国际债券发行的债券人主要是

2024-05-14 12:35

1. 国际债券发行的债券人主要是

债权人主要有:各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、一些国际组织等。国际债券国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国家组织为筹措和融通资金,在国外金融市场上发行的,以外国货币为面值的债券。国际债券的重要特征,是发行者和投资者属于不同的国家,筹集的资金来源于国外金融市场。国际债券的发行和交易,既可用来平衡发行国的国际收支,也可用来为发行国政府或企业引入资金从事开发和生产。依发行债券所用货币与发行地点的不同,国际债券又可分为外国债券和欧洲债券。【法律依据】《公司法》第一百六十一条可转换公司债券的发行上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券,并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券,应当报国务院证券监督管理机构核准。发行可转换为股票的公司债券,应当在债券上标明可转换公司债券字样,并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。

国际债券发行的债券人主要是

2. 国际债券市场的发行人主要包括哪些呀?

1,国际债券发行的当事人主要包括债券发行人、牵头经理人、承销团、中介机构、财务代理人与支付代理人、债券投资人等。
 1)债券发行人
  国际债券的发行人是指发行国际债券并承担债券上债务的外国政府机构、金融机构和企业组织。按照多数国际债券市场的要求,国际债券的发行人应当具备较高的信用等级,这通常是指国际主要债券信用评级机构评估的 BBB以上的等级。
  2) 牵头经理人
  牵头经理人又称“国际协调人”、“主千事经理人”,它是指在国际债券发行中负责组织债券发行准备工作,组织承销团工作。牵头经理人在兼任主承销人的情况下,是承销协议和分销协议的当事人,也是债券招募说明书的签署人。牵头经理人具有承销团代表人的地位,它通常由有良好声誉的国际性投资银行、证券公司或金融机构担任,并且可以由两家以上的机构组成(称为“联席牵头经理人”);在发行规模较大的项目中,牵头经理人还可以在其下组织由若干家金融机构组成的经理人集团(称“联席经理人”)共同工作。
  3) 承销团
  国际债券承销团由负有主承销责任和分销责任的金融中介机构组成,通常为投资银行、证券公司、商业银行(多数国家允许商业银行从事证券承销业务)和其他金融机构。承销团成员可分为主承销人、副主承销人和分销人三个层次,其承销关系由分销协议(又称”承销团协议”)确定。主承销人可以由两家以上的金融机构组成,通常兼任牵头经理人或联席经理人;副主承销人也可由两家以上的金融机构组成;分销人通常根据承销规模与承销要求由许多家金融机构组成。承销团成员根据债券承销协议和分销协议通常负有承销或包销债券的责任,并有权收取承销费用;其中主承销人或联席经理人以上的承销人通常负有主要的承销责任,一般占总发行额的40%以上,分销人的承销份额较少,一般仅取得0.5%一2%的分销比例。
  4) 中介机构
  在国际债券发行中,通常需要有债券评级机构对拟发债券进行债信评级。对于初次进入国际债券市场的发行人来说这乃是必要条件,牵头经理人在决定组织承销其债券之前往往要求对该债券先行评级;而对于已进入该国际债券市场的发行人来说,获得高等级债信评级显然可提高其债券发行条件。目前国际间公认的债信评级机构主要包括美国摩迪投资服务公司(Moodys Investors Services Inc.)、美国标准普尔公司(Standard and Poor's Corp.)、加拿大债务级别服务公司、英国艾克斯特尔统计服务公司、日本社团债务研究所等奉行”非利害关系宗旨”的独立机构,它们的债券评级在债券市场上通常受到投资者的信任和重视。从实践来看,许多国家债券的发行人往往委托两家以上的债券评级机构对其债券进行评级。如债券评级机构所作的评级结果不令发行人满意时,发行人可以要求其不公布评级结果;但如果债券发行人接受该评级结果,债券评级机构将有权向投资者公布其评估结果和资料,并且在所发行的债券得到完全清偿前有责任定期或随时对债券发行人进行审查,如发行人的偿债情况发 生变化,债券评级机构将对其债券等级降级或升级,并将向投资人公布。

2,国际债券(international bonds) 国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国家组织为筹措和融通资金,在国外金融市场上发行的,以外国货币为面值的债券。 国际债券的重要特征,是发行者和投资者属于不同的国家,筹集的资金来源于国外金融市场。 国际债券的发行和交易,既可用来平衡发行国的国际收支,也可用来为发行国政府或企业引入资金从事开发和生产。 依发行债券所用货币与发行地点的不同,国际债券又可分为外国债券和欧洲债券。

3. 国际债券及其债券发行人

国际债券的发行人有各国政府、政府所属机构、银行及其他金融机构、工商企业,国际债券市场是指由国际债券的发行人和投资人所形成的金融市场,具体可分为发行市场和流通市场。发行市场组织国际债券的发行和认购,流通市场安排国际债券的上市和买卖。两个市场相互联系,相辅相成构成统一的国际债券市场。【法律依据】《证券法》第十条公开发行证券,必须符合法律、行政法规规定的条件,并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准;未经依法核准,任何单位和个人不得公开发行证券。有下列情形之一的,为公开发行:(一)向不特定对象发行证券的;(二)向特定对象发行证券累计超过二百人的;(三)法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券,不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

国际债券及其债券发行人

4. 国际债券发行有哪些成员参与

(1)发行人即借款人,也称债务人。它通过发行国际债券筹措所需的资金。
(2)投资人,即购买债券的人,也称债权人。它通过购买国际债券盈利。
(3)主干事,即发行国际债券的主要组织者,一般由一家知名度高的投资银行或证券公司担任。主干事的职责是受债券发行人的委托,负责组织、安排发行债券的工作,同时,它还要选择几家金融机构,组成干事集团,共同商办发行债券事宜。
(4)承购集团,即由主干事组织的向广大公众销售债券的中间人。一般由数十家金融机构参加承购集团,如果债券销售后有剩余,那么承购集团的各承购人有义务在自己承购的额度内买下售不出的债券。
(5)销售集团,即由主干事组织的向广大公众销售债券的中间人。一般也由数十家金融机构参加销售集团,但销售集团对不能推售出去的债券,一般不承担承购的责任。
(6)受托机构,即受债券发行人和投资人的委托,经办有关债券发行事宜的金融机构。
(7)登记代理机构,即对投资人手上的债券进行登记的机构,一般都由金融机构担任。
(8)支付代理机构,即帮助发行人对债券还本付息的金融机构。
(9)律师,即向发行人提供法律咨询意见,并帮助起草各种法律文件
一、企业债和公司债有哪些区别
企业债和公司债的区别有以下:
1、发行制度上,公司债采取核准制,由证监会进行审核,证监会有权决定是否准许其发行,对总体发行规模没有一定的约束。企业债采取的是审核制,由国家发改委进行审核,发改委每年会定下一定的发行额度;
2、担保不同。公司债采取无担保形式,而企业债要求由银行或集团进行担保;
3、发行制度不同。公司债采取核准制,公司债可采取一次核准,多次发行;企业债采取的是审核制,企业债一般要求在通过审批后一年内发完;
4、发行条件不同。公司债相对比较宽松;
5、发行定价上也有显著的差别。公司债的最终定价由发行人和保荐人通过市场询价来确定,类似于A股和可转债的定价。而企业债的利率限制是要求发债利率不高于同期银行存款利率的40%;
6、公司债在信用评级制度方面有所突破,可以说与国际接轨。也即受托人对公司的管理状况要定时跟踪,进行信息披露。
二、公开发行公司债券,应当符合下列条件:
1、股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;
2、累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;
3、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;
4、筹集的资金投向符合国家产业政策;
5、债券的利率不超过国务院限定的利率水平;
6、国务院规定的其他条件。
综上所述,公司债与企业债有四点区别,分别体现在发行状况、担保、发行制度、发行条件。公司债券的发行有一定条件,要求净资产不低于六千万,对公司近三年的可支配利润有一定的要求,对于筹集的资金投向需要符合国家政策等。
【本文关联的相关法律依据】
《中华人民共和国证券法》第十六条规定:《中华人民共和国证券法》第十七条《上市公司非公开发行股票实施细则》第二十条

5. 债券的发行人指的是什么?

如果投资者想要投资债券的话,就必须对债券发行那么债券的发行人具体指的是什么呢下面就由的针对此做相关介绍,以供大家了解。
一、债券发行人债券的发行人、债务人是“”,而不是其他组织形式的企业。这里的不是一般的企业,是“化”了的企业。发行债券的企业必须是制企业,即“”。一般情况下,其他类型的企业,如独资企业、合伙制企业、合作制企业都不具备发行债券的产权基础,都不能发行债券。国有企业属于独资企业,从理论上讲不能发行债券,但是按照中国有关法律法规,中国的国有企业有其不同于其他国家的国有企业的特别的产权特征,也可以发行债券——企业债券(不是法律上的债券)。而且,不是所有的都能发行债券。从理论上讲,发行债券的必须是承担有限责任的,如“有限责任”和“股份有限”等,其他类型的,如无限责任、股份两合等,均不能发行债券。
二、债券发行人的法律依据《债券发行与交易管理办法》
1、第四条发行人及其他信息披露义务人应当及时、公平地履行披露义务,所披露或者报送的信息必须真实、准确、完整,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2、第五条发行人及其控股股东、实际控制人应当诚实守信,发行人的董事、监事、高级管理人员应当勤勉尽责,维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利。
3、第八条发行人、承销机构及其相关工作人员在发行定价和配售过程中,不得有违反公平竞争、进行利益输送、直接或间接谋取不正当利益以及其他破坏市场秩序的行为。
4、第十一条发行债券,发行人应当依照《法》或者章程相关规定对以下事项作出决议:
(1)发行债券的数量;
(2)发行方式;
(3)债券期限;
(4)募集资金的用途;
(5)决议的有效期;
(6)其他按照法律法规及章程规定需要明确的事项。发行债券,如果对增信机制、偿债保障措施作出安排的,也应当在决议事项中载明。综上所述,债券的发行人指的是有限责任整体,而并不在于个人,也就是说债券的发行人不会是以个人或法人的名义进行发行的。同时债券的发行人在发行债券前需要对债券进行核准,只有证监会审核通过才可以正式发行。更多法律知识您可以登入网站咨询相关的。

债券的发行人指的是什么?

6. 国际债券发行有哪些成员参与

国际债券发行应有如下成员参与:公司发行人,即有限责任公司、股份有限公司或者上市公司等;国务院证券监督管理机构或国务院授权的部门;以及证券公司与银行等参与人。【法律依据】《中华人民共和国证券法》第六条证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理,证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。第十六条申请公开发行公司债券,应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件:(一)公司营业执照;(二)公司章程;(三)公司债券募集办法;(四)国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件。依照本法规定聘请保荐人的,还应当报送保荐人出具的发行保荐书。第二十二条国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起三个月内,依照法定条件和法定程序作出予以注册或者不予注册的决定,发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内。不予注册的,应当说明理由。

7. 债券发行人可以是哪些?

一、定义债券是指依照法定程序发行的,约定在一定期限内还本付息的有价证券。债券是债的表现形式,基于债券的发行,在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因此,债券是向债券持有人出具的债务凭证。
二、发行者债券的发行人、债务人是“”,而不是其他组织形式的企业。这里的不是一般的企业,是“化”了的企业。发行债券的企业必须是制企业,即“”。一般情况下,其他类型的企业,如独资企业、合伙制企业、合作制企业都不具备发行债券的产权基础,都不能发行债券。国有企业属于独资企业,从理论上讲不能发行债券,但是按照中国有关法律法规,中国的国有企业有其不同于其他国家的国有企业的特别的产权特征,也可以发行债券——企业债券(不是法律上的债券)。而且,不是所有的都能发行债券。从理论上讲,发行债券的必须是承担有限责任的,如“有限责任”和“股份有限”等,其他类型的,如无限责任、股份两合等,均不能发行债券。
三、发行条件证券法第十六条公开发行债券,应当符合下列条件:
(一)股份有限的净资产不低于人民币三千万元,有限责任的净资产不低于人民币六千万元;
(二)累计债券余额不超过净资产的百分之四十;
(三)最近三年平均可分配利润足以支付债券一年的利息;
(四)筹集的资金投向符合国家产业政策;
(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;
(六)国务院规定的其他条件。综上所述,我们不难知晓债券发行人可以是,也只能是,但并非所有都有资格发行债券,必须符合一定的条件。从主体角度来看,符合发行条件的应当依据市场需求预判和自身企业未来的盈利能力来发行债券,即量力发行,而从债券的购买人来讲,对于发行人的限制条件本身就是对债券风险的一种评估监督,选择效益与信用情况较好的发行的债券理论上更为可靠。

债券发行人可以是哪些?

8. 债券发行人是

法律分析:政府、金融机构、企业或公司等
法律依据:《中华人民共和国证券法》
一、股份有限公司的净资产不低于3000万元,有限责任公司的净资产不低于6000万元;
二、累计债券总额不超过公司净资产的40%;
三、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;
四、募集资金投向符合国家产业政策;
五、债券的利率不超过国务院限定的利率水平;
六、发行公司债券募集资金必须用于审批机关批准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。
《企业债券管理条例》
一、企业规模达到国家规定的要求;
二、企业财务会计制度符合国家规定;
三、具有偿债能力;
四、企业经济效益良好,发行企业债券前连续三年盈利;
五、所筹资金用途符合国家产业政策;
6.企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。
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