空头看涨期权和多头看跌期权要如何操作？

1. 空头看涨期权和多头看跌期权要如何操作？

空头看涨期权，就是卖出看跌期权的意思
多头看跌期权，就是买入看跌期权的意思

空头看涨期权，实际上是卖出看跌期权，收取权利金，当行情上涨时候，获取权利金，不会造成亏损.行情下跌时候，有无限损失的风险.

买入看跌期权，付出权利金，行情上涨时候，最大亏损为权利金，行情下跌时候，获得无限获利

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2. 怎么计算空头看涨期权垂直套利啊

设  恒指H，盈利P

一、合约一盈亏分析
当H≤9900时，P1=700
当H＞9900时，P1=700-(H-9900)=10600-H

二、合约二盈亏分析
当H≥9500时，P2=300
当H＜9500时，P2=300+(H-9500)=H-9200

三、综合盈亏分析P=P(H)=P1+P2
  |  当H＜9500时，P=H-8500
  |  当9500≤H＜9900时，P=1000
  |  当H≥9900时，P=10900-H

四、求P(H)=200时H的值
得到两个解：H=8700及H=10700时，P=200

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3. 看涨期权多头，空头；看跌期权多头，空头，分别是什么意思？

多头是主动的，空头是被动的。 这个是大原则。
1、对于看涨期权，多头要买，空头就必须卖出。
如果价格上涨了（对比期权锁定的价格），多头就会行使期权价格规定的购买权，空头就必须卖出。 多头倒手市场上一卖就挣钱了；
如果价格下跌了，市场上股票价格低于期权锁定的价格，多头就不会行驶购买权，空头也就不必按照期权价格卖给多头（多头这时如果非要从空头这里买，那空头高兴坏了，白送钱给空头啊），空头挣到了期权合同的钱。
2、对于看跌期权，多头要卖出，空头必须买。
如果价格下跌了，多头就可以从市场上买入更便宜的股票，行使期权，卖给空头，多头挣钱。
如果价格上升了，多头不会傻到在市场上买高价股卖给空头，所以多头不会行使期权，空头就挣到了期权合同的钱。

4. 什么是看涨期权和看跌期权？

看跌期权：在到期日前，按照行权价格，卖出某个股票给对家(期权卖家)的合约。
看涨期权：约定一个价格X，当以后价格大于X的时候，你还是可以已X的价格买入标的物。当价格低于X的时候，将损失买期权时候花费的权利金。

扩展资料：
对于期权持有人来说，需要考虑的问题其实很简单，首先要考虑他买入期权的成本，其次是股票的市场价格。假如市场价格小于550。正常思维的人可以在市场上直接按照市价买股票，毫无理由按照550的价格买入。
而如果股价高于550，期权持有人则需要考虑如果以550买入再按照市价卖出获得利润能否大于他买入这个期权的价格。如果成本高于利润，这笔买卖还是不划算。所以只有在市价-550-期权成本>0才能获利。
参考资料：期权 百度百科

5. 什么是看涨期权的多头,什么是看涨期权的空头?

6. 仔细解释卖出一个看涨期权和买入一个看跌期权的区别？

1、权利金不同：
卖出看涨期权一方得到权利金；买入看跌期权一方支付权利金。
2、风险不同：
卖出看涨期权承担无限风险（风险不可控制）；买入看跌期权只承担有限的风险（如果价格上涨，不行权即可，损失的只是权利金）。

扩展资料：
损益分析
一、卖出看涨期权损益平衡点
如果投资者卖出一张7月份到期的执行价格为27元、以万科股票作为标的、看涨的股票期权，收取权利金30元。
卖出看涨期权损益平衡点的计算公式为：损益平衡点=看涨期权的执行价格+收取的权利金/100。
根据公式，该投资者的损益平衡点为：27.3元=27元+30元/100。
二、示例分析
根据卖出期权的实值条件：履约价格大于相关资产的当前市价，即X>S0。当万科股票价格（S0）在到期日高于27.3元（X），即X 在到期日，万科股票价格为28元，如果行使期权合约，投资者的收益为（27元－28元）×100+30元=－70元。
当万科股票价格在到期日位于27.3元之下27元之上，如果看涨期权被行使，投资者获得部分利润。比如： 在到期日，万科股票价格为27.2元，如果行使期权合约，投资者的收益为（27元－27.2元）×100+30元=10元。 
当万科股票价格在到期日位于27元之下，卖出看涨期权不被行使，则投资者所能得到的最大利润为权利金30元。 由以上分析可见，此种策略的潜在的利润是有限的，而亏损是无限的。
参考资料来源：百度百科-卖出看涨期权
参考资料来源：百度百科-买入看跌期权

7. 卖出看涨期权和买进看跌期权怎么理解？既然看涨怎么会有卖出看涨期权

看跌期权和看涨期权的标的物买卖方向都是针对期权买入方来说的。
看跌期权，就是期权买入方按约定价格卖出标的物的权利。期权买入方看跌标的物价格，所以买入一个未来可以按约定价格卖出标的物的期权。
看涨期权，就是期权买入方按约定价格买入标的物的权利。期权买入方看涨标的物价格，所以买入一个未来可以按约定价格买入标的物的期权。
而对于期权的卖出方，刚好相反。
期权卖出方卖出看跌期权，当未来标的物价格如期权买入方预期的出现下跌，期权的买入方按约定的高价格卖出标的物，卖出期权方就要按高于市场价的约定价格买入标的物。
但未来的标的物价格也可能未如市场预期下跌，这样期权的买入方由于期权约定卖出标的物的价格低于市场价而放弃行权，期权的卖出方白得期权费。
对于期权的卖出方，卖出看跌期权，是因为他是看涨标的物价格的，标的物价格涨了，就能得期权费。期权卖出方卖出看涨期权也亦然，期权卖出方是看跌标的物的。

扩展资料：基本信息
1、为获取价差收益而买进看跌期权。看跌期权的买方通过对市场价格变动的分析，认定标的物价格较大幅度下跌的可能性大，他会选择买入看跌期权，并为此支付一定数额的权利金。权利金上涨，则可平仓获利。
2、为了杠杆作用而买进看跌期权。越是预期标的物价格会下跌，则越可以买进虚值看跌期权，因为此时的权利金成本低，可以利用这种杠杆作用进行期权交易活动。
3、为保护已有的标的物上的多头部位而买进看跌期权。投资者已经买进了标的物，为防止价格下跌，可买进看跌期权，以抵消价格下跌的风险。如果价格下跌，虽然买进的标的物会有损失，但买进的看跌期权会有收益，这样对买进的标的物是一种保护。
4、为保护账面利润而买进看跌期权。持有成本为50元、市场价格为80元的投资者，可选择买进看跌期权以锁住账面利润(执行价格一成本一权利金)的策略。如果市场价格继续上涨，则看跌期权可以卖出平仓，或过期作废。
参考资料来源：
百度百科-看涨期权
百度百科-看跌期权
百度百科-买入看跌期权
百度百科-卖出看涨期权

8. 卖出看涨期权和卖出看跌期权的区别

期权是一种选择权，是持有者付出一定成本而获得的，在某个时间段内，以双方约定的价格购买或者出售一定数量的某项资产的权利。区别如下
看涨期权：就是价格涨了才买，赋予期权持有人在价格到期前，以执行价格购买标的资产的权利。
例如：执行价格为80元的甲公司股票2月份到期的欧式看涨期权（只允许其持有者在到期日当天执行的期权。此外，还有美式期权，就是允许股票持有人在期权合约到期日或者到期日前任何时间执行的期权。还有其他期权，暂不展开讨论），赋予了持有者在到期日以80元价格购买甲公司股票的权利。如果看涨期权的执行价格低于当前股市的市价，则看涨期权处于实值状态；如果看涨期权的执行价格高于当前股市的市价，则看涨期权处于虚值状态；看涨期权的执行价格等于当前股市的市价，则看涨期权处平价状态。

看跌期权，标的资产价格跌了才买，与上述的看涨期权相反。赋予期权持有者在到期日或之前以确定的执行价格出售某种资产的权利。
例如：执行价格为70元乙公司的股票是在2017年3月份到期的欧式看跌期权，就赋予其持有者在到期日以70元价格出售乙公司股票的权利！如果看涨期权的执行价格高于当前股市的市价，则看涨期权处于实值状态；如果看涨期权的执行价格低于当前股市的市价，则看涨期权处于虚值状态；看涨期权的执行价格等于当前股市的市价，则看涨期权处平价状态。
拓展资料空头看跌期权真正的风险来自于目前市场价值和敲定价格之间的差异再减去你卖出看跌期权所获得的权利金。这就告诉了人们一个卖出无保护看跌期权时的保守投资准则：如果风险水平被权利金抵扣后的价格你认为是这支股票的合理价格，那么卖出无保护看跌期权就是稳妥的，不过必须是你情愿以此价格购买股票。一旦空头看跌期权履约，你可以只是持有股票，等待价格反弹，或者通过卖出有保护看涨期权弥补账面亏损。关键是，在有些情况下，即使你是一个保守型投资者，你仍然也可能想要卖出无保护看跌期权。
考虑一下这种情况，股价的下跌已经成为整个市场范围内价格下跌的一部分。你相当确定在不久的将来价格会反弹；但是考虑到公司的基本面、每股收益、分红历史以及每股账面有形价值，当前的价格水平是相当低廉的。在这种情况下，你可能不会立刻买入股票，因为你有两个关于期权的选择。你可以投资看涨期权，以期从价格反弹中获利，但这需要资金的投入；或者你可以卖出无保护看跌期权并得到权利金。资金流入总是比流出要好，不过作为账户上资金增加的代价，你也要承担履约的风险。不管怎样，只要你非常确信价格在不久的将来会上涨，此时卖出无保护看跌期权就比其他时候面临着更低的风险。例如，当股价已经急剧上涨，卖出看跌期权同买入看涨期权一样是个鲁莽的不合时机的决定。我们认为价格会以某一特定方式运行，并且当我们发现超买和超卖的情况时，适时选择期权策略是值得信赖的。这些情况都为选择期权交易时机创造了机会，并且无保护看跌期权可以通过构造而带来更大的机会，而相伴的风险却相对较低。
参考资料卖出看跌期权 百度百科