简答发行公司债券应按什么程序进行

1. 简答发行公司债券应按什么程序进行

公司发行公司债券应按下列程序进行1、作出决议或决定。股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，要由董事会制订发行公司债券的方案，提交股东会审议作出决议。国有独资公司发行公司债券，由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。2、提出申请。公司应当向国务院证券管理部门提出发行公司债券的申请，并提交下列文件:(一)公司登记证明;(二)公司章程;(三)公司债券募集办法;(四)资产评估报告和验资报告。3、经主管部门批准。国务院证券管理部门对公司提交的发行公司债券的申请进行审查，对符合公司法规定的，予以批准;对不符合规定的不予批准。4、与证券商签订承销协议。5、公告公司债券募集方法。发行公司债券的申请批准后，应当公告公司债券募集办法。公司债券募集办法应当载明下列主要事项:(一)公司名称;(二)债券总额和债券的票面金额;(三)债券的利率;(四)还本付息的期限和方式;(五)债券发行的起止日期;(六)公司净资产额;(七)已发行的尚未到期的公司债券总额;(八)公司债券的承销机构。发行公告上还应载明公司债券的发行价格和发行地点。6、认购公司债券。社会公众认购公司债券的行为称为应募，应募的方式可以是先填写应募书，而后履行按期缴清价款的义务，也可以是当场以现金支付购买。当认购人缴足价款时，发行人负有在价款收讫时交付公司债券的义务。公司发行债券的条件(一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;(二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;(四)筹集的资金投向符合国家产业政策;(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;(六)国务院规定的其他条件法律依据《中华人民共和国证券法》第二条　在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照本法有关规定处理并追究法律责任。

2. 债券发行：证券发行的重要形式之一

3. 债券发行，发行人应披露什么信息

1.企业债券发行规模申请材料目录：
　　(1)企业债券发行规模申请书(省属企业直接向省发展改革委申请;其他企业通过设区的市发展改革委申请);
　　(2)发行人近三年的财务资料;
　　(3)发行人投资项目批复文件复印件;
　　(4)其他必要的文件和资料。

2.公开发行企业债券申请材料目录：
　　(1)国家发展改革委下达的本次企业债券发行规模的文件;
　　(2)企业债券发行方案申请书;
　　(3)发行企业债券可行性研究报告，包括债券资金用途、发行风险说明、偿债能力分析等;
　　(4)发债资金投向的有关原始合法文件;
　　(5)经审计的发债主体最近三年的资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表;
　　(6)经审计的担保人最近三年的资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表;
　　(7)企业债券发行章程;
　　(8)企业债券发行公告;
　　(9)承销协议;
　　(10)承销团协议并附承销网点和承销金额一览表及承销网点所在省级发展改革部门的意见;
　　(11)担保函;
　　(12)企业债券信用评级报告;
　　(13)发债主体和担保人的《企业法人营业执照》(副本)复印件;
　　(14)法律意见书;
　　(15)各中介机构的证券从业资格证书复印件;
　　(16)其他必要文件，如发行公司债券的，需报送公司债券募集说明书;
　　(17)本期债券发行有关机构联系方式;
　　(18)相关法律法规要求提供的其他文件。

4. 与发行债券相比,发行股票取得所需资金有什么优势

由于目前我国资本市场与上市公司没有严格的股利分配限制，利用发行股票融资的成本反而较低。
第一，股本没有固定的到期日，无需偿还。与债权融资相比，股票融资不存在到期还本付息的压力，尤其在中国目前还没有建立有效的兼并破产机制的情况下，上市公司一般不用过分考虑被摘牌和被兼并的风险。由此，股权资金的长期无偿占用几乎被认定是无风险的，是公司永久性资本，在公司持续经营期内都无需偿还，除非公司解散。
第二，没有固定的股利负担。目前我国上市公司运作还不规范，上市公司在股利分配形式上广泛采用除现金股利以外的送股、配股、暂不分配等形式，使股权融资成本息得较低。公司有盈利，并认为适合分配股利，就可以分给股东；公司盈利较少或虽有盈利但现金短缺或有更有利的投资机会，也可以少付或不付股利。
第三，筹资风险小。目前我国证券市场规模较小，可供投资的对象很少，投资者的投资需求又非常大，进行股票投资的热情也较高，这使我国股票市场的市盈率和股价长时间维持在较高的水平，非常有利于上市公司及时足额的募集资金。并且由于普通股股本没有固定的到期日，一般也不用支付固定的股利，不存在还本付息的风险。
第四，普通股筹资形成权益性资本，能增强公司信誉。

5. 发行公司债券须要向谁申请，其流程是怎样的

	依据我国证券法的规定，公司申请债券的时候，需要向国务院证券监督管理机构申请，证券管理部门核准后才能发行。
	上市公司发行公司债券的流程如下：
	1、由董事会制订发行公司债券的方案，提交股东会审议作出决议；
	2、由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定；
	3、向国务院证券管理部门提出发行公司债券的申请；
	4、国务院证券管理部门对公司提交的发行公司债券的申请进行审查，对符合公司法规定的，予以批准;对不符合规定的不予批准；
	5、签订承销协议；
	6、公告公司债券募集办法；
	7、认购公司债券。

6. 与发行股票相比，企业通过发行债券筹集资金的优点包括( )。

正确答案:C,E
解析：债券融资的优点：筹资成本较低、保障股东控制权、发挥财务杠杆作用、便于调整资本结构。发行债券筹资的成本要比股票筹资成本低，因为债券发行成本费用较低，利息可以在所得税前支付，可以享受扣减所得税的优惠，所以企业实际上负担的债券成本一般低于股票成本。

7. 发行公司债券，必须具备下列条件？

发行公司债券的目的是为筹集生产经营资金，同时要维护投资者的利益，使发行债券的公司能够有到期偿还本息的能力，因而发行公司债券，必须符合下列条件：
　　1．股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元。
　　2．累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十。
　　3．最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。
　　4．筹集的资金投向符合国家产业政策。
　　5．债券的利率不得超过国务院限定的利率水平。
　　6．国务院规定的其他条件。
　　对于发行公司债券筹集的资金，必须用于批准发行时所确定的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。这是发行公司债券的一项重要条件，目的在于正确、有效地使用筹集到的资金，保持和增强公司的偿债能力，有利于保护债权人的利益。
　　发行公司债券后，能保持发债条件并获得投资者信任的，可以再次发行公司债券，这对公司的筹集资金是有益的。如果发行公司债券的公司未能取得投资者的信任，并有不利于债权人行为的，则其再次发行公司债券要受到限制。因此，凡有下列情形之一的，不得再次发行公司债券：
　　1．前一次发行的公司债券尚未募足的。
　　2．对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的。

8. 债券发行问题，简单题求解答！

两年后，还有6年到期，还有12个付息周期，每个周期支付利息=1000*8%/2=40元
市场利率为6%，半年的市场利率就是3%，计算现值，可用金融计算器或excel，
直接用算式计算，现值=40/(1+3%)+40/(1+3%)^2+40/(1+3%)^3+40/(1+3%)^4+40/(1+3%)^5+40/(1+3%)^6+40/(1+3%)^7+40/(1+3%)^8+40/(1+3%)^9+40/(1+3%)^10+40/(1+3%)^11+40/(1+3%)^12+1000/(1+3%)^12=1099.54元