什么是“凯利公式”？

1. 什么是“凯利公式”？

凯利公式是为了协助规划电子比特流量设计，后被引用于赌二十一点上去。
1.威斯关于赌二十一点的资金管理公式论文，信息比例新解内容探讨信息流的概念，现被期货交易员称做凯利公式。
2.F = ( ( R + 1 ) * P - 1 ) / R P = 系统获利准确率的百分比 R = 交易获利相对交易亏损的比例 。
3.若以一个65%准确率及赢家为输家1.3倍的系统范例做计算，F = ( ( 1.3 + 1 ) * 0.65 - 1 ) / 1.3 = 38% 用于交易之资金 。
4.凯利公式原本是为了协助规划电子比特流量设计，后来被引用于赌二十一点上去，麻烦就出在一个简单的事实，二十一点并非商品或交易。
5.赌二十一点时，会输的赌本只限于所放进去的筹码，可能会赢的利润，只限于赌注筹码的范围，但商品交易输赢程度是没得准的，会造成资产或输赢有很大的震幅。 

2. 赌博到最后只有输，无法战胜的“凯利公式”到底是什么？

凯利公式是f*=(bp-q)/b
其中f*=应投注的资本比值
p=获胜的概率（看每一次赌博的玩法而决定，例如抛硬币，硬币只有两面，那么开出每一面的比例都是50%，即0.5，以此类推）
q=失败的概率，即1-p（还是以抛硬币举例，即q是开出你下注的反面的概率）
b =赔率，等于期望盈利÷可能亏损（即盈亏比）
bp-q=期望值，也即我们常说的“赢面”
凯利公式是用于计算在每一次的赌博（下注）时，应该押注多少才能保证自己收益最大化的公式，若果能正确算出f*，并严格按照这个数目下注，你的运气会比对数字一无所知、下注全凭感觉的赌徒更长久一些。但是请记住，所有的赌博游戏，都是对赌徒不利的，只要你一天不远离赌博，等待你的只有输，一切都只是时间问题。

现代正规的赌场，澳门和拉斯维加斯的赌城，靠的都是光明正大地依靠数学规则赚取利润，他们会为赌博游戏设立种种有利于自己的规则，这也是赌场永远不会亏钱的真相。
有人通过这个公式赢钱吗？有，这条公式在华尔街早已得到验证，也被称为“资金管理神器”。除了正式赌场，买股市和期货其实也是一场赌博，只不过它们的q、b和抛硬币一样简单，都是0.5，f*也比较容易算出，因此索罗斯、巴菲特他们都能通过凯利公式来赢钱，起码到现在为止，他们赢的还是比输的多。

继续以抛硬币的例子来说明，假设这个是2赔1的赌局，如果下注1元，开出正面获得2元，反面则输掉1元。因为硬币抛出正反面的概率都是50%,所以获胜和失败的概率（p和b）都是0.5，而赔率等于期望盈利÷可能亏损即2÷1=2。f*=(2×0.5-0.5)÷2=0.25,即25%。

假设你的总资金是1000，那每次拿250出来下注，才能使收益最大化。假设前两盘都不幸输了，第三盘赢了的话，你的总资金还是跟没下注前一样。但是也不能排除你连输四场，直接把资金全输光的可能性。

从这个公式看出，赌博要赢不是不行，但是非常之难，想不输最好的方法就是不赌。

3. 凯利公式的理解和运用

1、凯利公式的第一目的是控制破产风险，次之才是提高你的资产增长率。2、应用于期货等金融衍生品市场时，需要根据自己的策略做系数修正，特别是修正投注比例（因为金融衍生品市场中价格的影响因素较多，同时也会受到策略和心态的交叉影响）。
在概率论中，凯利公式（也称“凯利方程式”）是一个在期望净收益为正的独立重复赌局中，使本金的长期增长率最大化的投注策略。该公式于1956年由约翰·拉里·凯利（JohnLarryKelly）在《贝尔系统技术期刊》中发表，可以用来计算每次游戏中应投注的资金比例。

4. 什么是凯利指数

5. 什么是凯利公式

威斯(Ralph Vince)，关于赌二十一点的资金管理公式论文，信息比例新解(A New Interprepation of Information Rate)，内容探讨信息流的概念，现被期货交易员称做凯利公式(Kelly formula) 
　　F = ( ( R + 1 ) * P - 1 ) / R 
　　P = 系统获利准确率的百分比 
　　R = 交易获利相对交易亏损的比例 
　　若以一个65%准确率及赢家为输家1.3倍的系统范例做计算 
　　F = ( ( 1.3 + 1 ) * 0.65 - 1 ) / 1.3 = 38% 用于交易之资金 
　　在本例中，你会用38%的自有资金来支持每一笔交易，假如你的账户有100万元，你就用38万元除以保证金，计算出合约数量。 
　　
　　凯利公式的盲点 
　　凯利公式原本是为了协助规划电子比特流量设计，后来被引用于赌二十一点上去，麻烦就出在一个简单的事实，二十一点并非商品或交易。赌二十一点时，你可能会输的赌本只限于所放进去的筹码，而可能会赢的利润，也只限于赌注筹码的范围。但商品交易输赢程度是没得准的，会造成资产或输赢有很大的震幅。 
　　
　　改良后的资金管理公式--待续..
　　节录自短线交易秘诀 
　　换个新方向，把最大亏损当成是资产 
　　
　　当我们不断搜寻任何可能驯服这只市场野兽的方法时，我们的交易生涯就在投机式的摇摆震荡中，跌跌撞撞地前进。然而经由这种搜寻，我们获得一些基本概念，可以用来计算下一次买卖合约数量。 
　　
　　其中一项概念，就是把我们的账户余额除以保证金加上这个系统在过去所见过的最大平仓亏损金额，这样的作法绝对是做有道理的。你在未来可能遭遇到的亏损也许不会更大，但也会差不多，所以最好能准备足够的钱加上保证金作为支应。事实上，当我发现一个人需要保证金加上1.5倍最大平仓亏损金额的资金规模才算安全时，我真的吓了一跳。 
　　
　　因此，如果保证金是100,000元，系统过去最大的平仓亏损金额为30,000元时，你就需要145,000元才能够进行一口合约的交易( 100,000 + 30,000 * 1.5 = 145,000 ) 
　　
　　* 投机客生财之道来自于他们的资金管理方法，而不是一些神奇的、神秘的系统或炼金术士的秘方。成功的交易会赚钱，成功的交易加上适当的资金管理则会创造庞大的财富。 
　　
　　* 直到你学会采用资金管理方法以前，你不过是一位微不足道的小小投机客，在这里赢钱，在那里输钱，但永远赚不到大钱。商品期货交易的获利魔术指环对你而言是可望不可及，你只是在各笔交易之间游走，只能捡到几块钱，却无法累积财富。
　　
　　一、凯利公式是最优的资金管理公式吗？ 
　　有人说凯利公式是源于信息论，没学过信息论，不懂。 
　　有人说凯利公式用于21点游戏，对21点我了解一些，讲讲我的看法。除了 Larry William说过凯利公式可以于21点游戏之外，我还没有看到有这种说法，即使有也没有什么，因为既然很多21点专家都没有提到过这个公式，它的用处不可能是必需的。 
　　21点又叫 blackjack, 黑杰克。使用两种方法可以提高赌徒的优势，第一种是使用基本策略，第二种是在使用基本策略的基础上，再使用计牌法。基本策略是在不计算已经出过的牌的情况下的出牌策略，因此它视每一局的胜率是不变的，因此每一局的赌注应该是一样的，它可以将胜率提高到49%（不过，这要视规则而定）。计牌法则要计算已经出过的牌来估算尚未出过的牌，它视每一局的胜率是有变化的，因此，在胜率较高（＞50%）时应下较多的赌注，而在胜率较低（＜50%）时应该下尽量小的赌注（21点游戏要求你必须下注）。可以看出，这个系统的胜率不是不变的。也正是因为赌注的变化，赌徒才有可能有大于赌场的优势。

6. 凯利公式的介绍

在机率论中，凯利公式（也称凯利方程式）是一个用以使特定赌局中，拥有正期望值之重复行为长期增长率最大化的公式，由约翰·拉里·凯利於 1956 年在《贝尔系统技术期刊》中发表，可用以计算出每次游戏中应投注的资金比例。

7. 如何小概率事件？？计算小概率事件的凯利公式是什么？？

凯利公式的最一般性陈述为，借由寻找能最大化结果对数期望值的资本比例 f，即可获得长期增长率的最大化。对于只有两种结果（输去所有注金，或者获得资金乘以特定赔率的彩金）的简单赌局而言，可由一般性陈述导出以下式子：
     f=(bp-q)/b

其中
f* 为现有资金应进行下次投注的比例；
b 为投注可得的赔率；
p 为获胜率；
q 为落败率，即 1 - p；
举例而言，若一赌博有 40% 的获胜率（p = 0.4，q = 0.6），而赌客在赢得赌局时，可获得二对一的赔率（b = 2），则赌客应在每次机会中下注现有资金的 10%（f* = 0.1），以最大化资金的长期增长率。

8. 别沾赌，那是个只会输的漩涡！那无法战胜的“凯利公式”！这是什么？

赌，作为三禁之一，是无数小镇市民的消遣。有麻将、有棋牌，他们将一两毛钱作为抵押，以此消遣。
不止大爷大妈，不少高校里也有用麻将压钱的玩法，笔者就曾见识过有舍友输掉了自己一个月饭钱。

问我参没参加？当然不参加！笔者这个财迷从不做有概率失败的事情！
那些说着“小赌怡情大赌伤身”的人，不过是没机会玩大的而已。
赌徒的话，一个标点符号、一个儿化音都不能信！沾赌必输！
余华所写小说《活着》的主人公，便是因此输了个倾家荡产，逼得家珍失去了耐心，落了个人财两空的局面，甚至开玩笑管孩子叫不赌。

为什么富贵输？因为赌场让富贵输！为什么富贵赢？因为这样鱼才好上钩！
更何况，如今的场子，都已经大数据化，没能力、没知识、没背景，只有一片贪心想赚钱的赌徒，不输个倾家荡产才怪！
当然，如果是大司马一样的“慈善赌神”、“欢乐豆送葬者”，那就没什么了。
可如果发下“你能17张牌秒我？我就把这个显示器吃下去”的毒誓，那最好远离。

因为这一切都是凯利公式在作怪。
凯利，是一名物理学家，在研究某个电视节目的时候，根据延迟性计算出来了每次投注资金比例的凯利公式，这结果显示，期望大于0（不亏损）的条件是不赌。
所以根据凯利公式，不赌就已经是赢家了，而对于收取佣金的赌场来说，它无论如何都是赚的。

但是“赌”这个东西，随着上世纪的港台赌系列电影进入了大众的视野，进而让很多贪婪、自负的人沾上了一夜暴富的梦。
当然，梦这东西，在睡着的时候做做就好，现实里找梦跟找死没什么区别。所以那些赌徒倾家荡产都是轻的，有的也陪进去了自己的妻子和孩子，十分没有责任感，更没有男性的自觉。

实让无数单身好男人一把鼻涕一把泪：连那种玩意都有对象，我们却没有！
叶汉也曾说过：一次赌徒，一世赌徒。
奈何很多人不听，总以为自己主角光环加身，以为下次就能赢回来。可这些人以为的运气，不过是池塘里有人投的鱼食罢了。
是不是有人觉得这种赌法和现在的恋爱也很像？的确非常像！

无数渣男渣女在钓着那些对爱情懵懂无知的少男少女，或是图财或是图身体，可谓令人愤恨。
那些无知的少男少女，倘若只是看电视剧、电影、小说、某音某手，没有长辈教过如何分辨是爱情和鱼钩，没被教过如何相处，那么很容易被骗。
这其实和赌博类似，赌那个自己的天命真子，可赌来的却是天冥贞子！
无论爱情还是财路，远离赌，调查清楚自己的所思所想，对方的隐藏目的，并且不能以偏概全，一棒子打翻一船人。教给孩子这些让他免于吃亏，这是长辈的责任。
无论恋爱还是赌场，在赌徒眼中，自己没的是运气，可在行家眼中，自己“顾客”没的是脑子。
吃一次亏，可以理解，改正就行。但出门就上当，当当来一趟，那就是智力问题，或者说，他想酿成家破人亡的后果。

至于赌徒，最好就不要理，老话说得明明白白：奸尽杀，赌尽盗。
赌到了尽头就是贼，不能借钱不能接触，否则就引火烧身了。
他们眼中的耀眼宝箱，不过是一个宝箱怪，一旦靠近就会露出它那血喷大口，鲜少有人能生还。
谨记：远离赌博，不赌就是赢，久赌无胜家！