中国现在是否有对冲基金

1. 中国现在是否有对冲基金

现代对冲基金由于其高风险高收益的特性，更加注重资金的可流动性，由于我国实行资本项下不可自由兑换，因而对于大额资金的进出限制非常的大，所以，不具备对冲基金发展的政策条件。

另外，对冲基金更多的投资于高风险高杠杆的金融衍生工具，所以对于我国目前的实际情况来说，缺乏活跃的衍生品市场和丰富的衍生品品种都会使得对冲基金无法发展壮大，所以，目前还不具备市场条件。

更重要的是，对冲基金根据美国的相关法律规定，可以利用银行的信贷资金，大规模的扩充杠杆，扩大受益，投资于高风险市场。而我国现阶段国家体制控制下的商业银行，是不大可能将几十亿，甚至上百亿的资金借贷给对冲基金，并且仅凭其股票，债券等产品作为还款抵押的。所以，目前中国国内也不具备对冲基金发展的商业环境。

最后，作为对冲基金的投资者和受益人，国内的富豪是否能接受对冲基金的游戏规则，并且其投资额是否为其个人税后所得，都需要国家的相关政策的配套。在美国，作为全球对冲基金发展最庞大和成熟的市场。美国的对冲基金由于其自身高风险的特性，基金经理人往往在管理费之外，还要收取20%～30%不等的收益提成。而且，美国过亿的富豪，往往也只是把对冲基金作为自己个人理财规划的一小部分，更多的钱可能用于参与私募股权投资，而这往往依赖于美国个人理财的观念长期持久的深入人心，人们对于风险和收益之间的看法会更加成熟。经过历史上多次金融灾难的美国，大多数的富豪已经不会再像中国富豪05年到06年股市暴涨时那么疯狂投机了。他们往往选择更理性更多元的投资方案。

所以，无论是从对冲基金发展的外部环境，还是对冲基金建立的内在成本和需求来看，现在的中国大陆还没有建立对冲基金的可能。尤其从国家到百姓的认识层面都还没有达到，因此现在国内没有对冲基金。

2. 对冲基金

采用对冲交易手段的基金称为对冲基金，也称避险基金或套期保值基金。对冲基金是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金”。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。

3. 对冲基金是否安全？

对冲基金（hedge fund），也称避险基金或套利基金，是指由金融期货（financial futures）和金融期权（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，属于免责市场(exempt market)产品。意为“风险对冲过的基金”，对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。
对冲基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。为了保护投资者，北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列，严格限制普通投资者介入，如规定每个对冲基金的投资者应少于100人，最低投资额为100万美元等。另为：hedgie
  举个例子，在一个最基本的对冲操作中。基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。 
  又譬如，在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么劣质股跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。
  经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。

对冲基金是一种高风险高收益的投资方式。

92年英镑惨败和98年亚洲金融危机都是对冲基金直接作用的，所以投资时自己仔细斟酌。

4. 什么是对冲基金

对冲基金的英文名称为Hedge Fund,意为"风险对冲过的基金",其操作的宗旨,在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧,在一定程度上可规避和化解投资风险。在最基本的对冲操作中,基金管理者在购入一种股票后,同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权(Put Option)。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时,卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出,从而使股票跌价的风险得到对冲。在另一类对冲操作中,基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业几只优质股,同时以一定比率卖出该行业中几只劣质股。如此组合的结果是,如该行业预期表现良好,优质股涨幅必超过其他同行业的股票,买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌,那么较差公司的股票跌幅必大于优质股,则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。

对冲基金（hedge fund）是众多投资工具之一，其投资目的仍然是以资本增值为主，这方面它与传统的基金分别不大，可是由于对冲基金的基金经理较为低调，所以了解对冲基金的投资者不多。不过，自从金融风暴之后，经过索罗斯（Soros）的量子基金（Quantum Fund）狙击多个经济体系之后，大多数投资者皆闻之色变。对冲基金的特点是没有一定的投资目标，并不像主题基金或地区基金般有明确的投资路线。因为这个原因，使基金经理可全权处理投资策略，令基金的动向难以触摸。 

对冲基金起源于六十年代的美国，起初是为投资于股票工具而成立，不过对冲基金可以看好及看淡不同的股票，即是该基金一方面可以购入数只前景佳的股票，另一方面亦会沽出前景看淡的股票。至八十年代，对冲基金再加入衍生工具（Derivatives）的元素。对冲基金与一般的股票或债券基金不同之处是，当利率上升对股票及债券市场不利时，对冲基金反而可藉机抛空股票，甚至于以借贷来达到杠杆效应（Leverage Effect），去加强投资策略的效果。因此，无论股市上升抑或下跌，对冲基金都能把握机会为投资者赚钱。虽然投资对冲基金看似优点多多，但由于其风险较高，并不太适合一般的投资者，尤其是以长线增值为目标的退休金及公积金。
对冲基金，可以大致分为宏观对冲、事件驱动、相对价值策略、量化交易、统计套利等几种。 
宏观对冲重在基金经理的宏观大势判断能力，即眼光。事件驱动重在采集部门的信息传导能力，以最快的速度了解全球哪些企业有并购，回购，重组的可能，即在耳力。相对价值策略即分析力，依靠团队对股票股价的价值判断，买入被低估的股票。量化交易依据赢利模型的技术全面性，数据波动弹性，即武器。统计套利则是最早的对冲基金，体现在对冲二字，买些股票，再卖些期货，它的价值体现在规避风险。 

 
具体来说，对冲基金区别于传统投资基金有几点：
1.交易手段灵活，既能依据宏观信息面分析操作，也能依靠数据模型来操作，也能判断趋势操作，也能依靠价值策略操作等等。
2.具有做空机制。可做多，也可做空。当大盘指数具有下跌可能时，通过做空股指来规避风险。
3.杠杆交易模式。也就是保证金交易，花100元的钱购买1000元的股票，放大收益。
4.规避监管约束。相对于传统投资基金，对冲基金的自由性更强。

5. 对冲基金是否是开放式基金小投资者能否申购对冲基金

一般是私募基金，不是公募开放式的，私募一般认购金额下限是100万。
所以中小投资者一般买不了

6. 什么叫对冲基金

对冲基金也称避险基金或套利基金，是指“风险对冲过的基金”，对冲是指在买进一个东西的同时，沽空另外一个，达到规避风险的目的。对冲基金是在买进一些股票的同时沽空另一些股票。不论股票整体涨还是跌，只要买进的股票比卖空的股票涨得多或跌得少即可盈利。

7. 对冲基金是什么？

对冲基金也称避险基金或套利基金，是指“风险对冲过的基金”，对冲是指在买进一个东西的同时，沽空另外一个，达到规避风险的目的。对冲基金是在买进一些股票的同时沽空另一些股票。不论股票整体涨还是跌，只要买进的股票比卖空的股票涨得多或跌得少即可盈利。

8. 对冲基金是不是这么玩的

这只是一种 一般是通过金融衍生工具如期权 期货来进行风险对冲 一般有股指期货对冲 商品期货对冲 统计对冲 期权对冲 来实现期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲等操作