家族办公室乱象

1. 家族办公室乱象

 近日，海南省市场监督管理局发布了《关于304家商事主体名称以统一 社会 信用代码替代的公告》（以下简称“《公告》”）。《公告》称，经查，海南省跨境贸易有限公司等304家商事主体不符合《企业名称登记管理规定》第十一条的规定。海南省市场监督管理局认定，上述商事主体名称应当停止使用。
   值得一提的是，在上述304家商事主体中，有301家为名称中含有“家族办公室”字样的企业。
     数据显示，全球家族办公室市场不断增长，总体资产管理规模至少为65万亿元；国内的家族信托规模业已逼近3000亿元。
    海南“家办”大清整 
   企查查数据显示，在海南省注册的家族办公室累计近400家，其中，注册于2020年之前的仅十家左右，注册于2020年的则在几十家左右，其余均注册于今年。
     就近期海南超300家家族办公室名称被停用的原因，王帅锋分析认为，这个行业的监管规则还不完善，海南相关部门或许是为了求“稳”，对于不符合《企业名称登记管理规定》的多家公司停用“家族办公室”名称。使用“家族办公室”字样不符合企业名称的命名规则——“行政区划+字号+行业+组织形式”。《国民经济行业分类》中并没有“家族办公室”这一新兴行业。任由企业在企业名称之中写入“家族办公室”字样，容易产生误解。
   中国联合家族办公室协会副会长、移投行家族办公室IBKFO创始人王怀涛亦分析认为，地方禁止“家办”工商注册，主要可能是出于防范风险考量。“这意味着国家和地方上都已经注意到近些年家办领域的发展，和在目前无统一和明确的监管的情况下，注册家办的马甲公司过多无法有效管理的问题。”
   “海南这次叫停家族办公室名称使用，更多是为了防范风险，申请数量爆发性增长，防范监管失控。而且，这里很多公司是异地离岸注册，实际经营地点并不在海南本地，容易导致监管失控。” 某家族办公室从业人员亦表示。
   值得一提的是，根据海南省市场监督管理局公告，除了超300家“家族办公室”名称被停用之外，还有二十多家“研究院”名称也被停用。
   “大家不应该仅盯着300家‘家族办公室’名称被停用，还有二十多家‘研究院’的名称也被停用了。因为在海南自贸港‘双十五’税收优惠政策之下，很多人为了税收筹划、税收优惠，成立这些类型的公司，现在只是对这些有名无实的公司做一些清理。”国家金融与发展实验室财富管理研究中心主任王增武指出。
    沦为理财产品营销点 
     此外，这些被停用名称的企业中，有相当一部分成立仅仅半年就因“通过登记的住所或者经营场所无法联系的”原因被列入异常名录。
   以善利（海口）家族办公室有限公司（以下简称“善利家办”）、泽佑（海口）家族办公室有限公司（以下简称“泽佑家办”）、卓世（海口）家族办公室有限公司（以下简称“卓世家办”）三家为例，其对应的成立日期分别为2021年4月29日、5月7日、5月7日；注册资本均为10万元；注册地址均在“海南省海口市美兰区海府路4号海口宾馆小微企业创业基地8楼”，具体地址稍有区别，分别在8楼8160020号、8160023号、8160024号；经营范围也几乎一模一样，均包括 “以自有资金从事投资活动；企业管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；市场营销策划；财务咨询；税务服务；办公服务；法律咨询（不包括律师事务所业务）；认证咨询；房地产咨询……”
   从股东背景来看，善利家办、泽佑家办、卓世家办的股东均为不同的自然人，并且这些自然人股东名下均仅有对应家族办公室这一家关联企业。
   2021年10月、11月，善利家办、泽佑家办两次因“通过登记的住所或者经营场所无法联系的”企业，被列入经营异常名录。卓世家办则于2021年10月因同样的原因，被列入经营异常名录。
   再以万家启航（海南）家族办公室有限公司（以下简称“万家家办”）为例，该公司成立于2021年3月，注册资本100万元，经营范围为“许可项目：从事会计师事务所业务；代理记账（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：以自有资金从事投资活动；创业投资（限投资未上市企业）；创业空间服务；在保险公司授权范围内开展专属保险代理业务（凭授权经营）……”
   值得一提的是，万家家办股东或为由代理记账公司管理的空壳公司。企查查显示，万家家办控股股东海南桐鑫商务有限公司（持股60%，以下简称“桐鑫商务”）成立于2020年7月，注册资本500万元，实缴资本0元，缴纳社保人员0人。桐鑫商务年报中留存的联系方式为手机号码，该手机号码还是其他90家公司的工商留存号码，并被企查查备注为“疑似代记账”号码。
   2021年10月，万家家办同样因“通过登记的住所或者经营场所无法联系的”原因被列入异常经营名录。
   而成立于2021年4月的瀚为家族办公室（海南）有限公司（以下简称“瀚为家办”），经营范围为 “办公服务；融资咨询服务；信息技术咨询服务； 社会 经济咨询服务；财务咨询……”
   瀚为家办成立之后，仅半年时间陆续在南京、菏泽、枣庄、宁波、济南、舟山这几个地区成立了分公司（目前宁波分公司已撤销），招聘信息显示，瀚为家办成立后曾招聘营业部经理一职，职位需求中包括“负责带领团队成员开发中高端客户，帮助客户制订财富规划方案”“负责带领团队成员向客户推介公司财富产品，制定销售方案，完成销售目标”。
   某第三方财富人士表示，“市场上一些所谓的家族办公室，实际上是几个自然人合伙去租一个很高档的办公室，装修得富丽堂皇，然后拉客户来卖提成很高的保险产品，包括理财保险、分红保险或者香港保险，又或者卖一些收益率很高的金交所政信类定融产品，实际上已经演变成了一个理财产品营销机构。以‘家族办公室’的名义，只是为了拉业务时更好听一点。”
      监管空白待补 
   近年来，家族办公室在国内一直属于新兴行业，相较于国外“家办”业务的由来已久和完善体系，国内对“家办”尚未有明确的定义和注册流程、门槛和监管的相关法律法规。
   据王帅锋介绍，家族办公室在国内作为新兴事物，其相应的监管政策和规范并没有出台，目前只需要满足一般市场主体的注册要求即可，并没有特殊的要求。
   王怀涛也提到，国内“家办”的业务范围趋向于为高净值客户提供咨询服务、财产管理和规划，相关涉及到的业务都需要类似信托、基金销售等金融牌照，且从业人员应具备相关从业资质，而目前脱离监管、无明确标准的家办，又容易从 社会 聚集大量财富，且不受系统性监管，容易爆发金融性风险和引发 社会 性事件。
     “未来随着家办的发展，这一行业也会越来越受到行业或国家层面的监管，不排除未来会设置准入门槛和相应的许可要求。”王帅锋判断。
   王怀涛也表示，不排除未来在合法合规前提下，国家出台一些规范性的家办行业政策，也不排除会通过设置一个新家办金融牌照的方式，设置准入门槛，来规范和发展家族办公室行业。
   不过，王增武认为，短期内关于家族办公室应该不会有相关政策的出台。以家族信托为例，家族信托在国内起步是2012年前后，但直到2018年，银保监会非银部才出台了相关规范性文件，对家族信托做了一些基本的界定，也没有明确进行定义；而私人银行从2007年发展到现在也没有一个明确的定义。“也就是说，真正要给这些金融业务发放牌照的话，是一个很漫长的过程。”

2. 家族办公室的家族办公室概念

家族办公室最早起源于古罗马时期的大“Domus”(家族主管)以及中世纪时期的大“Domo”(总管家)。现代意义上的家族办公室出现于19世纪中叶，一些抓住产业革命机会的大亨将金融专家、法律专家和财务专家集合起来，研究的核心内容是如何管理和保护自己家族的财富和广泛的商业利益。这样就出现了只为一个家族服务的单一家族办公室(Single Family Office，SFO)。1882年，约翰·D·洛克菲勒建立了世界上第一个家族办公室。家族办公室从富有家族的考虑出发，为其提供各种专业的管理咨询和操作服务，其中包括：律师、注册会计师、投资管理、股票经纪人、保险代理、银行、还有独立信托实体。家族“助理”的职责也被家族办公室担当起来了，规划家族后代教育、考虑家族安全、慈善安排、遗产规划等服务也属于家族办公室服务的范畴。家族办公室，属于私密组织。Family Office起源于19世纪富裕的欧美家庭，中文释义为“家庭办公室 ”，因其服务对象的特殊而更多的被译为“家族办公室”是为富裕家族管理财富的私人机构。家族办公室在提供广泛的高度专业化和定制的服务方面有着悠久的历史，它像管家一样，由涉及不同领域行业的专家组成，监督及管理整个家族的财务、健康、风险管理、教育发展等状况，以协助家族获得成功以及顺利发展为目标，同时家族办公室有着公正的意见和客观性，他们与家族的其他顾问提供的服务的整合与协调，为同一个家族的几代人提供高度个性化的服务。

3. 家族办公室是什么

家族办公室最早起源于古罗马时期，最初的定位是为皇室财富进行行政管理，也就是古罗马时期家族主管的职责，后来在中世纪作为“大管事”逐渐流行起来。

现代家族办公室产生于19世纪欧洲中叶，在私人银行的基础上逐渐发展起来。
工业革命为很多家族创造了巨额的财富，如洛克菲勒家族、卡耐基家族、福特家族等，也标志着真正个性化、独立的单一家族办公室时代到来，随后逐渐出现了同时服务于多个家族的多家族办公室。

4. 家族办公室的家族办公室的两种类型

家族办公室的两种基本类型：单一家族办公室和多家族办公室。广义上而言，单一家族办公室是这样一种有组织的机构，只为单个家族监管财务以及生活方面的事务。因为单一家族办公室的业务只是建立在相关富豪家族的需求和喜好基础上，所以这种类型的家族办公室并没有一种统一的组织结构，在全球呈现出千姿百态。有些单一家族办公室属于精简型企业，它们由一些专业人士组成，只专事于投资事务。而另一些单一家族办公室是大规模的团队，它们有各种类型的内部员工以及众多的供应商关系，并搭建了内容全面的服务平台。富豪家族组建单一家族办公室的目的通常在于使其对财务以及私人事务进行掌控，这种类型家族办公室的准确数量还不清楚，据估计全球范围的大概数字在数千家到上万之间。多家族办公室的结构是对一种广泛存在的财富管理模式的有益延展。因此，多家族办公室会与其富豪客户之间发展出相对更少见、更深入和更持久的关系，它们一般提供多种专业技术方面的服务。跟单一家族办公室比较起来，多家族办公室主要着眼于利润和财富增值。

5. 家族办公室的介绍

家族办公室最早起源于古罗马时期的大“Domus”（家族主管）以及中世纪时期的大“Domo”（总管家）。现代意义上的家族办公室出现于19世纪中叶，一些抓住产业革命机会的大亨将金融专家、法律专家和财务专家集合起来，研究的核心内容是如何管理和保护自己家族的财富和广泛的商业利益。这样就出现了只为一个家族服务的单一家族办公室(Single Family Office，SFO)。1882年，约翰·D·洛克菲勒建立了世界上第一个家族办公室。1在中国经济继续保持较快发展的背景下，中国富裕家族会呈现继续快速增长的趋势，随着中国富裕家族财富意识的觉醒，寻找合适的财富管理模式已成为他们面临的最为紧迫的任务。以专家顾问团的形式，为中国家族提供更贴心的服务，如：资产管理、遗产规划、日常财务、企业管理、上市咨询等，这其中不仅拥有利于家族生意发展的金融服务，且更加注重对家族成员生活细节的专属服务。

6. 家族办公室的家族办公室兴起原因

过去30年中国经济的快速发展造就了大批高净值财富人士，面对新经济新常态，这些人士在家族资产的保值、增值、传承、慈善等方面的挑战也日益严峻，虽然金融机构不断发展创新亦难以完全理解和满足他们个性化的需求；金融市场的开放与发展也让资深理财师想要建立自己可持续发展的品牌，从而能够真正站在客户立场长期提供专业服务。这样的状态催生了高净值人群与资深理财师们对于财富管理的新需求——建立属于自己的（家族）财富办公室。但是建立一个（家族）财富办公室容易，有效运营并树立良好的品牌绝非易事，它必然需要一个技术支持团队，一个产品顾问团队，一个风险管理团队、一个法律顾问团队，一个市场推广团队，一个运营管理团队等等各类专业的人才和资源…优脉家族办公室联盟，应运而生。优脉透过专业能力、资源和资本的输出，协助资深理财师和高净值人士开创自己的（家族）财富办公室且形成业务联盟。优脉强大的中后台系统为联盟成员提供金融产品风控、资产配置服务以及联盟成员单位的创设、营运、发展所需的专业咨询和系统服务，支持（家族）财富办公室整合家族资源，实现价值的可持续增长。

7. 家族办公室是干什么的？

究竟何为家族办公室？让其成为李嘉诚、洛克菲勒等顶级富豪的选择

8. 关于家族办公室的转载

家族办公室原则上是代表买方的，这与理财公司的定位相反。在西方家办的运营模式中，家办赚的每一分钱都必须是来自家族，譬如支付家族办公室一定的雇佣费和管理费，只有这样才能做到真正的利益绑定。而国内不少家族办公室，主要赚取金融产品销售产生的佣金。
  
  
 目前国内的家办大致可以划分为五类：
  
  
 一、第三方理财机构转型而来的联合家办，他们多是卖方或者产品提供方；
  
 二、由律所延伸出来的家办，他们主要为家族企业或上市公司提供法务服务；
  
 三、以离岸资产管理或者服务为主的家办，他们业务多是保险、基金、海外信托；
  
 四、以信托公司、财富管理公司为主的家办；
  
 五、传统意义上的单一家办。
  
  
 随着这几年大额保单和保险金信托、家族信托作为传承工具的落地，很快就会出现以保险公司或者精英保险营销团队为主的保险系家族办公室。
  
  
 2020年9月，友邦保险发布了“传世”家族办公室服务平台。早在2014年，中信保诚推出“传家”品牌，涉足家族办公室服务。类似的家办平台还有中宏保险的“宏运世家”平台，以及中信保诚北分的“康达”、平安北分的“瀚景”、太平川分的“泰阳传世”等家族办公室。
  
  
 作为一个家办，需要具备宏观的专业能力、资源以及大量的资金支撑。如果没有这三点，就不能称之为家办。
  
  
 相比海外的家办，国内家办的起步时间较晚，发展的路上布满了荆棘。
  
 首先，底层的机制建设尚不完善，这是一个很大的挑战。西方的家办最早源于家族信托，而信托的一个重要作用是解决税收问题。目前中国相应的机制尚未成熟，在这种状态下，做家族信托反而可能会有更多的成本。
  
 另外一个摆在家办从业人员面前的问题是信任。
  
  
 中国的家族掌门人多数正当年，对于家庭与企业仍有着较高掌控力，在财富管理问题上更加相信自己的成功经验，对家办模式的信任程度并不高。
  
 目前，国内单一家办的投资决策往往由企业家来决定，家办的管理权也往往在家庭成员手中。对比来看，在美国的家办中，则往往是由CIO（首席投资官）决策，其中70% CIO是职业经理人，30%由家族成员构成。
  
  
 家办并不是一个投资管理机构，更多以咨询公司和理财公司的形态存在。家办行业从业者并不是资产的管理人，而是将委托人的钱按委托人的需求去实现。
  
  
 家办要想与家族建立长期默契的合作，其本质是由于家办与服务的家族所建立的“绝对互信”，且在服务专业上的绝对深度。因此如何获取客户的信任和提升自身机构的专业度和服务的全面性是国内家办面临的首要挑战。
  
  
 对于如何破解这一难题，家办只能成为“时间的朋友”。家办本质是一个慢生意，需要基于家族的长期财富传承去思考和规划，而不是热衷于赚短钱。
  
  
 对于家族办公室来说，与VC不同，没有一炮而红的基因。因为家办的出发点是管控风险，是家族的首席风险管理管理人，让客户的钱去保值和增值，长期慢慢变大。如果没有十年、二十年的时间，家办很难体现和证明自身的价值。
  
  
 由于家办多元化的资产类别，投资范围横跨多个领域，因此需要具备跨资产投资能力的复合型人才。同时，基于规避风险的需求，家办涉及到大量跨境金融、财税、法务、品质生活等相关服务，从业人员也需要具备全球化的视野和投资实力。然而这样的人才无法快速培训出来。
  
  
 目前来看，家办方向的人才基本分散在国内头部商业银行、券商、信托公司、律所、第三方财富管理机构内。家办模式相对独立基金，并不是顶尖人才的最优选项。因为家办模式往往有一定程度的家族决策参与度，投资团队很难获得主导权。另外，家办的费率也常常远低于独立基金，在收入水平上并不具备一定的吸引力。
  
  
 尽管国内家族办公室的发展之路似乎看起来道阻且长，未来家族办公室这个行业在未来将迎来蓬勃的黄金发展期，持续释放可观的增长潜力和巨大的市场价值。目前中国家族办公室行业就像2006、2007年的中国投资市场一样，正处于爆发前夜的成长期。
  
  
 近几年中国家办需求明显增长。随着中国富豪阶层的不断扩大，越来越多的中国家族开始寻求管理家族财产的服务。其中，科技新贵和互联网新贵们对于家办的认知和接受程度较高，设立家办的意愿也更为强烈。
  
  
 一个可以参考的数据是，瑞银和普华永道2020年联合发布的报告显示，中国企业家已成为全球第二大亿万富豪群体。以中国为代表的富豪阶层持续高速增长，未来一定会成为家族办公室异军突起的重点区域。
  
  
 另一份报告则显示超富人群对家办的认知度和和接受度正在提高。福布斯中国和平安银行私人银行最近调研发现，在目前尚未使用国内家办服务的参与者中,有64.2%的参与者表示有兴趣进一步了解家办。同时,16.2%的参与者表示未来1年内考虑使用家办服务,22.1%的参与者将在1-3年内使用,36.8%的参与者将在3-5年内使用。