企业管理金融资产的业务模式有什么

1. 企业管理金融资产的业务模式有什么

企业管理金融资产的业务模式主要有以下三种：
 
 一、以收取合同现金流量为目标的业务模式。
 
 在以收取合同现金流量为目标的业务模式下，企业管理金融资产旨在通过在金融资产存续期内收取合同付款来实现现金流量，而不是通过持有并出售金融资产产生整体回报。
 
 )如果企业在金融资产到期日前出售金融资产，即使与信用风险管理活动无关，在出售只是偶然发生(即使价值重大)，或者单独及汇总而言出售的价值非常小(即使频繁发生)的情况下，金融资产的业务模式仍然可能是以收取合同现金流量为目标。
 
 如果出售发生在金融资产临近到期时，且出售所得接近待收取的剩余合同现金流量，金融资产的业务模式仍然可能是以收取合同现金流量为目标。
 
 二、以收取合同现金流量和出售金融资产为目标的业务模式。
 
 在以收取合同现金流量和出售金融资产为目标的业务模式下，企业的关键管理人员认为收取合同现金流量和出售金融资产对于实现其管理目标而言都是不可或缺的。相对于以收取合同现金流量为目标的业务模式，此业务模式涉及的出售通常频率更高、金额更大。
 
 三、其他业务模式。
 
 如果企业管理金融资产的业务模式不是以收取合同现金流量为目标，也不是以收取合同现金流量和出售金融资产为目标，则该企业管理金融资产的业务模式是其他业务模式。在这种情况下，企业管理金融资产的目标是通过出售金融资产以实现现金流量。即使企业在持有金融资产的过程中会收取合同现金流量，因为收取合同现金流量对实现该业务模式目标来说只是附带性质的活动。

2. 企业管理金融资产的业务模式包括哪些

企业管理金融资产的业务模式包括以下三种：
 
 一、以收取合同现金流量为目标的业务模式。
 
 在以收取合同现金流量为目标的业务模式下，企业管理金融资产旨在通过在金融资产存续期内收取合同付款来实现现金流量，而不是通过持有并出售金融资产产生整体回报。
 
 )如果企业在金融资产到期日前出售金融资产，即使与信用风险管理活动无关，在出售只是偶然发生(即使价值重大)，或者单独及汇总而言出售的价值非常小(即使频繁发生)的情况下，金融资产的业务模式仍然可能是以收取合同现金流量为目标。
 
 如果出售发生在金融资产临近到期时，且出售所得接近待收取的剩余合同现金流量，金融资产的业务模式仍然可能是以收取合同现金流量为目标。
 
 二、以收取合同现金流量和出售金融资产为目标的业务模式。
 
 在以收取合同现金流量和出售金融资产为目标的业务模式下，企业的关键管理人员认为收取合同现金流量和出售金融资产对于实现其管理目标而言都是不可或缺的。相对于以收取合同现金流量为目标的业务模式，此业务模式涉及的出售通常频率更高、金额更大。
 
 三、其他业务模式。
 
 如果企业管理金融资产的业务模式不是以收取合同现金流量为目标，也不是以收取合同现金流量和出售金融资产为目标，则该企业管理金融资产的业务模式是其他业务模式。在这种情况下，企业管理金融资产的目标是通过出售金融资产以实现现金流量。即使企业在持有金融资产的过程中会收取合同现金流量，因为收取合同现金流量对实现该业务模式目标来说只是附带性质的活动。

3. 如何区别企业管理金融资产的业务模式

企业管理金融资产的业务模式，是指企业如何管理其金融资产以产生现金流量。业务模式决定企业所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼得。【摘要】
如何区别企业管理金融资产的业务模式【提问】
企业管理金融资产的业务模式，是指企业如何管理其金融资产以产生现金流量。业务模式决定企业所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼得。【回答】
根据企业管理金融资产的业务模式将金融资产分为以下三种：
（1）第一种：金融资产同时符合下列条件的，应当分类为以摊余成本计量的金融资产：
①企业管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标
②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。【回答】
（2）第二种：金融资产同时符合下列条件的,应当分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
①企业管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标
②该金融资产的合同条款规定,在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
（3）第三种：按照1和2分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产,企业应当将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。【回答】
希望我的回答能帮到您～【回答】

4. 持有金融资产的目的就是管理模式

持有金融资产的目的就是管理模式，从企业管理金融资产的业务模式来看，企业重要管理者管理交易性金融资产的业务目标决定以“交易”为目的。 不是为了接受合同现金流量而持有，也不是为了出售合同现金流量及其金融资产而持有，而是通过“交易性”活动，即频繁买入和卖出，从市场价格的短期波动中获得买卖收益。一、企业管理的模式1、亲情化管理模式这种管理模式试图通过家族血缘关系的重要功能之一——凝聚功能，即家族血缘关系的凝聚功能来实现企业的管理。2、友谊化管理模式这种管理模式在企业初期阶段也有积极的意义。 钱少的时候，这个模式很有凝聚力。 但是，当企业发展到一定规模，特别是企业利润增加到一定程度后，友谊就会变淡，因此企业如果不尽快根据发展调整这种管理模式，很快就会衰退或破产。二、企业在决定管理金融资产的商业模式时，需要注意以下几点1、企业必须在金融资产组合层面决定管理金融资产的业务模式，无需为个别金融资产决定业务模式。 金融资产组合的水平应当反映企业管理该金融资产的水平2、一个企业有可能采用多种商业模式管理金融资产。3、企业应当根据企业重要管理者确定的管理金融资产的特定业务目标，确定管理金融资产的业务模式。4、企业的商业模式不等同于企业持有金融资产的意图，而是客观事实，通常反映在企业为实现其设定目标而进行的特定活动上。5、企业不得根据不按合理预期发生的情况确定管理金融资产的业务模式。如果金融资产的实际现金流量实现方式与评估业务模式时的预期不同，则只要企业在评估业务模式时考虑到了当时可用的所有相关信息，这一差异就不会成为企业财务报表的先行失误，而是企业在其业务模式中保留的。 但是，企业在评估新金融资产的商业模式时需要考虑这些信息。

5. 金融资产管理公司的运作

(一)金融资产管理公司运作中的问题经过两年的金融资产管理公司的实践，目前表现出来的问题主要有：
1、金融资产管理公司的特殊法律地位没有有效体现。我国设立金融资产管理公司的主要任务是为了依法收购国有银行不良贷款，管理和处置因为收购不良贷款形成的资产。这项工作从实际意义上讲，是将商业银行追查历史形成的不良贷款的职能专业化，专门由金融资产管理公司负责。但是根据金融资产管理公司的法律地位来看，其是非银行金融机构，在法律地位上并没有优越于商业银行，在经验上还不如商业银行熟悉，这就给金融资产管理公司的业务带来了一定的麻烦。同时由于没有相配套的法律规定，金融资产管理公司只能是摸着石头过河，容易造成实践中的失误。
2、对金融资产管理公司的管理没有落实到实处。虽然对金融资产管理公司的管理法规规定既有外部管理，又有内部管理，但是应该落实到实处。目前在外部管理上，《条例》第四条规定财政部、人民银行、证监委根据各自的法定职责对金融资产管理公司实施监督管理，看上去规定地非常合理。但是由于将金融资产管理公司单独设立，没有明确的主管部门，则各个部门之间会产生推诿现象，因为谁都知道由于历史形成的不良贷款的追偿是非常困难的，而且要运营这些国有资产也是有很大难度的，各个部门都没有管理的意思，因此在管理上会形成一定的盲区。而商业银行方面，由于金融资产管理公司对不良资产的收购，其自然认为银行内部不良资产已经大大减少，而不会再关心金融资产管理公司如何运作的问题。在内部管理上，由于金融资产管理公司的实践在我国还是刚刚开始，缺乏相应配套的法规和实践的经验，同时由于历史上形成的不良资产数额巨大，债务人数多，而相对来讲金融资产管理公司内部人员配备不足，导致其无法及时针对债务人逃废行为进行追查，也有可能造成业务上的损失。
同时在我国金融行业中，实行的是严格分业经营模式。但是在金融资产管理公司的业务范围上，存在着债务追偿、资产重组、推荐上市、发行金融债券、向金融机构借款等多项工作，属于银行、证券等行业混业的情况，因此在我国的实践中会带来法律法规规定上的冲突，也影响金融资产管理公司的正常运营。
(3)我国相关法律规定不配套。尽管国务院出台了《金融资产管理公司条例》，在立法层次上属于法规，但是和国外相关立法层次比较还是低了。同时金融资产管理公司的业务中涉及到了《公司法》、《证券法》等部门，特别是我国《破产法》中的规定不能够很好的与现实契合。我国现有的《破产法》规定适用于全民所有制企业，而对于大部分金融资产管理公司追偿的对象来讲不适用。而且在中国，有的小型企业还利用企业破产逃避银行债务，或以各种非法手段，不偿还银行的金融债务，从中不当得利。同时我国没有《破产法》中没有金融机构破产的规定，造成不良资产不断积压。为此，中国人民银行副行长吴晓灵指出：目前金融体制改革关键的一点是要提高金融机构的效率，毕竟金融机构的生生死死、新陈代谢是一个必然规律，如果没有一个健全稳定的金融破产法，就无法按照市场的原则让效益低下的金融机构稳定退出。11由此看来，制订相应的金融破产法也应该是金融体制改革中的一项内容。
(二)金融资产管理公司运作问题的对策
目前国务院对金融资产管理公司出台了专门的条例规定，明确其法律地位，但是还需要做好以下工作：
(1)金融资产管理公司应该有自已特别的法律。如前文所述，国外处理不良资产的机构都是在国会或者政府有相应的法律规定以后才成立的，而我国是现设立金融资产管理公司，通过实践检验以后才出台有关法规，和各国通行方式不同。因此我国应该尽可能的缩短金融资产管理公司立法和实践之间的距离，通过立法明确规定资产管理公司的经营目标，确立资产公司的法律地位，明确处置不良资产方式的合法性，以及资产转移后债权人的法律地位等等。在我国现行情况下，通过实践完善《金融公司管理条例》，并能尽快地提高立法层次，由全国人大立法。这种做法也符合国外由议会通过处理不良资产相关法律的做法。
(2)应该赋予特别的职能。在国外，处理银行不良资产的专门机构通常被赋予准司法权，例如波兰银行在企业债务重组和代表债权人谈判中被赋予准司法权。在我国金融资产管理公司的运作中，涉及到债务追偿、资产租赁、转让、重组、债权转股权、上市推荐、资产评估等多方面的业务，涉及到银行、证券、公司等相关法律部门;并且由于我国不良资产形成是一个长期的历史过程，现在再重新清理的难度比较大。如果不能赋予金融资产管理公司特殊的职能，则会影响其工作效率;但是由于我国执法水平普遍较差，应该对其执法范围有所限制，所以应该以法律的形式赋予资产管理公司调查信贷欺诈、违法操作等涉及分管不良资产企业范围内的特别的职能。同时由于金融资产管理公司在经营上属于混业经营方式，应该赋予其较宽的经营权，只要是有利于不良资产的处置就可以了。从其经营业务活动的范围看，还可以增加投资业务和引进外资业务。在投资业务上，由于金融资产管理公司是政策性经营的金融机构，则不便与普通的投资机构一样拥有广泛的投资业务范围，但是金融资产管理公司的运营也需要市场化，可以在一定程度上开放投资范围，促进其资产运作的最佳。在引进外资收购不良资产方面，可以大胆尝试，因为如果依靠财政部拨款、人行发放给商业银行的再贷款划拨、发行金融债券的方式筹集收购不良贷款的资金，一方面在资金优势无法体现，现在金融资产管理公司资本金还不到位;另一方面，引进外资进行不良贷款的收购，可以同时引进相应的监督机制，与国际接轨，使我国金融体制改革方面获得有益的经验。
(3)尽快修改有关法律，制订配套法规。如前所述，我国现有法律中存在着部分不符合金融资产管理公司实践的规定，应该尽快的修改。同时现有的规范金融资产管理公司的专门性法律法规只有《金融资产管理公司条例》，缺乏相应配套的法规。特别是在不良资产的界定、不良资产处置的估价定价、处置后的损失弥补等方面缺乏，造成实践困难。建议可以由金融资产管理公司以外的专业资产评估机构对资产进行评估，金融资产管理公司确定资产处置的最低价格，通过招标、拍卖的方式实现资产价值。对于由资产评估造成的损失，应该追究资产评估机构的法律责任。这样的做法改进了由金融资产管理公司从事资产评估业务，避免自己估价自己定价的局面，防范金融道德风险的发生。此外，在《破产法》及相关司法解释中应该充实保护债权人权益的内容、制止地方政府对金融资产管理公司重组企业的干预、落实减免行政性收费和有关税费的政策等。针对中小企业逃避银行债务的情况，可以采取双罚制，一方面严厉处罚不讲信用的公司或者企业，另一方面需要严厉处罚对此负有责任的个人或者单位的负责人及其有关人员。
一、不良资产处置依据
《不良金融资产处置尽职指引》
第二十四条
银行业金融机构和金融资产管理公司应在法律法规允许并经金融监管部门批准的业务许可范围内，积极稳妥地选择并探索有效的不良金融资产处置方式。
第二十五条
银行业金融机构和金融资产管理公司在选择与运用资产处置方式时，应遵循成本效益和风险控制原则，合理分析，综合比较，择优选用可行的处置方式，并提供相关依据。
第二十六条
对债权类资产进行追偿的，包括直接催收、诉讼(仲裁)追偿、委托第三方追偿、破产清偿等方式。
(一)采用直接催收方式的，应监控债务人(担保人)的还款能力变化等情况，及时发送催收通知，尽可能收回贷款本息。当直接催收方式不能顺利实施时，应及时调整处置方式。
(二)采用诉讼(仲裁)追偿方式的，应在论证诉讼(仲裁)可行性的基础上，根据债务人(担保人)的财产情况，合理确定诉讼时机、方式和标的。并按照生效法律文书在规定时间内要求债务人(担保人)履行或申请执行，尽快回收现金和其他资产。对违法、显失公平的判决、裁决或裁定，应及时上诉。必要时，应提起申诉，并保留相应记录。
(三)采用委托第三方追偿债务方式的，应在对委托债权价值做出独立判断的基础上，结合委托债权追偿的难易程度、代理方追偿能力和代理效果，合理确定委托费用，并对代理方的代理行为进行动态监督，防止资产损失。采用风险代理方式的，应严格委托标准，择优选择代理方，明确授权范围、代理期限，合理确定费用标准和支付方式等内容，并加强对代理方的监督考核。
(四)采用债务人(担保人)破产清偿方式的，应参加债权人会议，密切关注破产清算进程，并尽最大可能防止债务人利用破产手段逃废债。对破产过程中存在损害债权人利益的行为和显失公平的裁定应及时依法维护自身权益。
第二十七条
对债权进行重组的，包括以物抵债、修改债务条款、资产置换等方式或其组合。
(一)采用以物抵债方式的，应按照有关规定要求，重点关注抵债资产的产权和实物状况、评估价值、维护费用、升(贬)值趋势以及变现能力等因素，谨慎确定抵债资产抵偿的债权数额，对剩余债权继续保留追偿权。应当优先接受产权清晰、权证齐全、具有独立使用功能、易于保管及变现的实物类资产抵债。在考虑成本效益与资产风险的前提下，及时办理确权手续。
(二)采用修改债务条款方式的，应对债务人(担保人)的偿债能力进行分析，谨慎确定新债务条款，与债务人(担保人)重新签订还款计划，落实有关担保条款和相应保障措施，督促债务人(担保人)履行约定义务。
(三)采用资产置换方式的，应以提高资产变现和收益能力为目标，确保拟换入资产来源合法、权属清晰、价值公允，并严密控制相关风险。
(四)采用以债务人分立、合并和破产重整为基础的债务重组方式的，应建立操作和审批制度，依据有关法律、法规、规章和政策等切实维护自身合法权益。

6. 什么公司可以开展金融资产管理业务

各银保监局，各政策性银行、大型银行、股份制银行，外资银行，各保险集团（控股）公司、保险公司，银行业理财登记托管中心：

为促进市场化债转股健康发展，规范金融资产投资公司资产管理业务，依法保护投资者合法权益，按照《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》（国发〔2016〕54号）、《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号）、《金融资产投资公司管理办法（试行）》（中国银行保险监督管理委员会令2018年第4号）等相关规定，现就金融资产投资公司开展资产管理业务的有关事项通知如下：

一、总体要求

（一）金融资产投资公司开展资产管理业务，是指其接受投资者委托，设立债转股投资计划并担任管理人，依照法律法规和债转股投资计划合同的约定，对受托的投资者财产进行投资和管理。债转股投资计划应当主要投资于市场化债转股资产，包括以实现市场化债转股为目的的债权、可转换债券、债转股专项债券、普通股、优先股、债转优先股等资产。

（二）金融资产投资公司开展资产管理业务，应当遵守成本可算、风险可控、信息充分披露的原则，诚实守信、勤勉尽职地履行职责，按照约定条件和实际投资收益情况向投资者支付收益、不保证本金支付和收益水平，投资者自担投资风险并获得收益。

（三）债转股投资计划财产独立于管理人、托管机构的自有资产，因债转股投资计划财产的管理、运用、处分或者其他情形而取得的财产，均归入债转股投资计划财产。债转股投资计划管理人、托管机构因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，债转股投资计划财产不属于其清算财产。债转股投资计划管理人管理、运用和处分债转股投资计划财产所产生的债权，不得与管理人、托管机构的自有债务相抵销；管理人管理、运用和处分不同债转股投资计划财产所产生的债权债务，不得相互抵销。

（四）金融资产投资公司债转股投资计划可以依法申请登记成为债转股标的公司股东。

（五）中国银保监会及其派出机构依法对金融资产投资公司资产管理业务活动实施监督管理。

二、资金募集

（六）金融资产投资公司应当通过非公开方式向合格投资者发行债转股投资计划，并加强投资者适当性管理。合格投资者为具备与债转股投资计划相适应的风险识别能力和风险承担能力，并符合下列条件的自然人、法人或者其他组织：

1.具有4年以上投资经历，且满足下列条件之一：家庭金融净资产不低于500万元，或者

7. 为什么金融资产管理模式不是企业持有金融资产的意图

您好，据查询，企业管理金融资产的业务模式，是指企业如何管理其金融资产以产生现金流量。业务模式决定企业所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。
①企业应当在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，而不必按照单项金融资产逐项确定业务模式。有些情况下，企业可能将金融资产组合分拆为更小的组合，以合理反映企业管理该金融资产的层次。例如，企业购买一个抵押贷款组合，以收取合同现金流量为目标管理该组合中的一部分贷款，以出售为目标管理该组合中的其他贷款。
②—个企业可能会采用多个业务模式管理其金融资产。例如，企业持有一组以收取合同现金流量为目标的合同组合，同时还持有另一组既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的投资组合。
③企业应当以企业关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
④企业的业务模式并非企业持有金融资产的意图，而是一种客观事实，通常可以从企业为实现其目标而开展的特定活动中得以反映。
⑤企业不得以按照合理预期不会发生的情形为基础确定管理金融资产的业务模式。例如，对于某金融资产组合，如果企业预期仅会在压力情形下将其出售，且企业合理预期该压力情形不会发生，则该压力情形不得影响企业对该类金融资产的业务模式的评估。【摘要】
为什么金融资产管理模式不是企业持有金融资产的意图【提问】
您好，据查询，企业管理金融资产的业务模式，是指企业如何管理其金融资产以产生现金流量。业务模式决定企业所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。
①企业应当在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，而不必按照单项金融资产逐项确定业务模式。有些情况下，企业可能将金融资产组合分拆为更小的组合，以合理反映企业管理该金融资产的层次。例如，企业购买一个抵押贷款组合，以收取合同现金流量为目标管理该组合中的一部分贷款，以出售为目标管理该组合中的其他贷款。
②—个企业可能会采用多个业务模式管理其金融资产。例如，企业持有一组以收取合同现金流量为目标的合同组合，同时还持有另一组既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的投资组合。
③企业应当以企业关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
④企业的业务模式并非企业持有金融资产的意图，而是一种客观事实，通常可以从企业为实现其目标而开展的特定活动中得以反映。
⑤企业不得以按照合理预期不会发生的情形为基础确定管理金融资产的业务模式。例如，对于某金融资产组合，如果企业预期仅会在压力情形下将其出售，且企业合理预期该压力情形不会发生，则该压力情形不得影响企业对该类金融资产的业务模式的评估。【回答】

8. 金融资产管理公司的基本业务有哪几种？

处置国有商业银行的不良资产、从事资产管理范围内企业的股票发行与承销业务、资本市场运作业务、资产证券化和咨询类业务