股票收益率和超额收益率一样吗

1. 股票收益率和超额收益率一样吗

亲亲您好，不一样。法律分析：股票收益率是指投资者从投资于股票市场所获得的回报，它可以通过计算投资者持有股票的总收益除以本金来计算。超额收益率是指投资者从投资于股票市场所获得的回报，它可以通过将投资者投资的收益减去投资者投资的基准收益（如指数收益）来计算。【摘要】
股票收益率和超额收益率一样吗【提问】
股票的收益率是包括超额收益率可以这么理解吗？【提问】
亲亲您好，不一样。法律分析：股票收益率是指投资者从投资于股票市场所获得的回报，它可以通过计算投资者持有股票的总收益除以本金来计算。超额收益率是指投资者从投资于股票市场所获得的回报，它可以通过将投资者投资的收益减去投资者投资的基准收益（如指数收益）来计算。【回答】
是的，超额收益率是股票收益率的一部分，它比指数收益率更高，反映了股票投资者所获得的收益优势。【回答】
我写毕业论文 标题写股票收益率 但实际论文写的股票超额收益率 算跑题吗【提问】
不算，如果你的论文主要讨论的是股票超额收益率，而不是股票收益率，那么可以说你的论文没有跑题，因为你的论文讨论的是股票超额收益率。但是如果你的论文主要讨论的是股票收益率，而你只是在论文中提到了股票超额收益率，那么可以说你的论文确实有跑题的嫌疑。【回答】
好的【提问】
嗯嗯【回答】

2. 如何求股票的超额收益率

　　超额收益率是股票的实际收益率与其正常收益率的差，其中正常收益率是在该事件不发生时的预期收益率。这里我们采用上述的参数估计期数据来估计正常收益率，此处选用市场模型，其表述为： 　Rit = αi + βiRim + εit

　　其中，Rit是股票i在t时期的实际收益率；Rim是市场在t时期的收益率，该收益选用天相流通指数来表示；εit为随机扰动项。

　　利用最小二乘估计法对上式进行回归，用参数估计期数据估计出αi和βi，并假定在事件期里，v和βi保持不变，这样，我们可以得到事件期的超额收益率和累计超额收益率：


　　其中，ARit是计算出的事件期股票i在t时期的超额收益率，Rit为事件期股票i在t时期的实际收益，Rim为事件期t时期的天相流通指数(市场收益率)，αi和βi为市场模型估计出的参数值，CARit为事件期股票i在t时期累计超额收益率，AARt为事件期t时期内的平均超额收益率，CARt为事件期t时期内的累计平均超额收益率。

3. 如何求股票的超额收益率

超额收益率是股票的实际收益率与其正常收益率的差，其中正常收益率是在该事件不发生时的预期收益率。这里我们采用上述的参数估计期数据来估计正常收益率，此处选用市场模型，其表述为：
　Rit
=
αi
+
βiRim
+
εit
　　其中，Rit是股票i在t时期的实际收益率；Rim是市场在t时期的收益率，该收益选用天相流通指数来表示；εit为随机扰动项。
　　利用最小二乘估计法对上式进行回归，用参数估计期数据估计出αi和βi，并假定在事件期里，v和βi保持不变，这样，我们可以得到事件期的超额收益率和累计超额收益率：
　　其中，ARit是计算出的事件期股票i在t时期的超额收益率，Rit为事件期股票i在t时期的实际收益，Rim为事件期t时期的天相流通指数(市场收益率)，αi和βi为市场模型估计出的参数值，CARit为事件期股票i在t时期累计超额收益率，AARt为事件期t时期内的平均超额收益率，CARt为事件期t时期内的累计平均超额收益率。