A证券预期报酬率10%，标准差12%，B证券预期报酬率18%，标准差20%，A,B之间的相关系数0.25，若个投资50%

1. A证券预期报酬率10%，标准差12%，B证券预期报酬率18%，标准差20%，A,B之间的相关系数0.25，若个投资50%

组合的方差=(50%*12%)^2+(50%*20%)^2+2*0.25*50%*50%*12%*20%=0.0166

标准差是方差的平方根，即(0.0166)^0.5=0.1288

2. 构成投资组合证券A和B，标准差分别是18%和30%。在等比例投资的情况下，如果两种证券的相关系数为

当相关系数为1时，组合标准差＝（18%＋30%）/2＝24%

3. 现有ABC三支股票,其β系数分别为1.2、1.9和2，假定无风险报酬率为4%，市场组合的平均收益率为16%

预期收益率=无风险收益率+(市场收益率-无风险收益率)*贝塔系数所以，预期收益率中:A:4%+(16%-4%)*1.2=18.4% B:4%+(16%-4%)*1.9=26.8% C:4%+(16%-4%)*2.0=28.0%

4. 财务管理计算题，高手帮忙 A证券的预期报酬率为12%满载投资组合中占比40%，B证券的预期报酬率为18%，

12%*40%+18%*60%=15.6% 
其实就是加权平均

5. A，B两种证券的betα系数分别为0，8和2，2无风险率为4%，市场平均报酬率为8%，试计箅①均衡

亲，您好，很高兴为您解答A，B两种证券的betα系数分别为0，8和2，2无风险率为4%，市场平均报酬率为8%，试计箅①均衡条件下的市场溢酬率为多少？两种证劵的期望报酬率分别为多少
答 该公司股票的必要报酬率=0.04 2*(0.12-0.04)=0.2


A、B两种证券期望报酬率的相关系数为0.4，期望报酬率分别为12%和16%，期望报酬率的标准差分别为20%和30%，【摘要】
A，B两种证券的betα系数分别为0，8和2，2无风险率为4%，市场平均报酬率为8%，试计箅①均衡条件下的市场溢酬率为多少？两种证劵的期望报酬率分别为多少【提问】
亲，您好，很高兴为您解答A，B两种证券的betα系数分别为0，8和2，2无风险率为4%，市场平均报酬率为8%，试计箅①均衡条件下的市场溢酬率为多少？两种证劵的期望报酬率分别为多少
答 该公司股票的必要报酬率=0.04 2*(0.12-0.04)=0.2


A、B两种证券期望报酬率的相关系数为0.4，期望报酬率分别为12%和16%，期望报酬率的标准差分别为20%和30%，【回答】

6. A，B两种证券的betα系数分别为0，8和2，2无风险率为4%，市场平均报酬率为8%，试计箅①均衡

亲，您好！很高兴为您解答。A，B两种证券的betα系数分别为0，8和2，2无风险率为4%，市场平均报酬率为8%，试计箅①均衡条件下的市场溢酬率为多少？两种证劵的期望报酬率分别为多少答：亲亲您好，1.某公司股票的β系数为2.5，目前无风险收益率为6%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，若该股票股利为固定增长股，增长率为6%，2020年初宣告的2019年应发放的每股股利为1.5元。要求：(1)测算该股票投资人要求的必要投资收益率;(2)计算股权登记日购买股票，价格为多少时值得购买;(3)若在股权登记日股票市价为14元，若投资人长期持有不准备出售，投资人的预期收益率为多少?【答案】(1)该股票的必要投资收益率=6%+2.5×(10%-6%)=16%(2)股票的价值=1.5×(1+6%)/(16%-6%)+1.5=17.4(元)则当股票价格低于17.4元时，可以购买。(3)14=1.5+1.5×(1+6%)/(R-6%)R=1.5×(1+6%)/(14-1.5)+6%=18.72%。【摘要】
A，B两种证券的betα系数分别为0，8和2，2无风险率为4%，市场平均报酬率为8%，试计箅①均衡条件下的市场溢酬率为多少？两种证劵的期望报酬率分别为多少【提问】
亲，您好！很高兴为您解答。A，B两种证券的betα系数分别为0，8和2，2无风险率为4%，市场平均报酬率为8%，试计箅①均衡条件下的市场溢酬率为多少？两种证劵的期望报酬率分别为多少答：亲亲您好，1.某公司股票的β系数为2.5，目前无风险收益率为6%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，若该股票股利为固定增长股，增长率为6%，2020年初宣告的2019年应发放的每股股利为1.5元。要求：(1)测算该股票投资人要求的必要投资收益率;(2)计算股权登记日购买股票，价格为多少时值得购买;(3)若在股权登记日股票市价为14元，若投资人长期持有不准备出售，投资人的预期收益率为多少?【答案】(1)该股票的必要投资收益率=6%+2.5×(10%-6%)=16%(2)股票的价值=1.5×(1+6%)/(16%-6%)+1.5=17.4(元)则当股票价格低于17.4元时，可以购买。(3)14=1.5+1.5×(1+6%)/(R-6%)R=1.5×(1+6%)/(14-1.5)+6%=18.72%。【回答】

7. 相关系数为-1的两种资产A和B，A的预期收益率和标准差分别为20%、15%,B的预期收益率和标准差

你这道题需要解开两个问题，1、必须求出资产组当中A和B的最佳配比？2、知道A和B的比例在计算资产组预期收益率？
 
由上面的题目已知A的标准差是0.15  B的标准差是0.1，由两项资产组成的资产组那么，A在资产组当中的比例越少资产组的方差也就越小。
我们已知资产组方差是δ^2=（w1*δ1）^2+(w2*δ2)^2+2*（w1*δ1）*(w2*δ2)*ρ  
我们用因式分解方式来解上公式，我们用a代表（w1*δ1） 用b代表(w2*δ2)，我们可以得到一个公式那么就是a^2+b^2+2ab*ρ，由于我们已知ρ=-1，那么也就得出
a^2+b^2-2ab=（a-b)^2
已知标准差δ越小，说明组合风险也就越小，两项完全负相关的资产形成一个资产组可以完全将风险抵消掉，也就是当标准差δ=0时，组合的风险将充分抵消。可以设方程计算最佳比例，设x为A比例
0.15x=0.1*（100-x）
    x=40%
那么A在资产组的比例是40%那么B比例就是60%
求出比例了下边我们在计算组合的预期收益率
资产组预期收益率公式E(R组合)=∑W*E(R)=20%*40%+30%*60%=26%

那么由A和B两种资产构造的最小方差组合的预期收益率是26%

8. 假设市场投资组合的收益率和方差分别为12%和0.25，无风险收益率为8%，A股票收益率的方差为0.16

COV（Ka，Km）=r*σ a*σ m=0.4*（0.16^0.5）*（0.25^0.5）=0.4*0.4*0.5=0.08，COV（Ka，Km）是A股票收益与市场投资组合收益之间的协方差，r是两者的相关系数，σ a是A股票收益的标准差，σ m是市场投资组合收益的标准差βa=COV（Ka，Km）/（σ a）^2=0.08/0.16=0.5，A股票的贝塔系数是0.5A股票要求收益率=无风险收益率+（市场投资组合收益率-无风险收益率）*贝塔系数=8%+（12%-8%）*0.5=10%拓展资料：关于期望收益率：期望收益率是投资者将预期能获得的未来现金流折现成一个现在能获得的金额的折现率。必要收益率是使未来现金流的净现值为0的折现率。显然，如果期望收益率小于必要收益率，投资者将不会投资。当市场均衡时，期望收益率等于必要收益率。而实际收益率则是已经实现了的现金流折现成当初现值的折现率，可以说，实际收益率是一个后验收益率。期望值的估算可以简单地根据过去该种金融资产或投资组合的平均收益来表示，或采用计算机模型模拟，或根据内幕消息来确定期望收益。当各资产的期望收益率等于各个情况下的收益率与各自发生的概率的乘积的和 。投资组合的期望收益率等于组合内各个资产的期望收益率的加权平均，权重是资产的价值与组合的价值的比例。涉及的一些概念：1、贝塔值：贝塔值用来量化个别投资工具相对整个市场的波动，将个别风险引起的价格变化和整个市场波动分离开来。通过简单举例和论述，可以得出这样结论，证券的贝塔值越高，潜在风险越大，投资收益也越高;相反，证券的贝塔值越低，风险程度越小，投资收益也越低。2、无风险收益率：无风险收益率(Risk-freerateofreturn)是指把资金投资于一个没有任何风险的投资对象所能得到的收益率。一般会把这一收益率作为基本收益，再考虑可能出现的各种风险。无风险收益率的确定在基金业绩评价中具有非常重要的作用，各种传统的业绩评价方法都使用了无风险收益率指标。3、期望收益率：期望收益率，又称为持有期收益率(HPR)指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。这仅仅是一种期望值，实际收益很可能偏离期望收益。公式为：HPR=(期末价格-期初价格+现金股息)/期初价格。