什么是跨式期权策略

1. 什么是跨式期权策略

跨式套利，是一种基于行情波动性判断的常用组合策略。在一段时间内，投资者如果认为行情会有爆发性的运动，虽然并不确定行情的方向性，但是可以考虑同时买入买权与卖权，如此，投资者都将有利可图。反之，如预期短期内股市将走粘滞盘整的小幅振荡行情，基于这种低波动率的预期，投资者可以考虑同时卖出买权与卖权，从而获取权利金收入。
买入跨式套利
投资者同时买入相同执行价格的买权与卖权，适用于对后市方向判断不明确、但认为会有显著波动的情况。如一份可以左右市场的宏观经济统计报告即将公布，或者标的资产正面临强支撑位或阻力位，并预计将在这一价格水平有强烈反弹或向下反转。

2. 期权的跨式组合宽式组合是什么?怎么解释我怎么完全看不懂，期货教材上没有看到相关资料？？？

宽跨式期权策略分为两种情况：
第一：买入式
这种情况是投资者预计近期标的物价格波动较大，但是不知道会往哪个方向波动，所以构造改策略用于套利。构造方式如下图。

第二：卖出式
这种情况下投资者预期相反，认为近期标的物价格波动较小。
期权策略：以较高的执行价格（B）卖出看涨期权，同时以较低的执行价格（A）卖出看跌期权。
图像倒过来就行了。

3. 宽跨式期权的介绍

宽跨式期权(Strangle)指以不同的执行价格同时买入或卖出相同标的资产的看涨期权和看跌期权。