关于债券市场收益率下降，对市场的影响是什么？除了债券价格上升。

1. 关于债券市场收益率下降，对市场的影响是什么？除了债券价格上升。

我来回答哈。

第一句：上半年中长端利率品种收益率出现了超预期的下降。什么意思喃，正如你所说，收益率下降，债券价格将会上升。上半年收益率都出现了超预期的下降，说明机构投资者认为上半年的中长端债券涨太多了，高估了，下半年怎么可能在高价位接棒喃？那么多资金怎么配置喃？

第二句：具有绝对收益率优势的信用品种又受到投资政策限制。这个很明白了，因为中长端的非信用债价太高他们不能配置，机构投资者想买些信用溢价高的信用债，但这又受到了监管部门的投资政策限制。

第三句：在规模上难以满足配置需求。这句话也很白，什么叫规模上难以满足配置需求？就是说我机构投资者钱太多啦，中长端债价格高估不敢配置；信用债又被政策所限，咋办喃？

所以结论是这对于公司传统领域投资是巨大的挑战。结论是说我们恼火呀！我们难办呀！钱太多了，投不出去呀。

2. 债券市价低于面值时，到期收益率低于息票率吗？

不会的，债券的息票率是固定的，不会少的。债券价格是指债券现在的市价，债券利率是固定的，也就是利息是固定的！到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息到期收益率 = [年利息I+（到期收入值-市价）/年限n]/ [(M+V)/2]×100% 　M=面值；V=债券市价； I=年利息收益；n=持有年限在其他条件不变的情况下，债券价格下降，到期收益率上升；债券价格上升，到期收益率下降，反之亦然！实际上，是债券市价影响了到期收益率，而债券市价又与市场的利率有关，市场利率高于债券利率，市价下降，市场利率低于债券利率，市价上升！拓展资料：一、债券定价最基本，最可靠的方式只有一种，就是市场定价。 当然，市场定价的前提是债券的确有交易市场（这里仅仅讨论二级市场），也就是具有一定的流动性。 同一发债主体发行的债券，即使其他特征相同，也会因为流动性的差异产生相对溢价或折价。 比如新发行的国债就比旧国债具有更好的流动性，因此价格更高一些（也就是收益率更低），这便是流动性溢价。 债券定价的重要工具是收益率曲线。 收益率曲线的变化，反映了各个到期期限债券价格的变动。二、息票率是什么 息票率怎么算息票率 Coupon Rate：指债券的年利率，相当于债券面值的某个百分比。息票率可以是固定（即在债券的整个年期内息率均固定的，外汇基金债券便是一例）、浮动（即息率是定期厘定，方法是根据某个参考利率，例如香港银行同业拆息或伦敦银行同业拆息加某个差幅）或零息率。以外汇基金债券为例，按息票率计算的利息每半年派付一次。息票率是债券在发行时确定的利率，息票一般每半年支付一次。指债券发行人答应对债券持有人就债券面值(Face Value)支付的年利率。

3. 如果债券收益率高于息票率，债券价格应该比面值高还是低

债券实际利率（收益率）>票面利率（息票率），债券的发行价格低于面值。
例：面值1000元，票面利率5%，实际利率6%，期限1年。
发行价格=1000/（1+6%）+1000*5%/（1+6%）=990.57

4. 债券的价格及其到期收益率之间呈负相关关系

您好！很高兴回答您的问题！这个主要是两点，一是债券价格涨跌与其到期债券价格涨跌与其到期收益率负相关，二是债券价格弹性与剩余年限正相关。
到期收益率计算，是债券价格理论的核心。作为一般通俗分析，用我前面列出的近似公式就可以了，即
到期收益率y=y1+y2=票面利率/全价+（100-净价）/剩余年限/全价。

上式中，全价等于净价加应计利息。平价债券y=y1=票面利率/全价

该公式表明，到期收益率y是净价、票面利率、剩余年限和应计利息的函数，其中净价是最 活跃的主动变量。麦尔齐五定理均来自对到期收益率公式的数学推导。

债券价格涨跌与其到期收益率负相关（也可称为反向变化，但不是严格的反比关系）。【摘要】
债券的价格及其到期收益率之间呈负相关关系【提问】
您好！很高兴回答您的问题！这个主要是两点，一是债券价格涨跌与其到期债券价格涨跌与其到期收益率负相关，二是债券价格弹性与剩余年限正相关。
到期收益率计算，是债券价格理论的核心。作为一般通俗分析，用我前面列出的近似公式就可以了，即
到期收益率y=y1+y2=票面利率/全价+（100-净价）/剩余年限/全价。

上式中，全价等于净价加应计利息。平价债券y=y1=票面利率/全价

该公式表明，到期收益率y是净价、票面利率、剩余年限和应计利息的函数，其中净价是最 活跃的主动变量。麦尔齐五定理均来自对到期收益率公式的数学推导。

债券价格涨跌与其到期收益率负相关（也可称为反向变化，但不是严格的反比关系）。【回答】

5. 到期收益率与票面利率的关系显示债券的估值价格是否合理？

没有啥关系，票面利率是固定的，到期收益率是浮动的。估值合理不合理要看到期收益率和目前市场平均利率的情况，还有债券的信用等级等，当然还有目前升息周期，还是降息周期。不管是买错股票还是买错价位的股票，都让人头疼，就算再好的公司股票价格都有被高估时候。买到低估的价格不止能获得分红外，股票的差价是能得到的，要是购买到高估的则只能够做“股东”。巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值，避免花高价钱购买。说的有点多，那么该如何估计公司股票的价值呢？接下来我就列出几个重点来跟大家分享。正式开始主题之前，学姐先给大家安排一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！一、估值是什么估值是对一家公司股票价值的估算，正如商家在进货的时候需要计算货物本钱，才有办法算出究竟得卖多少钱，需要卖多久才有办法让他们回本。这和买股票是相同的，用市场价格去购买这个股票，多久才有办法回本赚钱等等。但股市里的股票跟大型超市东西一样琳琅满目，分不清哪个便宜哪个好。但想估算依据它们的目前价格来判断值不值得买、能不能带来收益也是有技巧的。二、怎么给公司做估值需要参照很多数据才能判断估值，在这里为大家介绍三个较为重要的指标：1、市盈率公式：市盈率 = 每股价格 / 每股收益 ，在具体的分解的时候可以提前参考一下公司所在行业的平均市盈率。2、PEG公式：PEG =PE/(净利润增长率*100)，当PEG不大于1或更小时，则当前股价正常或被低估，如果大于1则被高估。3、市净率公式：市净率 = 每股市价 / 每股净资产，这种估值方式对于大型或者比较稳定的公司来说都是比较适用的。一般来说市净率越低，投资价值就会更高。但假设市净率跌破1了，也就表示该公司股价已经跌破净资产，投资者应当注意。举个实际的例子：福耀玻璃正如大家所知，现在福耀玻璃作为汽车玻璃行业的一家大型龙头企业，基本上它家生产的玻璃都会为各大汽车品牌所用。目前来说会影响它收益的就是汽车行业了，相对来说非常稳定。那么就从刚刚说的三个标准去估值这家公司究竟怎么样！①市盈率：目前它的股价为47.6元，预测2021年全年每股收益为1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=约30.24。在20~30为正常，很显然，当前股价稍微高了点，然而还要计入该公司的规模和覆盖率来判断会更好。②PEG：从盘口信息可以看到福耀玻璃的PE为34.75，再根据公司研报获取到净利润收益率83.5%，可以得到PEG=34.5/（83.5%*100）=约0.41③市净率：首先打开炒股软件按F10获取每股净资产，结合股价可以得到市净率= 47.6 / 8.9865 =约5.29三、估值高低的评判要基于多方面不太明智的选择，是只套公式计算！炒股，就是炒公司的未来收益，尽管公司目前被高估，但现在并不代表以后不会有爆发式的增长，这也是基金经理们比较喜欢白马股的原因。另外，上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间也至关重要。就许多银行来说，按上方当估算方法绝对是严重被低估，不过为什么股价没办法上涨？最主要是由它们的成长和市值空间已经接近饱和导致的。更多行业优质分析报告，可以点击下方链接获取：最新行业研报免费分享，除了行业还有以下几点供大家参考：1、市场的占有率和竞争率是个什么情况；2、明白将来的长期规划，公司发展前景如何。以上是我简单跟大家分享的一些方法和建议，希望对大家有利，谢谢！如果实在没有时间研究得这么深入，可以直接点击这个链接，输入你看中的股票获取诊股报告！【免费】测一测你的股票当前估值位置？应答时间：2021-09-25，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

6. 债券的到期收益率与哪些因素有关？在什么情况下，债券价格会下跌？

债券的到期收益率，债券的到期收益率取决于债券的市价、债务的剩余期限、利息、本金。人们对概念本质的理解是有限的。在某些情况下，概念本身很难描述和解释。例如，“宇宙”，谁能说出这到底是什么？我能理解的概念只是其内涵的一部分。例如，我说水果并不是为了解释它的物理特性和生物学机制，而是为了把它与蔬菜、谷物和其他与它有共同点的东西区分开来，以免别人误解它。或者我使用单词fruit来聚合苹果和香蕉，以避免重复数次的麻烦。


关于到期收益率的概念，教科书将其描述为“将未来现金流现值之和与债券当前价格相等的利率”。当我第一次了解这个概念时，我认为到期收益率是由债券价格、到期时间、息票金额和息票率决定的固定值。后来，我意识到到期收益率是一个变量，市场因素可以导致它发生变化，从而导致债券交易价格的变化。债券价格的变化意味着到期收益率的变化。发行新债券时，发行人通过参考市场利率和风险溢价水平来设定到期收益率。

但这种到期收益率仅适用于以发行价格购买债券并持有至到期的投资者。但对于那些以其他价格获得债券的人来说，到期收益率并不是制造商设定的。价格的变化反映了到期收益率的变化。债券价格高于发行价格意味着到期收益率相对于发行人设定的收益率下降。对于发行人来说，到期收益率是固定的，这意味着其借贷成本是固定的并且不会随着未来市场的变化而变化。
债券到期收益率描述了投资计划的共同利率。假设一个人购买了面值为1000美元的息票债券，从到期日算起三年，每年年底支付面值的10%，到期时支付1000美元，价格为1100美元。投资者持有债券直到到期。同时，投资者可以选择以6.24%的复利投资1100元人民币，为期三年，到期后一次性还本付息。为了实现与该投资相同的最终价值，第一年年底收到的利息必须以6.24%的复合年利率再投资两年。第二年年底收到的利息必须以每年6.24%的复利再投资一年。

7. 息票债券的到期收益率与债券的市场利率

债券到期收益是指买入债券后持有至期满得到的收益，

债券到期收益率是利息收入（找该债券规定年利润计算）和资本损益（低买高卖形成的差价）的相加数与买入债券的实际价格之比率。

市场利率是指由资金市场上供求关系决定的利率。

债券利率一般也是按照当时的市场基准利率来设计的。一般来说，市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场、外汇市场走低，但储蓄收益将增加。

简单的说，债券到期收益率和市场利率是两个概念，市场利率会影响债券的到期收益。

8. 利息的降低是如何对债券收益率及其价格进行影响的

在经济学理论上说，利率下降会刺激投资，但同时也会造成流动的货币数量增加，从而推动物价上涨，引发通货膨胀。所以，利息是否下降，下降多少取决于多宏观经济形势的判断。


利息下降,对于债券市场来说,是利好,原先已经发行的债券的利率和短期货币市场的利息差就会增加,现有市场的债券的价值就会显得高一些,应为新发行的债券的利率会相应下降.


利息下降,主要以短期票据为对象的货币市场的整体收益就会下降.