风险分散化的效果与资产组合中资产数量的关系是指什么

1. 风险分散化的效果与资产组合中资产数量的关系是指什么

风险分散是金融业 (或一般工商企业)运营中对风险管理的一种方法。商业银行的资产结构的特点是贷款多为包含大量潜在不稳定因素的中、长期贷款，而在欧洲货币市场上吸收的存款和借入的又都具有短期性质，这种不对称现象很容易引起周转危机风险分散风险分散是金融业 (或一般工商企业)运营中对风险管理的一种方法。商业银行的资产结构的特点是贷款多为包含大量潜在不稳定因素的中、长期贷款，而在欧洲货币市场上吸收的存款和借入的又都具有短期性质，这种不对称现象很容易引起周转危机。另外，投资项目在资产结构中所占的比重越来越大。这就要求银行根据资产负债结构的特点进行分散风险的管理。即应力争做到适当分散风险，使资产的安全性和盈利性协调一致。银行既在内部采用分散理论，也可在外部通过其他形式进行投资，把放款的风险分散。1、分散投资各类资产市场风险是投资者不能回避的，这解释了为何当大市全面下挫时，一家盈利良好及管理完善的公司的股价亦可能跟随市况下跌。非市场风险属个别投资项目特有的风险，投资者可通过分散投资，达到减低非市场风险的目标。所谓的“分散投资”，就是将资金投放于不同类别的资产上。前些年，股票市场的异常火爆让许多的投资者都对之产生了瑰丽的幻想和期望，即使面临这几年的股票市场低潮，仍然有许多人寄希望于股市让自己的资产迅速增值，因而将自己的资产集中投资在某一个股票。其实，这些投资者都违反了投资最重要的原则之一，就是分散投资原则。以股市为例，组合可以包括公用股、地产股、工业股、银行股等，目的是建立一个相关系数较低的投资组合，从而减低风险；另外，当投资的股票数量增加时，组合的风险相对降低。简单而言如果将资金平均分配在50只股票上，就算其中一家公司不幸倒闭，损失亦只占投资总额之2%，比单独投资在这家要倒闭的公司而蒙受的损失少得多。用一句简单俗语，就是把鸡蛋分散地放在不同的篮子里。2、资金投向不同市场要进一步分散投资，可将资金分散在不同的市场里，而这些市场的升跌不会在同一时间发生。以股票为例，影响股价的因素包括国际和本地利率的走势、本地和国际的经济发展周期及各地政府的财政政策及货币政策等。这些市场之间的不划一因素使彼此股价的相关系数减低，这解释了国际股票组合的波幅比单一国家为低的原因。3、基金投资组合流行近年来，由专业基金经理管理的投资组合在市场上越来越流行。它是一个包含各类投资项目的组合，可以包括不同地区及行业的股票、债券、定期存款等。基金经理专职控制投资组合内的成分与风险的关系，使投资组合内个别投资项目的风险分散并减至最低，却同时维持一个较为理想的回报。这不失为一个令资产增值的好办法。但需要提醒的是：分散投资只能减低风险，并不能将风险完全免除。

2. 资产组合能否降低风险，原因是什么。

从专业的角度就是各项资产所面临的风险不同，存在此消彼长的情况，因此可以降低综合风险。资产组合是资产持有者对其持有的各种股票、债券、现金以及不动产进行的适当搭配。资产组合的目的是通过对持有资产的合理搭配，使之既能保证一定水平的盈利，又可以把投资风险降到最低限度。一、在证券投资中，人们总是期望收益越高越好，但是由于每种证券都有风险，因此若只考虑追求收益，资产过分集中和单一旦出现什么不测，遭受损失的程度就会很大。通过科学的分析和评估，将证券投资进行合理的搭配组合，就可以实现收益最大的同时风险最小。二、现代资产组合理论最初是由美国哈里·马科维茨，他认为最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点。威廉·夏普则在其基础上提出的单指数模型，并提出以对角线模式来简化方差－协方差矩阵中的非对角线元素。他据此建立了资本资产定价模型(CAPM)。三、主要贡献1.实现了对汇率本质及汇率决定过程认识上得革新。以前的汇率理论，仅把汇率视为一种产出的价格，而非资产的价格，认为汇率决定于流量市场的均衡而非存量市场的均衡。2.该理论强调了资本项目交易对汇率的影响，纠正了过去的汇率理论只重视经常项目收支对汇率的影响这一片面倾向。3.该理论的某些假定比传统汇率理论的假定更为现实，例如，该理论假设各种资产之间具有高度可替代性，而不是完全的可替代性。4.该理论吸收了货币主义汇率理论得合理内容，既强调货币因素对汇率的影响，又强调了实体经济因素对汇率的影响。

3. 资产组合不是不能分散系统风险吗,为啥可以通过替换资产组合中的资产或比例,改？

资产组合是资产持有者对其持有的各种股票、债券、现金以及不动产进行的适当搭配。资产组合的目的是通过对持有资产的合理搭配，使之既能保证一定水平的盈利，又可以把投资风险降到最低限度。在证券投资中，人们总是期望收益越高越好，但是由于每种证券都有风险，因此若只考虑追求收益，资产过分集中和单一，一旦出现什么不测，遭受损失的程度就会很大。通过科学的分析和评估，将证券投资进行合理的搭配组合，就可以实现收益最大的同时风险最小。
资产组合可以分散系统风险，通过替换资产组合中的资产或比例降低系统风险。
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4. 资产组合能否降低风险，原因是什么。

从专业的角度就是各项资产所面临的风险不同，存在此消彼长的情况，因此可以降低综合风险。
资产组合是资产持有者对其持有的各种股票、债券、现金以及不动产进行的适当搭配。资产组合的目的是通过对持有资产的合理搭配，使之既能保证一定水平的盈利，又可以把投资风险降到最低限度。
一、在证券投资中，人们总是期望收益越高越好，但是由于每种证券都有风险，因此若只考虑追求收益，资产过分集中和单一旦出现什么不测，遭受损失的程度就会很大。通过科学的分析和评估，将证券投资进行合理的搭配组合，就可以实现收益最大的同时风险最小。
二、现代资产组合理论最初是由美国哈里·马科维茨，他认为最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点。威廉·夏普则在其基础上提出的单指数模型，并提出以对角线模式来简化方差－协方差矩阵中的非对角线元素。他据此建立了资本资产定价模型(CAPM)。
三、主要贡献
1.实现了对汇率本质及汇率决定过程认识上得革新。以前的汇率理论，仅把汇率视为一种产出的价格，而非资产的价格，认为汇率决定于流量市场的均衡而非存量市场的均衡。
2.该理论强调了资本项目交易对汇率的影响，纠正了过去的汇率理论只重视经常项目收支对汇率的影响这一片面倾向。
3.该理论的某些假定比传统汇率理论的假定更为现实，例如，该理论假设各种资产之间具有高度可替代性，而不是完全的可替代性。
4.该理论吸收了货币主义汇率理论得合理内容，既强调货币因素对汇率的影响，又强调了实体经济因素对汇率的影响。

5. 在组合环境中被称为资产风险的是

你好，关于你的问题我认为风险资产是指具有未来收益能力的资产,比如股票之股息、债券之利息等等。但是,风险资产的未来收益是不确定的,否则,所有的投资者都会追求那些收益最高的资产,而放弃那些收益最低的资产。于是,在供求均衡的条件下,所有资产的收益将趋于一致。
简单的说就是具有一定风险性的资产；具体包括具有被罚没、偿债、分割、缩水等风险的资产。怎样规避或者最大限度的减少风险资产的潜在风险，这就是风险资产管理的意义所在。【摘要】
在组合环境中被称为资产风险的是【提问】
你好，关于你的问题我认为风险资产是指具有未来收益能力的资产,比如股票之股息、债券之利息等等。但是,风险资产的未来收益是不确定的,否则,所有的投资者都会追求那些收益最高的资产,而放弃那些收益最低的资产。于是,在供求均衡的条件下,所有资产的收益将趋于一致。
简单的说就是具有一定风险性的资产；具体包括具有被罚没、偿债、分割、缩水等风险的资产。怎样规避或者最大限度的减少风险资产的潜在风险，这就是风险资产管理的意义所在。【回答】
(一) 不进行无风险借款时的投资组合
(1).投资于一种风险资产与一种无风险资产的组合
设某投资组合包含一种无风险资产（如无风险贷款）和一种风险资产。无风险资产的收益率为rf，标准差为σf。风险资产的期望收益率为E(ri)，标准差为σi，它在投资组合中所占的比重为wi。风险资产与无风险资产的协方差为σif，相关系数为ρif。那么，该投资组合的期望收益率和方差分别为：
E(rp) =wiE(ri) + (1 −wi)E(rf)
(2).投资于多种风险资产与一种无风险资产的组合
为简化问题，我们设想其中的每一个组合都被固定了下来。【回答】
希望能够帮助到你【回答】

6. 系统风险的可分散性是通过组合投资的方式得以实现的,为什么

系统性风险是经济体系中所有资产都面临的、不能通过分散投资加以消除的风险。系统性风险中的经济周期波动等因素对股市的打击是极其严重的，任何股票都无法逃脱它的打击，每个股市投资者承担的风险基本上是均等的。正是由于这种风险不能通过分散投资相互抵消或者消除，因此又称为不可分散风险。
   非系统性风险是一项资产特有的、可以通过分散投资消除的风险。所以通过投资于多种资产到达足够的分散化投资，可以消除非系统性风险对资产组合总风险的影响。

7. 不具有完全正相关关系的投资组合能分散风险吗

投资组合的风险分散效果或程度与投资组合中证券彼此之间相关性的关系，投资组合风险分散原理：

投资组合可以归纳为以下几点：（1）当投资组合中各证券预期收益之间存在完全正相关时，投资组合这些证券构成的组合不会产生任何风险分散效应；它们之间正相关的程度越小，其组合可产生的风险分散效应就越大。（2）当投资组合中各证券预期收益之间存在完全负相关时，这些证券构成的组合分散风险的程度最大；它们之间负相关的程度越小，其组合可产生的风险分散效应就越小。（3）当投资组合中各证券预期收益之间相关程度为零（即处于正相关和负相关的临界点）时，这些投资组合证券构成的组合可产生的风险分散效应，将比负相关时小，但比正相关时大。【摘要】
不具有完全正相关关系的投资组合能分散风险吗【提问】
投资组合的风险分散效果或程度与投资组合中证券彼此之间相关性的关系，投资组合风险分散原理：

投资组合可以归纳为以下几点：（1）当投资组合中各证券预期收益之间存在完全正相关时，投资组合这些证券构成的组合不会产生任何风险分散效应；它们之间正相关的程度越小，其组合可产生的风险分散效应就越大。（2）当投资组合中各证券预期收益之间存在完全负相关时，这些证券构成的组合分散风险的程度最大；它们之间负相关的程度越小，其组合可产生的风险分散效应就越小。（3）当投资组合中各证券预期收益之间相关程度为零（即处于正相关和负相关的临界点）时，这些投资组合证券构成的组合可产生的风险分散效应，将比负相关时小，但比正相关时大。【回答】

8. 经营投资组合能有效分散风险吗

【作者】李学华【作者单位】
（北京广播电视大学财务处 北京 100081）【摘要】【摘要】本文对影响组合风险的关键因素——相关系数及两种组织结构下的组合数量进行分析，以支持风险分散理论适用于经营投资组合分析的观点，只是在分析结果上要进行适当的调整，经营投资多样化分散风险要弱于证券投资多样化。
【关键词】经营投资组合 证券投资组合 分散风险 相关系数 一、组合投资理论及风险分散理论
1． 组合投资理论。组合投资理论由哈利·马柯维茨（Harry Markowitz）于1952年在《资产组合选择》一文中首先提出，并成为现代投资理论的起源。该理论主要解决投资者如何衡量不同的投资风险以及如何合理组合自己的资金以取得最大收益问题。该理论认为组合金融资产的投资风险与收益之间存在一定的特殊关系，投资风险分散具有规律性。
马柯维茨的投资组合理论基于以下假设：①市场是有效的，投资者能够得知金融市场上多种收益和风险变动及其原因。②投资者都是风险厌恶者，都希望得到较高的收益率，如果要他们承受较大的风险则必须以较高的预期收益作为补偿。③投资者根据金融资产的预期收益率和标准差来选择投资组合，该投资组合具有较高的收益率或较低的风险。④多种金融资产之间的收益都是相关的，如果得知每种金融资产之间的相关系数，投资者就有可能选择最低风险的投资组合。
在风险管理中，应用马柯维茨的投资组合理论有两个目的：一是利用马柯维茨的“方差模型”衡量风险；二是在投资决策中寻求一种最佳的投资组合，该组合在同等风险条件下收益最高或在同等收益条件下风险最小，即分散风险。