如何成长为一名合格的风投

1. 如何成长为一名合格的风投

我理解的风险投资家，应该是介乎于投资家与投机家之间。做为一个投资者，最需要明确的是，自己在做什么。他们可以基于历史事件(事实上他们也更多的把可能性基于历史之上)做出许多判断。我不得不提出一个观念是，其实我们所谓的投资或投机本是同出一脉的。而我们认为的投资，相对会更为稳妥，踏实，不过盈利却相对少很多；投机却是有一定风险，那么报酬也相对的高。

正是这个缘故，一个风险投资家，事实上就是衡量好风险之后进行的投资。我更相信的是，风险投资家更厌倦风险，不过他们需要在任何可能性之中寻得稳妥的投资，这就是他们的事实。

当我决定给我的论坛设置名字为风险投资家的时候，我更多的是看到了各种市场的纠结，而希望从这些可以关联的市场上得到更多的利润。事实上，这正是我的目标。

为此，我希望能从更多的意义上去解读如何成为一个合格的投资者。我借用了罗杰斯的一些投资法则：

罗杰斯七条投资法则（转贴）
  1．勤奋。

  “我并不觉得自己聪明，但我确实非常、非常、非常勤奋地工作。如果你能非常努力地工作，也很热爱自己的工作，就有成功的可能”。这一点，索罗斯也加以证实，在接受记者采访时，索罗斯说，“罗杰斯是杰出的分析师，而且特别勤劳，一个人做六个人的工作”。

  评价：一份耕耘一份收获，但也要注意看“场所”。勤奋首先是一种精神状态：每次行动之先，是慎密的思考和研究：是“精打细算之后准确地出击”！

  2．独立思考。

  “我总是发现自己埋头苦读很有用处。我发现，如果我只按照自己所理解的行事，既容易又有利可图，而不是要别人告诉我该怎么做。”罗杰斯从来都不重视华尔街的证券分析家。他认为，这些人随大流，而事实上没有人能靠随大流而发财。“我可以保证，市场永远是错的。必须独立思考，必须抛开羊群心理。”

  评价：“每个人都必须找到自己成功的方式，这种方式不是政府所引导的，也不是任何咨询机构所能提供的，必须自己去寻找。”-吉姆-罗杰斯

  3．别进商学院。

  “学习历史和哲学吧，干什么都比进商学院好；当服务员，去远东旅行。”罗杰斯在哥伦比亚经济学院教书时，总是对所有的学生说，不应该来读经济学院，这是浪费时间，因为算上机会成本，读书期间要花掉大约10万美元，这笔钱与其用来上学，还不如用来投资做生意，虽然可能赚也可能赔，但无论赚赔都比坐在教室里两三年，听那些从来没有做过生意的“资深教授”对此大放厥词地空谈要学到的东西多。

  评价：成功并不完全取决于专业知识，更主要的是一种思维方法和行为能力。哲学能使人聪明，而历史使人温故而知新，更加明智。

  4．绝不赔钱法则。

  “除非你真的了解自己在干什么，否则什么也别做。假如你在两年内靠投资赚了50％的利润，然而在第三年却亏了50％，那么，你还不如把资金投入国债市场。 你应该耐心等待好时机，赚了钱获利了结，然后等待下一次的机会。如此，你才可以战胜别人。”“所以，我的忠告就是绝不赔钱，做自己熟悉的事，等到发现大好机会才投钱下去。”

  评价：知己知彼，百战百胜！不打无准备之仗！

  5．价值投资法则。

  如果你是因为商品具有实际价值而买进，即使买进的时机不对，你也不至于遭到重大亏损。“平常时间，最好静坐，愈少买卖愈好，永远耐心地等候投资机会的来临。”“我不认为我是一个炒家，我只是一位机会主义者，等候机会出现，在十足信心的情形下才出击”罗杰斯如是说。

  评价：“错过时机”胜于“搞错对象”：不会全军覆没！当然，最好是恰到好处契准目标！

  6．等待催化因素的出现。

  市场走势时常会呈现长期的低迷不振。为了避免使资金陷入如一潭死水的市场中，你就应该等待能够改变市场走势的催化因素出现。

  评价：“万事具备，只欠东风”耐心等待时机和契机！

  7．静若处子法则。

  “投资的法则之一是袖手不管，除非真有重大事情发生。大部分的投资人总喜欢进进出出，找些事情做。他们可能会说‘看看我有多高明，又赚了3倍。’然后他们又去做别的事情，他们就是没有办法坐下来等待大势的自然发展。”罗杰斯对“试试手气”的说法很不以为然。“这实际上是导致投资者倾家荡产的绝路。若干在股市遭到亏损的人会说：‘赔了一笔，我一定要设法把它赚回来。’越是遭遇这种情况，就越应该平心静气，等到市场有新状况发生时才采取行动。”

  评价：一旦出击，就静待佳音，放手不管；遭遇不顺，马上休息。

   做为一个崇尚投资的人，我觉得罗杰斯的投资法则是我们任何投资者应该学习的内容。不过，我倾向简化一些。

2. 我为何要做风投

                          为何要做风投
  
          风投是什么
  
 一、中文名：风险投资人
  
 英文名：Venture capital
  
 其他外文名：VC
  
 释义：风险资本的运作者
  
 职能：辨认、发现机会；筛选投资项目等
  
  
 二、“风险投资是指在私人企业里进行的权益性投资。狭义上讲(美国的定义)，风险投资资金是由投资者向创业者或年轻企业提供的种子期、早期以及发展期所需的资金，以获取目标企业的股权，并最终获得高额回报。”
  
  
 三、价值观说起——我的价值观:遵行规律，一切有利于社会的进步，人类的成长都是有价值的！于我而言重要的三点是:一、促进社会的进步；二、自我成长；三、遵行规律，降低风险！
  
  
                             需要什么？
  
         万维钢在《精英日课》里提到四点，重要性由高到第排序:
  
 一、有自己的风格，甚至是哲学。
  
 二、有关系，能链接很多人，可将发明创造和市场相结合。
  
 三、有五花八门的跨界知识。
  
 四、有点儿钱。
  
  
                        我要怎么做？
  
 一、学习并掌握第一性原理。老子所云“人法地，地法天，天法道，道法自然”。所谓自然，即自然而然，整个世界本来运行的样子，最底层，最根本的规律。也即马斯克所说的第一性原理，西方之上帝基督，东方之神佛。遵行规律办事！
  
  
 二、站在巨人的肩上，快速迭代！跟随大师及其对应的大师，学习思维模型，理解知识的边界及行动的界限，回到知识的源头。建构自己的思维模型，打通知识之间的联系。思维模型是一种工具，重要的是理解复杂现象背后的真相用哪种或哪几种更合理的解释！放松心态，慢慢来，结硬寨，打呆仗。每日反思，刻意练习，即时的更多的反馈。
  
  
 具体措施:1快速阅读，深入学习。通过对一本书，一篇文章等的写作背景、整体脉络，基本概念等关键环节，对其所想表达、需要解决的问题，全盘的把握，再通过写作、演讲、聊天即时反馈等手段，有效快速的输出，打通现有知识与以往知识之间的联系，融合为自己的知识。
  
 2、知识向问题靠。用知识去解决问题。看看生活中有哪些案例可以用这个知识这个理论去解释。问题向知识靠。遇到问题看看自己的思维模型，知识体系中有哪些可以解释解决这个问题。
  
  
 三、形成自己简单真实真诚的人际交往原则，清晰可预期的合作方式，链接天南海北的伙伴！
  
 1、人际交往原则
  
 人际交往原则
  
 1.1真诚，感恩,尊重。
  
 1.2没事不惹事，遇事不怕事。
  
 1.3 既往不咎，活在当下，面向未来。
  
 1.4多沟通，多沟通，多沟通——不要复杂，不要让人猜。
  
  
 2需要伙伴的哪些帮助:
  
 2.1各个方面的经验与洞见。
  
 2.2 提供良好的意见及建议。
  
 2.3相互砥砺，共同精进，精神支持。
  
 2.4有偿的资源支持。
  
  
          见自己、见世界、见众生；游名山，访大咖，问道于世界，笑看风云起！

3. 什么事风投，如何做风投

风险投资（venture capital）简称是VC在我国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念，其实把它翻译成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。
  风险投资一般采取风险投资基金的方式运作。风险投资基金在法律结构是采取有限合伙的形式，而风险投资公司则作为普通合伙人管理该基金的投资运作，并获得相应报酬。在美国采取有限合伙制的风险投资基金，可以获得税收上的优惠，政府也通过这种方式鼓励风险投资的发展。

4. 做风投你是否适合？

 做风投你是否适合？
                    　　引导语：缺钱，是创业者寻求风投的最初原因。找到一个理想的风投，就像找到一头奶牛，她能源源不断地给你提供资金的支持,那么，作为投资人，做风投你是否适合?
  　　我们正处于泡沫当中，如果你还想多要一个证据，我这就给你：年轻人又试图挤进风险投资行业里来了。我每个礼拜会收到好几封雷同的求职信，内容如下：
  　　我即将大学毕业，主修经济学。我始终(“始终”这词儿对二十多岁的孩子是个什么概念，我扯远了……)对创业经营很感兴趣。而且我在学校主持一个创业俱乐部。我在高盛做分析员，现在我希望能进入风险投资领域来加深自己对创业的理解，用我以往学到的知识来帮助创业者们。我能熟练操作PowerPoint, Excel和 PhotoShop.
  　　风投这个工作看上去的确很棒：穿梭于各种鸡尾酒会和交际派对，乘坐私人飞机，淹没在成堆的创业者中，领一份底薪$500,000的年收入，外加以$16亿出售公司而到手的收益。谁不想要这样的工作啊?(老实说，我也想。)
  　　首先，告诉你一个令Guy Kawasiki汗颜的事实：我根本不是什么“成功”的风险投资家。我在这个行当混了10年，可我还没有成功地做出过一笔轰轰烈烈的大生意。因此，我也许并非提供入行建议的好人选，不过知识欠缺又何曾妨碍你成为一个博主?
  　　好了，下面是我对想要成为造就未来明星企业家的各路英豪的一点告诫：
   　　风险投资应当是你职业生涯的终点，而不是起点。它是你的最后一份工作，而不是第一份。 
  　　我的理论是你年轻的时候，应该每周工作80个小时，开发一件改变世界的产品或服务。而不是坐在会议室里，边听创业者解释为什么她没能完成计划，边在Blackberry上看你的email，然后冷不防地迸出几字珠玑：“你应该和MySpace联手; 我可以把你介绍给我们投资的几家失败公司。”
  　　而且，创业者应该对那些选择风险投资，而不选择跨入“现实世界”的年轻人心存不屑。何必去听取来自这些背景不超过学校书店或在投资银行摆弄电子表格人士的建议呢?财务模型几乎是无关紧要的，因为耍弄财务伎俩在做出一件好产品并卖掉它的过程中帮不上什么忙。
  　　我炮制了一份风险投资家资质测试 (VCAT) 来帮助人们判定自己是否适合从事风险投资行业。如果你想参与在线测试，请按此. 我在Electric Pulp的朋友们帮我在他们那儿制作了这个测试。接招吧!
   　　第一部分: 工作背景 
  　　你是什么职业背景?
  　　工程师 (加5分)
  　　销售 (加5分)
  　　管理咨询 (减5分)
  　　投资银行 (减 5 分)
  　　会计(减 5 分)
  　　MBA (减 5 分)
  　　理想的风险投资家的背景是工程师或销售人员。工程师背景有助于你理解要投资的技术-举例来说，该创业者是否无视物理学定律。销售背景能帮助每个创业者在市场上引进一项新产品并卖出去。让我第三次在这个博客里鼓吹，“销售解决一切问题。”
  　　要成为风险投资家最差劲的三个职业背景是管理咨询师、投资银行家和会计师。管理咨 询的坏处是让你相信“实施容易洞见难”，而创业企业正相反。投资银行的坏处是让你迷信电子表格至高无上;公司是为华尔街而非客户而建。而且，投资银行家总 是倾向于完成交易，而不是建立公司。会计则误导你以为历史不仅能够重演，而且能昭示未来。
  　　最后一点是关于MBA教育和风险投资职业之间的关系。这个学位的好处是能够帮助你在做一些投资决策和辅佐创业者方面提供一些额外的工具和知识(比如说，计算出$16亿的25%是$4亿)。坏处是获得这个学位(我就有一个)导致大多数人对那些初出茅庐的'创业者怀有一种空洞的妄自尊大感。总而言之，弊大于利。
   　　第二部分: 第一手经验 
  　　你可能占据了地利，但你也得在合适的地方拥有合适的经历。具体来说，你有没有遭遇过以下这些事件?
  　　曾经在一次浩大而持久的经济衰退中遭受重创，并由此明白自己是多么无能为力。(加1分)
  　　曾经在一家成功的创业企业里工作，因而对于创业胜利如何冲昏头脑能侃侃而谈。(加1分)
  　　曾经在一家失败的创业企业工作，由此你明白了三个道理：第一，取得成功是多么艰难;第二，这世界不欠你什么;第三，被解雇的滋味是什么样的。(加3分)
  　　曾经在一家上市公司工作，由此你真正懂得一个公司的终极目标是什么。(加1分)
  　　做过 CEO ，由此你在经历了依靠系统运作的幻想破灭之后，不再会从董事会的角度来运作一家创业企业。(加2分)
  　　曾经用自己的钱做过天使投资人，由此理解了在用别人的钱投资时的信托责任。(加2分)
   　　第三部分: 必备知识 
  　　最后，你能为创业者们回答以下这些问题吗?因为这是创业者们需要得到的建议。(别担心：很多现在的风险投资家也在这部分上翻了船)
  　　我如何在没有预算的情况下推介一项产品? (加 2 分)
  　　我如何能确定自己的产品是否真的有需求?(加1 分)
  　　如果客户讨厌我们的第一个产品怎么办?(加1 分)
  　　我如何能让Walt Mossberg(注1)给我回电话?(加 2 分)
  　　我如何去和Demo的人套近乎?(加1 分)
  　　我如何能上TechCrunch? (加1 分)
  　　我如何能让Fox Interactive的人回我电话?(加1 分)
  　　我如何能占领一个已经有五家在做同样事情公司的市场?(加 2 分)
  　　我在专利保护上该花多少时间、精力和财力?(加1 分)
  　　我们在产品构架上赌错了，我该怎么办?(加 2 分)
  　　我该雇佣什么样的人：年轻的，年长的，没经验的，有经验的，工资低的，工资高的，本地的，外地的?(加1 分)
  　　我如何能不花太多钱，就让雇员走人?(加 2 分)
  　　我该怎么告诉我最好的朋友，因为他是共同创始人，所以他不能担任CTO? (加 2 分)
  　　我如何能让BestBuy的采购员回我的电话?(加1 分)
  　　我如何对付一个要求送回产品，并获得全额退款的客户?(加1 分)
  　　我如何炒人鱿鱼?(加 2 分)
  　　我如何进行公司裁员?(加 2 分)
   　　测试结果 
  　　根据以下准则衡量你是否已经为成为一个风险投资家做好准备了：
  　　40分以上: 打电话给CalPERS(注2)，告诉他们你正在筹措一笔新的风投基金。
  　　35到39分: 打电话给红杉和Kleiner, Perkins(注3)，告诉他们你愿意加盟。
  　　25 到 34 分: 把你的简历撒向2,000家风险投资机构，然后祈祷吧。
  　　24 分以下: 在你能得分更高之前，就先做你该做的事，并且继续乘坐西南廉航走南闯北吧。
  　　要点总结：你在历经劫难之后，才能成为风险投资家。这样至少有两个积极作用：第一，你能在一群年轻时就入行的垃圾风投艺术家当中脱颖而出。第二，你才能真正帮到你的被投资公司-这才是风险资本该做的事情。我们10-20年后再见吧。
   　　译注： 
  　　注1: Walt Mossberg是华尔街日报的技术栏目的主要专栏作家。
  　　注2: 全称为California Public Employees’ Retirement System，是加州的一支大型养老基金。
  　　注3: Kleiner, Perkins也叫KPCB，是沙丘路上另一家著名的VC。投资过的公司包括Amazon，AOL，Compaq，EA，Google，Sun等等。
  ;

5. 风投公司如何运作？

自1998年开始开始担任风险投资人，目前就职于Kepha Partners风险投资公司的Jo Tango为我们解答了以上疑问。
总的来说，风投公司每次筹集资金都会获得两种报酬：首先，从投资最终获得的利润中抽取部分，抽取比例通常是百分之二十，这部分利润被称为“附带收益”；然后是一系列手续费，这些费用用来维持公司正常运行，因为在投资效果还没有显示出来时，风投公司需要一定资金支持，手续费通常为每年收取管理资金总额的2%～2.5%。
许多人（包括许多投资人）不知道的是，实际上，风险投资开始运作后，这些资金被转移到许多法人实体、即资金管理公司的账户上，由它们来管理资金运作以及决定许多方面的工作——员工工资设定和支付，房租费用、旅游报销、法律顾问等费用，雇佣和解雇员工的过程，并拥有特许经营权，这些资金管理公司才是资金的实际操纵者。
风投公司将特许经营权交给少数几个资金管理公司，这类公司通常由少数几个人组成，财务状况保密，但他们的决策影响力非常大，被称为“首席合伙人”。
其他资金管理公司的存在对于首席合伙人有着巨大意义，不经过他们允许，风投公司无法解雇首席合伙人，所以风投公司通常选择自己的员工作为首席合伙人，方便控制全局。
但这样的权力结构设置对于不同类型的企业都有影响：
第一，现在筹集资金并不是一件容易的事情，除非企业认识的投资者拥有大量资金（现金或股票等），本身就在Facebook或其他大公司有着股份。一个新公司如果没有筹集到足够资金，它显然无法做出任何人力或技术投资，所以新创公司的企业家若是需要筹资，必须与风投公司打交道，弄清资金状况、谁能负责资金走向，这是个复杂的过程。
第二，已经获得风投公司支持的公司中，首席合伙人并不需要与风投公司妥协，他们能在赚了一笔之后将资金撤离、随时离开董事会，这会导致整个公司的运营变得更加复杂，甚至举步维艰——没有必要资金支持，也无法重新创立管理机制。
企业家为了防止这种情况发生，主要有两种做法：维持良好运营状况、不担心没人投资，以及与风投公司、或者说首席合伙人搞好关系。
现在各个风投公司的文化都迥然不同，有些公司为企业提供的首席合伙人也许不会太注意自身权威性，让所有资金管理公司对于如何进行投资决策都有发言和建议的权力，但有些风投公司只会表面这么做，实际上投资决策完全掌握在少数人手中。企业家们要了解这些文化，谁是首席合伙人、谁有权力做决定，就应该向原先与风投公司合作过的企业讨教。据我所知，80%的风投公司都会有合议制的决策过程。
这种结构非常常见，是许多基金组织的标准，杠杠收购公司、对冲基金、组合型基金（筹集资金以向其他基金投资）几乎都是采用这种结构，风投公司之所以要这样，大多数因为律师给出了建议。
我们提供的不仅仅是人才和技术，还有发展策略和合作伙伴关系。
求采纳为满意回答。

6. 风投公司是做什么的

风险投资公司是专门风险基金（或风险资本），把所掌管的资金有效地投入富有盈利潜力的高科技企业，并通过后者的上市或被并购而获取资本报酬的企业。

7. 风投公司如何运作？

自1998年开始开始担任风险投资人，目前就职于Kepha Partners风险投资公司的Jo Tango为我们解答了以上疑问。
总的来说，风投公司每次筹集资金都会获得两种报酬：首先，从投资最终获得的利润中抽取部分，抽取比例通常是百分之二十，这部分利润被称为“附带收益”；然后是一系列手续费，这些费用用来维持公司正常运行，因为在投资效果还没有显示出来时，风投公司需要一定资金支持，手续费通常为每年收取管理资金总额的2%～2.5%。
许多人（包括许多投资人）不知道的是，实际上，风险投资开始运作后，这些资金被转移到许多法人实体、即资金管理公司的账户上，由它们来管理资金运作以及决定许多方面的工作——员工工资设定和支付，房租费用、旅游报销、法律顾问等费用，雇佣和解雇员工的过程，并拥有特许经营权，这些资金管理公司才是资金的实际操纵者。
风投公司将特许经营权交给少数几个资金管理公司，这类公司通常由少数几个人组成，财务状况保密，但他们的决策影响力非常大，被称为“首席合伙人”。
其他资金管理公司的存在对于首席合伙人有着巨大意义，不经过他们允许，风投公司无法解雇首席合伙人，所以风投公司通常选择自己的员工作为首席合伙人，方便控制全局。
但这样的权力结构设置对于不同类型的企业都有影响：
第一，现在筹集资金并不是一件容易的事情，除非企业认识的投资者拥有大量资金（现金或股票等），本身就在Facebook或其他大公司有着股份。一个新公司如果没有筹集到足够资金，它显然无法做出任何人力或技术投资，所以新创公司的企业家若是需要筹资，必须与风投公司打交道，弄清资金状况、谁能负责资金走向，这是个复杂的过程。
第二，已经获得风投公司支持的公司中，首席合伙人并不需要与风投公司妥协，他们能在赚了一笔之后将资金撤离、随时离开董事会，这会导致整个公司的运营变得更加复杂，甚至举步维艰——没有必要资金支持，也无法重新创立管理机制。
企业家为了防止这种情况发生，主要有两种做法：维持良好运营状况、不担心没人投资，以及与风投公司、或者说首席合伙人搞好关系。
现在各个风投公司的文化都迥然不同，有些公司为企业提供的首席合伙人也许不会太注意自身权威性，让所有资金管理公司对于如何进行投资决策都有发言和建议的权力，但有些风投公司只会表面这么做，实际上投资决策完全掌握在少数人手中。企业家们要了解这些文化，谁是首席合伙人、谁有权力做决定，就应该向原先与风投公司合作过的企业讨教。据我所知，80%的风投公司都会有合议制的决策过程。
这种结构非常常见，是许多基金组织的标准，杠杠收购公司、对冲基金、组合型基金（筹集资金以向其他基金投资）几乎都是采用这种结构，风投公司之所以要这样，大多数因为律师给出了建议。
我们提供的不仅仅是人才和技术，还有发展策略和合作伙伴关系。
求采纳为满意回答。

8. 风投公司是做什么的

风投公司是做风险投资的。1.风险投资公司，简称”风投“，专门从事风险投资的基金（或风险资本），把所掌管的资金有效地投入富有盈利潜力的高科技企业，并通过后者的上市或被并购而获取资本报酬的企业。除了主顾是些起步公司而不是大公司这一点以外，风险投资公司类似于投资公司。缺乏经验的年轻公司除了资金以外，常常还需要经营企业的中肯建议。对此，风险投资公司都能提供。2.风险投资公司在投资领域的范围是比较广泛的，虽然风险投资在中国真正出现的时间并不长久，但是由于中国的发展以及特殊的市场，近几年风险投资在中国的发展非常的迅速，这其中很大的一个方面是风险投资公司中能够看到这一个体现。3.风险投资公司的组织形式。风险投资公司中绝大多数属于私有制公司，其中有些公司的规模较大。 大多数私有制风险投资公司是由少数几个投资者组建的有限合伙制公司，这些投资者包括私人投资基金和保险公司。这类公司可以进行"杆杠式"风险投资，如果其投资基金总量超过1,000万美元，则通常会进行"权益式"风险投资。在美国，有些较小的私人基金逐步发展成为小企业投资公司(sbics)，其中多数偏向于借贷，许多小企业投资公司只从事高息信贷业务。4.风险投资的流程。所从事的工作包括:筹资、管理资金、寻找最佳投资对象、谈判并投资，对投资进行管理以实现其目标，并力争使其投资者满意。以前风险投资家用6O%左右的时间去寻找投资机会，如今这一比例已降低到40%。其他大部分时间用来管理和监控已投资的资金。因此，风险投资家在拿到经营计划和摘要后，往往只用很短的时间走马观花地浏览一遍，以决定在这件事情上花时间是否值得。必须有吸引他的东西才能使之花时间仔细研究。因此第一感觉特别重要。