汇丰无法参与发行中国美元债券,汇丰对此是如何回应的?

2024-05-06 06:56

1. 汇丰无法参与发行中国美元债券,汇丰对此是如何回应的?

对于在“香港60亿美元主权债券的发行 ”一事上被中方排除在外,汇丰对此的回应是:“汇丰银行在协助债券发行方面业务能力一直处于领先,未来还将继续协助中国资本市场开放。汇丰发言人表示将继续和中国财政部保持良好合作。”
这一回应可以近似理解为:如果可以的话,汇丰当然也希望成为此次发行的承销商,并不希望被中方排除在外。

一、汇丰受此冷遇是意料之中的事情由于在早先协助西方构陷孟晚舟女士一事上扮演了极不光彩的角色,如今在中国无论官方还是民间,对于汇丰银行的态度都绝对谈不上“友善”,甚至一度传出消息称,汇丰银行在不久的未来登上“不可靠实体清单”,或将是不可逃脱的宿命。
在这样的大背景下,中国在发行美元债券一事上将汇丰排除在外,毫无疑问会向外界释放出这样一个信号:未来外企如果想在中国市场赚钱,那么将汇丰作为长期合作对象,想必不会是一个明智的决定。
汇丰会受此冷遇是意料之中的事情。

二、汇丰为何希望成为美元主权债券的承销商?值得一提的是,这并不是中方首次发行美元主权债券,2004年、2018年也曾先后发行过,而在之前那几次中国发行美元主权债券的过程中,汇丰银行都充当了承销商的地位。
唯独这一次被排除在外。
从汇丰的回应来看,汇丰自身显然也是希望作为承销商身份参与发行的,但是他为什么希望参与进去呢?这样做对他有什么好处呢?
答案非常简单,假如汇丰能被中方钦点成为此次债券发行的承销商,那么就意味着之前发生的不愉快都能“就此揭过”,而中方对汇丰仍旧会像以往一样“青睐有加”——
而事实证明,这种“假如”的希望已经破灭了。

此事过后,未来汇丰在中国境内的业务必将受到极大冲击,而这,不仅仅只是源于“协助某国政府迫害自己的客户”,更是因为——
在过去的很长一段时间,汇丰其实是颇受中方政策眷顾的,而此后这种“优待”大概率将一去不复返了。
不难想见,此次汇丰在中国发行美元主权债券一事上被排除在承销商名单之外,或将成为其企业历史上的一大“里程碑事件”。

汇丰无法参与发行中国美元债券,汇丰对此是如何回应的?

2. 汇丰银行首次缺席,汇丰回应表示协助债券发行能力一直领先

近日,我国财务部在香港特别行政区发行的60亿美元的主权债券,其中包括了三年期的12.5亿美元,五年期的22.5亿美元,10年期的20亿美元和30年期的5亿美元,发行的收益率分别为0.425%、0.604%、1.226%、2.310%。
          
 根据媒体的消息,此次的主权债券发行委任了13家银行,其中包括9家外资机构和4家中资银行,其中外资银行有美银证券、花旗银行、摩根大通、高盛银行、瑞穗证券、渣打银行等,这么多银行中唯独不见上次就合作的汇丰银行,这也是汇丰银行第一次的缺席,这也足够引起相关领域的人的注意了,毕竟有过合作经验再次合作会更熟练,不选择再次合作难道是有什么原因吗?
     
 大家对原因的纷纷猜测,汇丰银行没有选择"沉默是金"而是选择了正面回应,汇丰银行发言人表示,在协助债券发行领域上汇丰银行的业务能力一直是遥遥领先的,中国资本市场的发展之路上也会持续协助,将会一直保持着良好的合作关系。这个发言人的发言虽然没有表明原因但也侧面表明了,此次不在委任银行的名单中绝不是大家所猜测的原因。
  
 其实这样的回应也不算是浑水摸鱼,汇丰此次的缺席也是情有可原的,因为这次的债券发行面向的是更广泛的投资者,德意志银行中国主管方解释了,今年国内财政部首次采用双规发行,这样的规则使得美国境内的投资者也能参与到这次的认购中,这样的发行规则也十分受到国际投资者的欢迎。
     
 144A的发行规则表明了对于发行人在不在美证监会注册是没有要求的,用这样的方式引进投资者也体现了我国对外开放的决心和对自己的信心。

3. 汇丰银行落选中国国债海外发行承销商,做错了什么自己知道吗?


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