求助，关于累积超额收益率的计算方法

1. 求助，关于累积超额收益率的计算方法

　　累计超额收益率为每只股票在形成期内月超额收益率的简单加总。
　　1：将公司股价和大市指数转化成每天收益率（或称回报率）：
　　每天股票收益率=（当天价格-前一天价格）/前一天价格
　　每天指数收益率=（当天指数-前一天指数）/前一天指数
　　计算超额收益率(AR)
　　超额收益率=每天股票收益率-每天指数收益率
　　累计收益率即这一区间内股票收盘价的涨幅，
　　2. 超额收益率的计算我们采用参数估计期数据来估计正常收益率：
　　此处选用市场模型，其表述为：
　　Rit = αi + βiRim + εit
　　其中，Rit是股票i在t时期的实际收益率；Rim是市场在t时期的收益率；εit为随机扰动项。
　　利用最小二乘估计法对上式进行回归，用参数估计期数据估计出αi和βi，并假定在事件期里，αi和βi保持不变，这样，我们可以得到事件期的超额收益率和累计超额收益率：
　　ARit = Rit − αi − βiRim
　　其中，ARit是计算出的事件期股票i在t时期的超额收益率，Rit为事件期股票i在t时期的实际收益，Rim为事件期t时期的天相流通指数(市场收益率)，αi和βi为市场模型估计出的参数值，CARit为事件期股票i在t时期累计超额收益率，AARt为事件期t时期内的平均超额收益率，CARt为事件期t时期内的累计平均超额收益率。

2. 怎么用stata软件求超额收益率

用gen命令计算

3. 计算累积超额收益率有什么作用

累计超额收益率为每只股票在形成期内月超额收益率的简单加总，反应的是长期投资的收益，在加上数据一般比较大，对客户很具有吸引力。超额收益现值法反映了企业超额收益不可能永久存在的客观事实，当改组企业的超额收益只能持续有限年度时，应运用此方法来评估商誉价值较为合理。计算方法1：将公司股价和大市指数转化成每天收益率（或称回报率）：每天股票收益率=（当天价格-前一天价格）/前一天价格每天指数收益率=（当天指数-前一天指数）/前一天指数计算超额收益率(AR)超额收益率=每天股票收益率-每天指数收益率累计收益率即这一区间内股票收盘价的涨幅，2.超额收益率的计算我们采用参数估计期数据来估计正常收益率：此处选用市场模型，其表述为：Rit=αi+βiRim+εit其中，Rit是股票i在t时期的实际收益率；Rim是市场在t时期的收益率；εit为随机扰动项。利用最小二乘估计法对上式进行回归，用参数估计期数据估计出αi和βi，并假定在事件期里，αi和βi保持不变，这样，我们可以得到事件期的超额收益率和累计超额收益率：ARit=Rit_αi_βiRim其中，ARit是计算出的事件期股票i在t时期的超额收益率，Rit为事件期股票i在t时期的实际收益，Rim为事件期t时期的天相流通指数(市场收益率)，αi和βi为市场模型估计出的参数值，CARit为事件期股票i在t时期累计超额收益率，AARt为事件期t时期内的平均超额收益率，CARt为事件期t时期内的累计平均超额收益率。

4. 如何用STATA求股票日收益率

根据股票日收益率的公式生成一个变量就搞定啦

5. 如何用stata求股指的对数收益率？

gen id=_n
tsset id
gen r=d.lnp

6. 股票异常收益率如何计算?就是那个CAR，谢谢

　　计算公式及方法

　　1：将公司股价和大市指数转化成每天收益率（或称回报率）：
　　每天股票收益率=（当天价格-前一天价格）/前一天价格
　　每天指数收益率=（当天指数-前一天指数）/前一天指数
　　计算超额收益率(AR)
　　超额收益率=每天股票收益率-每天指数收益率
　　累计收益率即这一区间内股票收盘价的涨幅，
　　2. 超额收益率的计算我们采用参数估计期数据来估计正常收益率：
　　此处选用市场模型，其表述为：
　　Rit = αi + βiRim + εit
　　其中，Rit是股票i在t时期的实际收益率；Rim是市场在t时期的收益率；εit为随机扰动项。
　　利用最小二乘估计法对上式进行回归，用参数估计期数据估计出αi和βi，并假定在事件期里，v和βi保持不变，这样，我们可以得到事件期的超额收益率和累计超额收益率：
　　ARit = Rit − αi − βiRim
　　其中，ARit是计算出的事件期股票i在t时期的超额收益率，Rit为事件期股票i在t时期的实际收益，Rim为事件期t时期的天相流通指数(市场收益率)，αi和βi为市场模型估计出的参数值，CARit为事件期股票i在t时期累计超额收益率，AARt为事件期t时期内的平均超额收益率，CARt为事件期t时期内的累计平均超额收益率。