中小企业的财务风险有什么特点

1. 中小企业的财务风险有什么特点

许多中小企业存在着严重的财务问题。总的来说，中小企业的流动负债为49.1%，长期负债11.4%，所有者权益39.5%，资产负债率60.5%，流动负债比率为81.2%。然而，如此高的资产负债率并没有代表中小企业利用财务杠杆来获得利益，相反而是由于企业的举债额巨大，占资金比例过高。

中小企业面临的财务风险，总的来说有以下几点财务风险：
 
1、融资渠道狭窄，融资困难；
 
2、现金流量不足；
 
3、资产公允价值小，变现能力差；
 
4、举借大量负债且不能及时偿还到期债务，资产负债率高；
 
5、投资效率较低较盲目；
 
6、原材料成本上升，销售利润连续下滑；
 
7、企业财务成果的不确定性。

2. 小微企业的风险类型有哪些

3. 中小企业财务风险的特点？

许多中小企业存在着严重的财务问题。总的来说，中小企业的流动负债为49.1%，长期负债11.4%，所有者权益39.5%，资产负债率60.5%，流动负债比率为81.2%。然而，如此高的资产负债率并没有代表中小企业利用财务杠杆来获得利益，相反而是由于企业的举债额巨大，占资金比例过高。
中小企业面临的财务风险，总的来说有以下几点财务风险：
1、融资渠道狭窄，融资困难；
2、现金流量不足；
3、资产公允价值小，变现能力差；
4、举借大量负债且不能及时偿还到期债务，资产负债率高；
5、投资效率较低较盲目；
6、原材料成本上升，销售利润连续下滑；
7、企业财务成果的不确定性。

4. 小微企业有什么经营风险？

5. 小型微利企业财务风险的控制措施有哪些

来源：财税派-《财务风险规避的五大方法》
　　企业财务风险具有“牵一发而动全身”的效应。防范和化解财务风险，既是现在乃至更长时期内我国经济工作的一项重要任务，也是必须解决的一个迫在眉睫的现实问题。如何有效地防范和化解企业财务风险呢？笔者认为，应采取以下主要对策。
 
　　一、企业财务风险：分散法
 
　　即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。对于风险较大的投资项目，企业可以与其他企业共同投资，以实现收益共享，风险共担，从而分散投资风险，避免因企业独家承担投资风险而产生的财务风险。另外，市场需求具有不确定性、易变性，企业为分散风险应采用多种经营方式，即同时经营多种产品。一般来说，长期投资的风险大于短期投资的风险，股权投资的风险大于债权投资的风险，证券组合投资可以分散有价证券投资的非系统性风险，其投资风险低于单项证券投资的风险。当然，风险越大，可能产生的收益也就越大。
 
　　二、企业财务风险：回避法
 
　　即企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。尽管股权投资可能带来更多的投资收益，但从回避风险的角度考虑，企业还是应当谨慎从事股权性投资。当然，采用回避法并不是说企业不能进行风险性投资。企业为达到影响甚至控制被投资企业的目的，只能采用股权投资的方式，在这种情况下，承担适当的投资风险是必要的。
 
　　三、企业财务风险：转移法
 
　　即企业通过某种手段将部分或全部企业财务风险转移给他人承担的方法。转移风险的方式很多，企业应根据不同的风险采用不同的风险转移方式。例如，企业可以通过购买财产保险的方式将财产损失的风险转移给保险公司承担。在对外投资时，企业可以采用联营投资方式，将投资风险部分转移给参与投资的其他企业。采用发行股票方式筹集资金的企业，选择包销方式发行，可以把发行失败的风险转移给承销商。采用转移风险的方式将财务风险部分或全部转移给他人承担，可以大大降低企业的财务风险。
 
　　四、企业财务风险：降低法
 
　　即企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法。例如，企业可以在保证资金需要的前提下，适当降低负债资金占全部资金的比重，以达到降低债务风险的目的。当市场不可测因素增多，股票价格出现剧烈波动时，企业应及时降低股票投资在全部对外投资中所占的比重，从而降低投资风险。在生产经营活动中，企业可以通过提高产品质量、改进产品设计、努力开发新产品及开拓新市场等手段，提高产品的竞争力，降低因产品滞销、市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的财务风险。另外，企业也可以通过付出一定代价的方式来降低产生风险损失的可能性。例如建立风险控制系统，配备专门人员对财务风险进行预测、分析、监控，以便及时发现及化解风险。
 
　　五、企业财务风险：多角化风险控制法
 
　　即多投资一些不相关的项目，多生产、经营一些利润率独立或不完全相关的商品，使高利和低利项目、旺季和淡季、畅销商品和滞销商品在时间上、数量上互相补充或抵消，以弥补因某一方面的损失给公司带来的风险。

6. 小企业财务风险有哪些表现，为什么

一、小企业财务风险的表现
(一)资金量少，尤其是现金数量少，是小企业财务风险的最普遍表现。小企业的特性决定着其经营管理的局限性。由于资金量少，小企业一般不太注重长期投资，而主要把焦点关注于日常的短线经营活动。也正是由于把短线投资看得太重，因此会随时把多余的现金投人经营活动，使得现金的持有量很少；另外，如果销售不畅或虽然销售状况良好但货款回收不力，依然会导致企业现金流的不畅。
(二)资产的变现能力差，是小企业财务风险的另一表现形式。资产的变现能力，取决于企业该项资产的公允价值和受客户的青睐程度。一般来说，某项资产的公允价值越大，可变现的能力就大；受客户的青睐程度越高，该资产的变现能力也越大。在日常生产经营过程中，如果不注意资产的本身特性，使得资产变现能力不强，也会导致或加大企业财务风险。
(三)企业资信度低下，是小企业财务风险大的又一表现。企业规模小，经营能力和获利能力不大，各种风险抵御能力较差，是小企业的主要特征之一。这对于那些宁愿锦上添花而不愿雪中送炭的金融机构来说，显然会把小企业打入另类。因此，一旦企业陷入财务危机，要想及时获得金融机构的贷款，难上加难。
(四)企业财务成果的不确定性，是小企业财务风险大的集中表现。企业的经营目标，无论是股东价值最大化，还是企业价值最大化，盈利是企业的硬道理。企业的简单再生产，只能维护企业的生存；只有扩大再生产，并实现企业价值的不断增值，才是提高企业债务偿还能力，降低财务风险的关键。
二、小企业财务风险的成因
我国小企业产生财务风险的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。总体来看，主要有以下几个方面：
(一)外部原因
企业财务管理的宏观环境复杂多变，而企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境，是企业产生财务风险的外部原因。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。
1.经济环境
经济环境是指宏观经济的发展状况及其变化，主要包括：
(1)经济发展速度。经济发展的快慢，对企业有重大影响。比如近几年，我国的经济增长比较快，企业为了跟上这种发展，就会相应地增加厂房、机器、工人等方面的投资。普遍的扩充使资金紧张，利率随之提高，企业背上巨大的债务负担，财务风险越来越大。过热的经济，迟早要冷却下来，扩充过度的企业很快就会陷入困境。
(2)通货膨胀发生，会导致企业的收支无序和增加简单再生产的困难。
(3)利率的波动，尤其是利率的上升，会使企业筹资更加艰难或增加利息成本。
(4)政府经济政策对小企业支持与否、支持的力度大小，都直接影响到小企业的生存与发展。
2.法律环境
是指小企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律法规和规章。具体内容包括：
(1)企业组织法规，如《企业法》、《公司法》等，对企业、股东等利益团体和个体的经济责任划分；
(2)税务法规对小企业的特殊政策，可以起到支持或遏止的作用；
(3)财务法规对小企业的财务管理要求，等等。
3.市场环境
宽松的市场环境，可以让小企业自主经营，灵活管理，增加赢利，减少风险；而紧张的市场环境，则在某种程度上左右着小企业的生存与发展。具体内容包括：
(1)市场的公平程度，涉及到小企业能否公平参与市场竞争问题；
(2)市场的竞争程度，直接关系到小企业的兴衰与成败；
(3)市场的发达程度，则决定着小企业的生存空间。
(二)内部原因
外因通过内因而起作用，起决定作用的始终还是内因。不同的小企业由于其战略和战术的不同，最终企业的命运就迥然不同。经营管理思想、生产经营方式、企业文化建设和人员素质，都会影响小企业的财务风险大小。
1.经营管理思想
经营管理思想主要体现为企业领导者的风险意识和科学态度。冒险型领导者倾向于高负债、快发展管理方式，在内外部环境风调雨顺的前提下，它能给企业带来高收益、低风险；但是，一旦内外部环境恶化，则很容易使企业陷入困境，加大财务风险。而保守型领导者更倾向于低负债、稳发展、低风险的管理方式，不过，有可能错过极好的发展机会。
2.生产经营方式
生产经营方式主要是企业日常生产经营管理的方式和方法问题。例如，对销售的赊销态度，对应收账款的信用标准、信用期限、现金折扣的约束，对应收账款的催收与管理，等等。
3.人员素质
人是企业的最活跃因素，人员的素质高低是企业成败的关键。市场经济的竞争，主要是人才的竞争。小企业本身没有人才优势，如果企业管理当局忽视了人才的培育与吸收，尤其是高尖端财务人才的招聘与使用，企业的短腿行为就不可避免。
4.企业文化建设
企业是一个团队，一个组织。紧密的团队精神，是企业战无不胜的法宝。财务风险的克服、企业经营风险的防范，也是如此。

7. 企业财务风险的基本特征有哪些

企业财务风险的基本特征有以下四个：
（1）筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险、购买力风险等。
（2）投资风险指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。投资风险主要包括利率风险、再投资风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险、道德风险、违约风险等。
（3）流动性风险是指企业资产不能正常和确定性地转移现金或企业债务和付现责任不能正常履行的可能性。从这个意义上来说，可以把企业的流动性风险从企业的变现力和偿付能力两方面分析与评价。由于企业支付能力和偿债能力发生的问题，称为现金不足及现金不能清偿风险。由于企业资产不能确定性地转移为现金而发生的问题则称为变现力风险。
（4）收益分配的风险是指由于收益分配可能给企业的后续经营和管理带来的不利影响。

拓展资料：

表现形式：
（一）筹资环节
资金的不同来源和不同的筹资方式，会有不同的资金成本和相应的风险，公司在筹集资金时，必须在风险与成本之间权衡，以选用最佳的筹资方式。负债对权益比率反映财务杠杆程度，财务杠杆越大，股本的收益率越高，但相应的财务风险也越大，最优的资本结构是在对收益和风险进行权衡之后得到的适合公司特点的资本结构。
另外，加强对流动负债的管理，可以提高短期资金的使用效益，降低成本，保证日常的生产经营需要。随着金融市场发展复杂化，企业在进行筹资决策时，筹资决策环境的不断变化，以及金融衍生工具的越来越广泛的应用，都会给企业带来财务风险。
（二）投资环节
公司可投资的流动资产包括现金、可交易性金融资产、应收账款和存货等，必须在流动性和获利性之间权衡做出最佳选择。对流动资产投资过多，虽然可以提高资金的流动性，从而增加公司的变现能力和偿债能力，但是会降低公司的获利能力，影响资金的周转。
公司也可投资于长期资产，如固定资产和长期证券。较大的资本投资项目一般需要数年甚至几十年的时间实行计划和实施，由于资金数额大，时间跨度长，投资项目未来报酬是不确定的，存在较大风险和不确定性。
（三）资金运营环节
目前我国企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货。存货流动性差，一方面占用了企业大量资金，另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。在应收账款管理中，企业普遍存在只注重销售业绩，忽视应收账款的控制状况。
一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性。
（四）利润分配环节
在按照有关法律规定的前提下，公司可以自主安排盈利中有多少用于给股东发放股利，有多少用于保留盈余作为公司进一步发展的资本，这就形成了公司股利分配政策。股利分派水平过低，股东的近期利益得不到满足；而股利分派水平过高，虽然满足了股东近期的愿望，但不利于企业长期发展。
参考资料：百度百科-企业财务风险

8. 中小企业的财务特征有哪些

初创期的财务特征
企业生命周期初始阶段的经营风险是最高的，这是因为产品投放市场不久，产品结构单一、生产规模有限、产品成本较高、盈利性很差，同时需要投入大量的资金用于新产品的开发和市场拓展，且产品市场的扩大是否给予该产品充分发展的足够空间和补偿投入的成本是不确定的，核心竞争力尚未形成。从中小企业财务管理活动对企业现金流量产生的影响来看，经营活动和投资活动属于流出大于流入的状态，资金短缺，现金净流量为负，难以形成内部资金的积累，筹资活动是唯一的现金来源。这是初创期企业的财务特征。
成熟期财务特征
当中小企业成功跨越初创阶段，就会进入相对稳定的成熟阶段。在企业趋向成熟的过程中，企业增长的速度与前景比以及经营风险会有所回落;企业具备了相对高的稳定的产品市场份额，账款不断收回，具有较高的资金周转效率;同时，由于新增项目少，现金流出少，企业净现金流量多为正数，企业的经营活动和投资活动一般情况下都表现为净收益。融资规模要比初创期有所下降，且此阶段以留存收益和负债融资政策为主，大量债务到了还本付息期，伴随着负债融资的增加，财务风险上升到与经营风险相当的程度。分红比例也在提高，每股的高现金净利比例使股利支付率和支付额都会提高，投资者此时的回报更多是通过股利分配而不是初创阶段的资本利得来满足。
衰退期财务特征
对衰退型企业而言，经营业务的减少和产品消亡是不可避免的，再投资获利的机会已经很小，经营的目的只是为了继续谋求生存的转机。从中小企业财务管理活动对企业现金流量产生的影响来看，由于企业产品销售水平下降，现金周转速度慢，经营活动产生明显的负现金流量。同时，由于企业在衰退期较多地采取高股利分配政策，负债融资在走向衰退的过程中会不断增加，筹资活动产生正现金流量，财务杠杆水平与财务风险随之增加。