有一贴现债券，面值1000元 ，期限90天 ，以8%的贴现率发行，某投资者已发行价买入后持有至期满，该债券的

1. 有一贴现债券，面值1000元 ，期限90天 ，以8%的贴现率发行，某投资者已发行价买入后持有至期满，该债券的

发行价=1000*（1-8%）=920
到期收益率=〔（1000-920）+1000*N/360*90〕/920 *360/90
上式中的N为该债券的年利率（票面利率）。如为无息债券（题目没说明，应该是的），则：
到期收益率=80/90*360/920=34.78%（意思为920元本金在90天的实际收益为80元，*360化为年收益率）
注：到期收益率=（贴现值+债券利息收入）/实付价款 *100%

2. 投资者购入贴现债券后不一定要持有至期满，如果持有期收益率低于到期收益率，则中途出售债券更为有利

到期收益率，就是你持有这个贴现债券直到期满的收益率。这是你的机会成本。
持有期收益率是指市场上当前的资金成本，即prevailing rate。

那么，就很明显了，假如当前的市场利率低于你手里持有的收益，你就继续持有而不是中途卖出；假如当前的市场利率高于你手里持有的收益，你就把贴现债券卖出，用手中的资金对市场中其他产品进行再投资，从而获取更高的收益，所以中途卖出贴现债券比较有利。
供参考。

3. 贴现债券面值1000元，期限180天，以10%贴现率发行，其发行价是多少？

p=1000/(1+10%)^(180/360) 

4. 贴现债券：到期时仍按面额偿还本金的债券

5. 贴现债券的贴现率小于到期收益率？为什么？

面值1000元,期限90天.以8%的贴现率发生.那么发行人收到的现金应该是:1000-1000*8%*(90/360)=980元.而投资人现在付出980元.90天后收到1000元.到期收益率为:(1000-980)/980*(360/90)=8.16%.原因就贴现率是用20元的利息除以到期收到的面值1000,.而收益率是用20元的利息除以现在付出的980.分子相同,到期收益率的分母要比贴现率的分母大.所以到期收益率要大于贴现率.

6. 有一贴现债券，面值1000元 ，期限90天 ，以8%的贴现率发行，某投资者已发行价买入后持有至期满，该债券的

我来告诉你。正确答案是：
发行价公式:po=v*(1-dn)=1000*(1-8%*90/360)=980元
收益率公式:Ym(V-Po)/Po*365/n*100%=(1000-980)/980*365/90*100%=8.28%
1、因为是贴现债券，所以没有票面利率。
2、算发行价时，一年按360天计算，算收益率时，一年按365天计算。