如何分析上市公司财务状况

1. 如何分析上市公司财务状况

道高一尺，魔高一丈。做假和打假就像一对武林高手，一个是正道，一个是魔道。正道中有高手，能打败一般的魔道中人；同样魔道中的高手也可以干掉正道中的武功差的人。
如果公司刻意做假帐，通常是很难看出的，除非你对该行业十分熟悉，并且作过现场调差，并且通晓财务，否则光看年报很难分辨。
幸好还有一些公司是靠得住的。毕竟对一些大盘股来说，具有良好的信誉，还不致于在年报中做假。
分析公司财务需要一段时间专门的学习，一般看公司年报可以注意重点把握资产负债表和利润表。需要搞清楚公司是做什么业务的，也就是靠什么赚钱，然后看利润表中公司的主营业务收入，主营业务利润，营业利润，净利润分别是多少，由此把握公司的收入的大体状况；然后看资产负债表，看公司的流动资产，短期投资，长期投资，固定资产，及负债状况，由此把握公司的现金流及是否存在大的财务风险，及是否拥有其他公司的股票或增值前景非常明显的土地资产。
至于是否存在做假帐，需要看一些指标比如应收帐款周转率，存货周转率，思考公司的收入与这些指标是否对得上，并需要比较同行业的上市公司，必要的话还需要做现场调查。
详细还要看专门的书籍。
希望对你有所帮助。

2. 上市公司财务如何分析

上市公司财务分析：
 
 财务分析的第一个内容是财务状况，财务状况主要包括资产负债结构和资产质量两个方面。，可以通过资产负债率、流动比率、速动比率等去判断企业的资产负债结构，防止陷入企业的债务泥潭。资产质量首先指悲观预期下资产的变现能力，其次是正常运营状况下能被企业在未来进一步利用或与其他资产组合增值的能力。也有一些资产项目是财务操纵或者调节利润的手段，比如固定资产和折旧、长期投资以原值还是公允价值计算、存货价值的变动等。在传统财务分析中，比率法是常用的分析方式，如资产增长率、存货周转率、应收账款周转率等，这些都能体现企业的运营效率。
 
 财务分析其次要看公司的盈利能力，尤其是公司赚取“核心利润”的能力。主营业务利润是企业可持续性发展的核心因素，不务正业（其他业务收入或投资收益等）可能在短期内可以给企业带来较大的利润，但可持续性值得怀疑。
 
 再次要分析企业的盈利质量，包括盈利水平、盈利结构和盈利趋势。这部分内容大家都比较熟悉，不再赘述，需要强调的是，分析企业的盈利质量，最重要的是盈利趋势。
 
 最后要关注企业的现金流量状况。企业现金流量包括现金流入和现金流出，现金流出是投资项目的全部资金支出，包括固定资产投资、流动资产投资、营运成本等。

3. 目前如果在国内中小板和创业板上市,其财务指标(比如利润,销售收入)需要多少比较好上?

结合最近过会的企业以及一些传闻，
除了的一些硬门槛之外，
拟上市企业还必须要
拟在中小板上市的企业最后一年的净利润要达到5000万，
拟在创业板上市的企业最后一年的净利润要达到3000万。

硬性条件：
创业板公司首次公开发行的股票申请在深交所上市应当符合下列条件： 
(一)发行人应当具备一定的盈利能力。为适应不同类型企业的融资需要，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标，以便发行申请人选择：第一项指标要求发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；第二项指标要求最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。 
； 
(二)公司股本总额不少于3000万元； 
(三)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上； 
(四)公司股东人数不少于200人； 
(五)公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载； 
(六)深交所要求的其他条件。


我再补充下中小板，

发行前股本总额不少于人民币3000万元；发行后股本总额不少于人民币5000万元
最近3个会计年度净利润均为正且累计超过人民币3000万元
最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元
最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%
最近一期末不存在未弥补亏损

4. 什么上市公司的财务数据比较多、齐全。要做上市公司分析报告、不知道怎么选公司！

看您提问应该属于论文型上市公司分析报告吧，建议您先选择行业，然后选产品、然后选择公司，在做正对性分析。举例，比如海工装备行业，国内主要上市公司包括：
1、船舶制造：中国船舶（600150）、中船股份（600072）、广船国际（600685）；
2、海洋油气开发：海油工程（600583）、中国船舶（600150）、中国重工（601989）、中集集团（000039）；
3、海工平台制造上市公司有：振华重工（600320）、广船国际（600685）；
4、油气开采服务：中海油服（601808）；
5、设备设计总承：上海佳豪(300008)、江钻股份（000852）、杰瑞股份（002353）；
6、海上石油直升机服务：中信海直(000099)；
7、综合录井仪、采油气树和油品分析仪：神开股份(002278)；
等等...........................
关于您说的数据，国内主板及创业板上的上市公司均有较好额财务数据，具体可以在新浪财经股票栏目（其他栏目也行）查询，也可以上上述公司查询该公司年度报告。

5. 如何解读上市公司的财务报告？

股票获利水平的高低从根本上来说取决于发行股票公司的经营状况。投资者要想从投资中获得满意的投资报酬，必须对企业的经营实绩和发展前景有所了解。由于上市公司的财务报表运用各种报表上帐面数字的变动趋势，以及相互关联性作出分析，所以可测定企业的经营效率和合理的投资价值，有助于投资人掌握股价的变动趋势，降低投资股票的风险。
沪深证交所的上市公司每一会计年度都要公布两次财务报表，即年度财务报告和中期财务报告。上市公司公布的财务报告主要包括资产负债表、损益表、保留盈余表、财务状况变动表。资产负债表是指在某一特定时日，企业的资本结构或财务状况的情形。它显示出企业的资产=负债+所有者权益。通过资产负债表，能够了解财务结构及偿债能力；损益表是显示某一段期间之内，企业营业收支的报表；亦即发行公司的获利情况。它可显示出每股的净利或盈余数字。保留盈余表是揭示一段期间之内,如何分派企业所累积的盈亏在股利、董监事酬劳、员工红利上以及未分配盈余的报表；财务状况变动表是揭示一段时间内,企业主要营运资金等财务资源的来源，以及运用情况的报表,有以显示企业理财方式的良好与否。 ⑴看经营收入指标，掌握企业的市场占有率。企业的经营收入往往反映了企业产品(或商品)在市场上受欢迎的程度，换言之是衡量其商品在市场上与同业之间的竞争力。 经营收入划分为主营收入和非主营收入。前者一般是企业的当家产品，说明某个企业是否有拳头产品。倘若主营收入占整个营业收入的比重为绝大部分，那么就说明该企业在激烈市场竞争中能凭借拳头产品站稳脚跟，反之，则说明整个企业的根基不牢靠，遇上风吹草动，就有可能会导致收入滑坡。当然，看经营收入指标，不能仅分析其每年的增长水平，单纯从本企业的纵向比较中把握其动态走势，还应从整个行业的视角出发，观察其商品的市场占有率(经营收入÷行业经营收入)。即从行业的横向座标中觅得其占有的市场份额。 ⑵看资产运行指标，掌握企业的财务状况。如果把经营收入比作一个人的肌肉，那么资产运行就好比是维持人体正常生存的血液。资产作为“血液”其运行质量的优劣，自然对企业的经营好坏至关重要。 看企业的资产运行指标要重点分析资产与权益的关系。一家公司的全部经营资金来源与全部资产总额肯定相等，经营资金来源又包括股东权益和债权人权益(负债)。一个公司的资产总额很大，并不能说明这家公司经营业绩与财务状况就好，而要看其股东权益对应的那部分资产(净资产)的数额有多少。企业的净资产=总资产-负债。一般而言，如果企业的净资产大于企业的固定资产(包括土地、设备、建筑物)，就表明企业财务结构良好，安全性较大。现在有许多公司是靠高额负债形成的大量资产。这种资产越式，就意味着其固定利息支出也随之上升，普通股东所负担的财务风险也就越大，倘若再加上这部分资产市场价值不大的话(例如滞销货物、积压商品)，则表企业经营业绩的劣化。这方面的分析集中通过资产负债率和指标反映。其计算公式为：资产负债率=(企业全部负债÷企业全部资产)×100%。评判某个企业的债务是否具有较大的风险，除上述负债率指标外，股民还可注意企业偿债能力的指标。企业偿债能力既反映企业经营风险的高低，又反映利用负债从事经营活动能力的强弱。因为优质企业负债结构合理，偿债能力较强，“像鸡生蛋、借船出海”正是其形象的比喻。反映企业短期偿债能力主要有两项指标。一是流动比率，其计算公式是：流动比率=流动资产÷流动负债；二是速动比率，其计算公式是：速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债。生产经营型企业合理的流动比率应为不低于2，而正常的速动比率就砂低于1。 除此之外,分析企业的资产运行状况,还应关注的指标是：应收帐款周转率和库存及库存周转率。一般而言，企业的库存视不同行业而定，而应收帐款周转率和库存周转率则是越高越好，周转率越高，周转效数越多，企业的经营状况就越好。 ⑶看回报水平指标，掌握企业的盈利能力。 股票收益一般可分为资本利得、股利收益和差价收益三大类。而以送股、配股、派息为主要内容的资本利得和股利收益又与企业的各项回报水平指标密切相关，故分析好企业投入产出指标，是甄别绩优股与绩差股的试金石。这些指标包括净资产报酬率、每股收益率、股利支付率、市盈率、每股收益。净资产报酬率=(税后净利÷净资产数额)×100%。该指标反映了股东所关心的全部资本金的获利能力。每股收益率=税后利润÷发行在外的普通股股数。该指标值代表了每一股份可获取利润的多少。股利支付率=(每股股利÷每股盈余)×100%。该指标能衡量股东从每股盈余中分到手的部分有多少，可以体现当前利益。 ⑷正确看待高送配方案。尽管证券监管部门早已规定，上市公司应少送红股，多分现金,没有投资回报的公司不准配股,但市场的看法却非如此,似乎并不认同派红利,更偏好的仍是送红股,且数量越大越好。这主要是由于国内的利率水平较高，加之一些股票价格过高，含有较大的投机成分，使上市公司纵然以很高的送现金来回报股东,仍然无法与银行利率相比。因此,目前股市上的投资者只好立足于市场上的炒作来作出取舍的判断。公司以送红股为主,市场上总认为上市公司将利润转化为资本金后，投入扩大再生产，会使利润最大化，似乎预示着企业正加速发展。因此,虽然除权之后股价会下跌，但过一段时间后，投资者会预期新一年度的盈利会提高，因而股价将被再度炒高。这正是投资者的希望。此外，上市公司还围绕除权、填权做出许多炒作题材，诸如送后配股、转配等等，竭力吸引投资者注意。并且，市场又将这种效应放大。因此，送股被市场普遍作为利好处理。 ⑸看财务报表附注。由于规定会计项目中比上年同期涨跌幅度超过30%的要加以说明，一些重要项目的增减说明，会对阅读报表有很大帮助。有些上市公司主营收入增加很快，但流动资金也有大规模的增长，在财务报表附注中可以发现大多数流动资金都是应收帐款。这种情况往往由于同行业竞争激烈，上市公司利用应收帐款来刺激销售，在这种情况下上市公司不得不牺牲良好的财务状况来换得帐面盈利的虚假性增长。这往往预示了该行业接下来的供求关系会发生一定的变化，投资者应有所警惕。