欧菲光为什么被踢出苹果供应链

1. 欧菲光为什么被踢出苹果供应链

苹果从来不会过度地依赖某一个供应商，这样可以避免因为供应链导致的产能和质量问题。

苹果计划升级手机摄像头，欧菲光的技术实力未能满足性能需求。

欧菲光在关键技术方面无法形成垄断地位，全球有很多同类厂商可以供货。

2020年7月份美国商务部将11家中国企业列入‘实体清单’，其中包括欧菲光，这或许也是各种原因之一。

欧菲光最近几年发展势头迅猛，业务涉及光学镜头、半导体等领域，在2020中国战略性新兴产业领军企业100强榜单中位列第34位。欧菲光曾经仅用时3年，便完成了光学镜头1300W到1亿像素的突破。曾经在2020年开发出大宽度、高密度、超薄、高可靠性的高端蚀刻引线框架，取得中国半导体行业的又一项突破。

当然，这次失去苹果并不意味着完全失败，毕竟欧菲光2019年跟苹果交易100多亿元，利润仅有不到2000万。另外，三大客户中的华为和小米，也都是有足够体量的客户。说到这里不得不提，欧菲光是全球少有的同时有能力提供苹果和安卓两大阵营摄像头模组产品的公司。所以欧菲光在上个月发布公告称，与闻泰科技就出售资产事宜签署了意向协议，这里面说的资产就是向境外特定客户供应摄像头相关业务的经营性资产，也就是与苹果摄像头有关的资产。换句话说，欧菲光可能会彻底放弃苹果摄像头业务，把精力放在其他核心业务中去，例如做好安卓系摄像头业务等等。不过，目前这个交易还在进行中，仍有不确定性。

可以说，苹果把欧菲光踢出供应链，其实是一种去中国化的行为，这点是需要引起足够重视的，因为今天是苹果，明天可能就会使其他的行业、其他的国际品牌。所以我们是不是也可以在适当的时机，出台类似于汽车行业的政策或规定，保护国内企业，例如必须保证手机配件国产化的一定比率，或者核心配件必须使用国产品牌，这或许也是一种针对去中国化的办法。当然，这里面涉及到很多问题，国内及国际的政策法规、各国之间的贸易协定等等，都很复杂。

2. 欧菲光被踢出苹果供应链，苹果供应商都有哪些主要公司？

众所周知，苹果是全球所有的智能手机厂商中整合供应链能力最强的厂商，苹果的供应商在中中国台湾占了46家企业，大陆占了41家。这样子苹果手机在中国的供应商占了很大一部份。
3月16日晚间，欧菲光正式公告，该公司于近日收到境外特定客户的通知，特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续公司将不再从特定客户取得现有业务订单。虽然没有明说这个特定客户是谁，但是从往年欧菲光的订单来看，这个特定客户就是苹果公司。这就意味着，每年上百亿的订单，瞬间化为乌有，可以想象这是多么惨痛的局面！ 
为什么好端端的欧菲光会被踢出苹果供应链？
个人觉得苹果不会无端端将一个合作了多年的供应商踢出去，这背后肯定有其他原因。我觉得有可能是苹果下一代的产品需要用到比较新的技术，而欧菲光的技术达不到苹果公司的要求，满足不了产品的性能所以被踢出供应链。又或者是在2020年7月份美国商务部将11家中国企业列入‘实体清单’，其中包括欧菲光，这或许也是各种原因之一。
欧菲光这几年发展如何?
欧菲光最近几年发展势头迅猛，业务涉及光学镜头、半导体等领域，在2020中国战略性新兴产业领军企业100强榜单中位列第34位。欧菲光曾经仅用时3年，便完成了光学镜头1300W到1亿像素的突破。曾经在2020年开发出大宽度、高密度、超薄、高可靠性的高端蚀刻引线框架，取得中国半导体行业的又一项突破。 
欧菲光失去苹果订单之后何去何从？
我觉得欧菲光被踢出苹果的供应链以后公司肯定还是多少会受到影响的，毕竟每年几百亿的订单说没就没了，是谁都会心疼。但是并不是说没了苹果公司欧菲光就不行了，欧菲光除了跟苹果合作之外，还跟国内的小米和华为有合作。这样正好可以把之前放在苹果摄像头那边的精力全部移到国产品牌手机上来，好好发展国内市场。为国内市场注入新的动力。

3. 欧菲光称“被剔除苹果供应链”是谣言 暂未回应触控订单是否受影响

 9月1日午间，欧菲光正式回应了关于“被剔除苹果供应链名单”的传闻，欧菲光称，关于公司被美国大客户剔除供应链名单等信息为不实传闻。
   同时，欧菲光表示，多年以来， 公司一直在为美国大客户提供产品和服务，公司与美国大客户的合作良好，订单情况持续稳定，未出现“被美国大客户剔除供应链名单”的情况。 
          
   早间，曾有媒体报道欧菲光的触控订单大部分已归蓝思 科技 ，蓝思 科技 子公司蓝思智控（原日写蓝思）早已是苹果触控一级供应商。随后蓝思 科技 股价大幅拉升，截至午间收盘时大涨11.18%。
   根据欧菲光中报显示， 2020年，公司触控产品实现营业收入26.77亿元，同比下降44.30%，占公司总营收11.41% ，报告期内产品出货量为0.92亿片，同比增长26.29%。
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   责编：李悟

4. 苹果将欧菲光剔除供应链名单，主要是什么原因？

欧菲光作为国内知名的大型企业，与苹果公司合作多年，如今却突然被苹果剔除出供应链名单，引起了各界的关注。据了解，苹果与欧菲光的合作领域主要在覆晶工艺相关产品，如今这一项目突然中止，对于欧菲光的发展必然会带来一定的影响。我认为苹果公司之所以这样做主要有以下几方面的原因。
一、欧菲光产品技术含量低欧菲光是一家典型的低端产品制造企业，该企业生产的产品普遍技术含量较低，利润小，能够维持高营收完全依赖于其多款产品的出货量位居世界第一。但是这样的盈利模式带来的直接问题就是企业的抗风险能力极差，一点点的波动都可能给企业造成不可估量的损失。这一行业本身更新换代快，主打低端产品的生产模式必然导致生产的产品无法满足不断变化的市场需求，从而引起产品滞销，贬值。苹果将欧菲光剔除供应链，可能就是因为欧菲光的低端产品已经无法满足苹果公司的需求了。
二、欧菲光财务状况糟糕从公布的数据中不难发现，欧菲光的快速发展，是以高额的投资和大量的举债为代价的。再加上其本身盈利模式脆弱，每年依靠产品销售产生的微薄利润相较于巨额的债务而言不过是杯水车薪。并且大量的存货也给公司的资金流通带来了不小的压力。苹果公司不再与欧菲光合作，可能也是考虑到这家企业本身不够安全，想尽快脱身。
三、欧菲光被列入美国“实体清单”制裁今年7月21日，美国再一次以“莫须有”的罪名将一批中国企业列入制裁名单，其中就包括欧菲光。苹果公司作为美国的本土企业，因此将欧菲光剔除供应链名单也是有可能的。

5. 欧菲光将退出“苹果产业链”，这具体原因是啥？

目前苹果方面和欧菲光公司均为透露具体原因，不过有人猜测可能是成本原因，苹果想选择性价比更高的厂商。媒体报道，欧菲光正式宣布其与苹果公司的合作暂停了，该消息一石激起千层浪，欧菲光股价随即暴跌。其实对于欧菲光的投资者来说，这已经不是什么新闻了。从去年开始，就有人爆出，欧菲光与苹果的合作可能告吹了。当时欧菲光还将多家厂房卖给了其他工厂，有内部员工表示，这些厂房就是早前做苹果摄像模组的产线。

但是当时欧菲光还否认了这一点，表示苹果的产品还是正常生产中。没想到几个月后，欧菲光官宣其与某一个海外客户结束了合作协议，措辞非常含蓄，但有人直接就指了出来，该客户就是苹果。有投资者分析，从往年数据上来看，苹果占到欧菲光订单的20%以上，利润占比可能更高，失去苹果这个订单，对欧菲光影响还是不小的。

虽然公司强调，自己也和其他安卓手机厂商展开合作。但其贡献的利润是远远不如苹果公司。这也是为什么，消息一出，欧菲光股价随即暴跌，大众普遍不看好欧菲光的未来。

参考资料：
2020年欧菲光预计盈利8.1亿至9.1亿元，比上年同期增长59%-78%，主要原因为公司光学影像业务保持快速增长，光学镜头产能和出货持续提升；受益于部分大客户订单增加和平板电脑销量增长及安卓触控业务独立发展，触控业务结构持续优化，盈利能力显著改善；公司继续加强成本控制和存货管理，整体运营情况高效稳定等。
据华西证券，欧菲光摄像头模组在多款机型上有应用，包括华为的P30、Mate30，也成功打入了苹果iPhone11后置双摄模组的供应链。

6. 被“踢出”苹果产业链 一字跌停的欧菲光未来何去何从

 3月16日晚间，欧菲光公告称，近日收到境外特定客户通知，该特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续公司将不再从该特定客户取得现有业务订单。
   对此，外界普遍解读为欧菲光被剔除出了苹果公司产业链。3月17日，欧菲光开盘一字跌停。截至当日收盘，欧菲光收于9.14元/股，卖方封单105.18万手。自从去年7月中旬以来，欧菲光的股价下跌近60%，市值蒸发超200亿元。
    百亿元营收告吹 
    欧菲光挥手告别苹果产业链 
   根据欧菲光的公告，该特定客户2019年经审计相关业务营业收入为116.98亿元，占2019年经审计营业总收入的22.51%。这两项数据和欧菲光披露的2019年第二大客户情况吻合。此前，欧菲光曾在一场策略会会议上表示，2019年前三大客户为华为、苹果和小米。因此，此次计划终止与欧菲光采购关系的境外客户大概率指向苹果公司。
   2016年11月，欧菲光通过收购广州得尔塔影像技术有限公司（下称“广州得尔塔”），由此正式进入苹果供应链。根据公开报道，欧菲光给苹果供货的产品包括触控模组（应用于低价iPad）和光学产品（应用于手机摄像头）。
   在搭上苹果的快车之后，欧菲光的规模快速壮大。2017年-2019年，公司营收从337.91亿元增长至519.74亿元，年均复合增速达到24.02%。欧菲光2020年业绩快报显示，去年公司的营收和归母净利润分别为484.04亿元、8.81亿元，分别同比增长-6.87%和72.70%。
     WitDisplay首席分析师林芝认为，苹果可能会升级iPhone前置摄像头规格，欧菲光技术实力不一定能满足苹果长远的迭代需求。另外，欧菲光主要给苹果供应前置摄像头模组，全球有多家厂商可以提供，苹果可以比较容易寻找到替代的供应商。
   值得注意的是，关于欧菲光和苹果“分手”的消息，在去年下半年就已经甚嚣尘上。去年9月1日，欧菲光公告澄清称，公司与美国大客户的合作良好，订单情况持续稳定，未出现“被美国大客户剔除供应链名单”的情况。
   而在今年2月8日，欧菲光披露了《关于签订收购意向协议>的公告》，筹划向闻泰 科技 出售广州得尔塔100%股权和公司向境外特定客户供应摄像头相关业务的经营性资产（下称“摄像头经营性资产”），间接坐实了和苹果“分手”的消息。
   欧菲光在3月16日的公告中表示，该出售事项仍在进行中，因订单终止带来的影响，双方正在评估中，仍存在较大不确定性。经公司初步估计，截至2020年12月31日，相关设备资产账面价值约为32.82亿元（未经审计），约占公司2020年12月31日归属于上市公司股东净资产（未经审计）的31.78%。
      短期内难弥补业绩损失 
     在脱离了苹果供应链公司的光环之后，欧菲光将何去何从？
   周锡冰认为：“失去苹果这棵大树，欧菲光未来的资金流可能有较大下跌，其股票可能会遭遇投资者看空。但作为曾经的苹果供应链企业，欧菲光自身价值依然可期，因为中国手机厂家迅猛发展，必然需要相关的配件供应链。由于欧菲光自身仍具备配件技术和品控优势，海外三星等客户可以继续拓展。另外，中国大陆巨大的市场也能成为公司的缓冲垫。”
   欧菲光曾在2月8日公告中表示，收购协议签订后公司将更加聚焦消费电子、车载等多领域的光学及微电子核心业务，持续优化公司内部资源配置和业务结构，提升高附加值产品占比，提高公司整体运营效率和盈利水平，促进公司长远发展。
   值得注意的是，根据欧菲光和闻泰 科技 签订的《收购意向协议》，闻泰 科技 对广州得尔塔给出了10倍市盈率的对价。考虑到广州得尔塔2020年前三季度的净利润为2.7亿元，简单估算最终交易对价可能为36亿元。再加上摄像头经营性资产，欧菲光有望回笼超40亿元现金。不过该交易仍存在不确定性。
   另外，分析人士认为欧菲光很难在短期内“止血”。
     但林芝认为，欧菲光很难通过其他业务弥补失去苹果订单的损失，安卓摄像头模组市场订单不如苹果稳定，利润更低，所以欧菲光寄希望通过布局新业务特别是 汽车 传感器业务来提升投资者对其业绩预期。
   （编辑 李波 才山丹）

7. 重磅！欧菲光被苹果剔除供应链，其股价还能撑得住吗？

该消息一出，股价就已经崩盘了。事实上，如果你常年在研究欧菲光的股票，应该对这个消息并不陌生，去年的时候，就有人透露，欧菲光已经和苹果公司中止了合作。当时欧菲光还出面澄清，表示该说法是谣言。但很快没过几个月，欧菲光不得不自己官宣表示，自己已经收到海外特定客户的停止合作告知函，未来双方将不会再有合作。虽然欧菲光言辞之中，颇为含蓄，但大众还是立刻想到该特定客户就是苹果。

有分析人士指出，从此前的数据来看，苹果公司的订单收入占到欧菲光总营收的22%左右，也就是说，没了苹果之后，欧菲光五分之一的营收将消失，而更重要的是，早前欧菲光为苹果订单，准备的产线将全部停工，产线折旧造成的损失也是不可估量的。而且没有苹果供应商的头衔，未来欧菲光的品牌影响力也会大大折扣。

所以这次消息一出，公司股价随即跌停。但事实上，机构投资者比散户更早收到风声，从去年年底开始，机构就开始陆续减仓，在这次消息公布之前，机构欧菲光的股价已经跌了一半以上了。

参考资料：
业界曾多次传出“欧菲光被苹果剔除出供应链”的消息，但欧菲光方面均予以否认。去年12月，针对类似传闻，欧菲光相关负责人曾对记者表示，相关产品仍在正常生产和供货。不过，记者此前曾通过数位接近公司的人士了解到，欧菲光与苹果“分手”几乎已经是既定事实，只是还未到正式对外披露的“时机”，但这一说法并未得到欧菲光方面的证实。 
2020年上半年，欧菲光非安卓影像模组产品（即公司向苹果供货的主力产品）销售收入为36.73亿元，占总营收的比重超过15%，占光学光电产品营业收入的比重则超过20%。而2019年，上述特定客户相关业务营业收入为116.98亿元，占欧菲光2019年营业总收入的比重已然达到22.51%。

8. 传遭苹果剔除供应链，欧菲光：正紧急开会，核实后将知会市场

 （文/观察者网 一鸣）9月1日，据《科创板日报》报道，针对网上关于欧菲光被苹果剔除供应链名单的消息，欧菲光相关负责人回应称，其本人目前正在确认核实公司被苹果剔除供应链名单相关信息。 
   稍早前，有媒体报道苹果将欧菲光剔除供应链名单，iPad触控订单由台湾厂商业成GIS与宸鸿TPK供货。 
   另据第一 财经 报道，欧菲光回应称，相关传言来自外媒，公司暂未收到相关通知。“目前，公司高层很重视，正在开紧急会议，核实后会及时知会市场。” 
   之前苹果iPad低价版由欧菲光、GIS、TPK三家一起供应触控模组，三家的供货比例大体持平。 
   受上述消息影响，今日欧菲光跌停开盘，开盘价报17.02元/股。 
   今年7月21日，美国商务部工业和安全局突然宣布，将11家中国企业纳入“实体清单”。华大基因、欧菲光、碳元 科技 、今创集团等上市公司或其关联方牵涉其中。 
   欧菲光成立于2002年，主营业务为触控显示类业务、摄像通讯类业务和生物识别类业务，产品有微摄像头模组、指纹识别模组、触摸屏与触控显示全贴合模组等。 
   欧菲光的产品广泛应用于以智能手机、平板电脑、智能 汽车 、智能可穿戴电子产品等为代表的消费电子领域。 
   今年8月，就有韩媒报道称，苹果公司正在韩国调研相机零部件TOF模组的潜在供应情况，并与多家韩国相机零部件厂商接触，或将为iPhone新机配备TOF镜头模组做准备。 
   而之前前业内传闻苹果iPhone新机摄像头模组订单由三家供应商分享，分别是：LG Innotek、夏普和欧菲光。当时有分析认为，在欧菲光被列入“实体清单”后，而苹果开始考虑增加其他模组供应商。 
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