据为基础，当期短期融资券发行后，铁道部资产负债率将由61.81%小幅上升至61.99%。

值得注意的是，相关公告显示，原铁道部短融券注册总额为600亿元。2012年，原铁道部于5月17日发行了当年唯一一期短融券，金额200亿元。公告还显示，原铁道部已于2013年3月1日获得600亿元中期票据注册通知书，将择期发行；此外，原铁道部拟申请发行2013年中国铁路建设债券1500亿元。

4. 铁道债的介绍

由国务院组成部门（原国家计委）批准，另一个国务院组成部门（原铁道部）发行的企业债券。全称：中国铁路建设债券简称：铁道债发行人：中华人民共和国铁道部（1995.09-2013.03）中国铁路总公司（2013.03-至今）批准机关：国家计划委员会（1995.09-1997.12）国家发展计划委员会（1998.09-2003.12）国家发展和改革委员会（2004.03-至今）参与机关：累计发行债券：7886.6237亿元（1995.09-2013.12）债券存续余额：7710.00亿元（截至2013.12）债券主要用途：铁路建设项目及机车车辆购置

5. 铁道债的债券特点

1.发行主体特殊长期以来，铁道债发行主体是中华人民共和国铁道部，铁道部是国务院组成部门，由国务院组成部门发行企业债券，这是铁道部政企合一体制下的特殊表现形式，在中国企业债券发行主体当中具有唯一性。2.信用等级特殊由于发行主体特殊，铁道债具有准政府信用，债信等级高。2011年10月，经国务院批准，铁道部发行的中国铁路建设债券为政府支持债券，发行募集时，可向投资人明确（国家发改委发改办财金[2011]2482号）。3.税收政策特殊为体现国家对铁路建设的支持，2011年10月，经国务院批准，对企业持有2011-2013年铁道部发行的中国铁路建设债券取得的利息收入，减半征收企业所得税（财政部国家税务总局财税[2011]99号），国家对铁道债的机构投资人给与了税收优惠政策，在中国企业债券税收政策中具有唯一性。

6. 铁道债的重大事件

1.首次发行1995年9月，经原国家计委下达1995年企业债券发行计划（基建部分），同年12月，人民银行《关于铁道部发行企业债券事宜的批复》（银复[1995]441号），“同意铁道部发行15.3亿元“1995年中国铁路建设债券”，用于焦枝复线等8个建设项目；同意1995年中国铁路建设债券本息由中国铁路建设基金提供全额不可撤销担保；同意华夏证券有限公司包销”。铁道债首次发行，采用的是实物券形式。发行章程载明：“债券面值为人民币壹千元整；期限3年，利率为15%，计单利，不实行保值补贴；发行对象为企事业单位和个人；本债券投资人不承担利息所得税”等事项。2.区间询价铁道债自首次发行以来，其后10余年间，始终采用先定价后审批的发行方式。审批期间，若有加息预期，审批后则发行困难；反之若有降息预期，则会出现热销抢购。为使定价更加接近市场，在主管部门支持下，2006年10月，发行2006年第一期铁道债，其中：10年期、20年期品种首次尝试区间询价，采用簿记建档定价，尽管询价的簿记区间“较窄”，只有10bp，但从此打破了铁道债沿用10余年的定价发行模式，为此后的市场化发行奠定了基础。3.招标发行自1995年9月至2005年12月，铁道债年度的最大发行额仅有50亿元，2006年、2007年铁道债发行规模分别为400亿元、600亿元，发行规模迅速增长。为适应铁道债发行规模不断扩大的趋势，在簿记建档的基础上，学习国债和金融债的发行方式，通过银行间市场招标系统发行铁道债，做到市场化定价，发行过程公平、公正、公开。2007年12月，发行2007年第二期铁道债，首次采用银行间市场招标系统发行，招标区间50bp。2008年9月，发行2008年第一期铁道债，招标区间扩展至100bp，沿用至今。铁道债是第一只使用银行间招标系统发行的企业债券。4.主体变更2013年3月14日,根据十二届全国人大一次会议审议通过的国务院机构改革和职能转变方案，不再保留铁道部，组建中国铁路总公司。2013年3月15日,中国铁路总公司公告：“中国铁路总公司自组建之日起，承继原铁道部负债。中国铁路总公司承担和履行原铁道部发行的中国铁路建设债券、非金融企业债务融资工具及其他有关合同、协议项下的权利、义务，以及相应的债权债务关系和法律责任”。5.待编辑