证券从业资格考试，股指期货空头套期保值，例题求解。本人小白。

1. 证券从业资格考试，股指期货空头套期保值，例题求解。本人小白。

1.现货头寸就是市场现实中的指数  期货指数是在期货市场上交易的指数 两者理论上是相等的 但是实际上期货在消息 预期等方面的影响下走势于现货指数之前。。。。。
2.这个我解释不了 他就是这个计算规则。。。记住就可以了。。。
3.9月17日期货结算价题目中没有 题目下方有根据不同的结算价算出的盈亏结果分别3000-3700。 “3月1日现货报价”是3324  “3月1日期货报价”3400 
期货头寸盈亏=300元×（9月17日期货结算价－3月1日期货报价）×做空合约张数 书上的算法是错误的他用9月17日期货结算价－3月1日现货报价

2. 请教：股指期货空头套期保值题

先回答第一个问题：（这里为何不是除以3.18日期货的现价2700，将来要从期货上平仓）
套期保值需要具备的第一个条件就是——期货合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当。因为假设相同数量的期现价格变动大体相当，所以只要保证期货与现货数量上相等，就可。
本题目中，股指期货对应的现货是沪深300指数。要先算出现货的数量，即上文中的100000000/（2300*300）=145份。

3. 请写出利用股指期货进行空头套期保值的基本思想与步骤？

你好，因为现在中国A股只能买涨，所以下跌方向只能亏损，推出股指期货的目的也是为了对冲股市下跌的风险，股指期货可以做空，利用做空股指期货的盈利来弥补股票下跌的亏损；开立一个期货账户并开通股指期货交易权限，然后找合适机会入场进行你的股票头寸套保即可，还需要计算你的持仓组合需要多少手股指来对冲，可以完全套保，也可以部分套保。

4. 关于股指期货空头套期保值的问题。

就不能设个简单的数字么。。。整这么大 眼看花了。


你是要对你手中持有的股票组合进行套保 ，肯定要按照你股票的市值来计算你1亿能买到多少组合撒。如果按照期货价格来计算的话那么会出现不完全套保或者直接就是做空投机了~

5. 股指期货空头套期保值计算问题

沪深300指数现货报价为3324点，2010年9月到期（9月17日到期）的沪深300股指期货合约报价为3400点
期限差距怎么会这么多？远期的
书有的时候也会犯错

6. 证券投资空头套期保值问题：2010年3月1日，沪深300指数现货报价为3324点，在仿真交易市场

1、你的理解不对，卖空股指期货必须指数下跌才能获利。指数上升的话做空期货合约肯定是亏损的，而现货则是上涨。
2、你的那个盈亏算的不对。指数上涨肯定是现货盈利而期货亏损。所以期货合约的亏损应为：300*100*（3324-3500）=  -5280000元
3、现在股指期货的保证金是14%，所以一般一个亿的资金做空期指的话，可以购买：[100 000 000/（3324*300*14%）] = 716 张合约。 因为期货都是保证金交易，严格的说这个题出的不严谨，除非仿真交易不是保证金交易。

7. 期货从业套期保值的一道题其中一个选项有疑问

在期货市场先以3220元/吨  卖出，在以3600元/吨  买入  亏损3600-3220=380元/吨   
实物卖出价格为3600+10=3610 元/吨            进行套期保值的结果是3610-380=3230元/吨

8. 套期保值的基本做法：持有现货空头，买入期货合约。这句话怎么理解啊？？有人知道吗？

持有现货空头，可以理解你将在未来某个时间通过合同订单形式以约定价格向客户销售一笔货物，因此你开始面临货物在合同期内价格上涨的风险，在这种情况下，如果通过期货市场买入相等数量的货物锁定风险，到期如果价格真的出现较大幅度上涨，那么你由于低价销售现货蒙受的损失会通过期货市场多单盈利而得到弥补，这就是套期保值的一般原理。