某公司发行在外的债券期限为13.5年,到期收益率为7.6%,当前价格为1175美元.该债券每半年付一次利息。

1. 某公司发行在外的债券期限为13.5年,到期收益率为7.6%,当前价格为1175美元.该债券每半年付一次利息。

按半年付息，应该是13.5*2=27期，每半年收益率是7.6%/2=3.8%，
终值为1000，在excel中计算每期的息票，输入
=PMT(3.8%,27,-1175,1000)
计算得，每半年的息票为48.48美元，
所以票面年利率=48.48*2/1000=9.7%

2. T公司发行了一种债券，期限为14.5年，到期收益率为7.5%，当前价格为1,145美元，每半年支付1次利息。

a
在excel中输入
=PMT(7.5%/2,29,-1145,1000)
其中半年的利率是7.5%/2，一共有29期。

计算得45.79，选1

b
票面利率，就是45.79*2/1000=9.16%
选3

3. 假设市场中假设市场中存在三种期限不同的零息债券，到期收益率分别为6%，7%，7.5%,求第二年末的远期利率

简单算法7.5*3-2*7=8.5，第二年末远期利率为8.5%。基本方法与思想就是无套利平价，一元钱无论如何投资最终获得相同回报。现在有一元，1.购买两年期债券，然后再以远期利率贷出。2.购买三年期债券。两种方法回报相同，结果取决于你是单利还是复利计算。设远期利率x点，单利下7.5*3=2*7+x复利下（1+7.5%）^3=(1+7%)^2*(1+x%)证券投资学主要讲的是什么，对证券投资学的看法（一）证券市场的概念证券是多种经济权益凭证的统称，因此，广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券和商品证券等。其中股票、债券，商品期货、期权、股票期货、期权、利率期货、期权等证券产品。在发达的市场经济中，证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，它不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响。证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。常见最基本的证券市场的结构包括：层次结构，多层次资本市场，品种结构，交易场所结构，纵向结构关系，横向结构关系。（二）证券市场的要素证券市场的构成要素主要包括证券市场参与者、证券市场交易工具和证券交易场所等三个方面。证券市场参与者主要有证券发行人 ，证券投资者 （机构投资者，个人投资者 ），证券市场中介机构（证券公司 ，证券服务机构 ） ，自律性组织 （证券交易所 ，证券业协会 ，证券登记结算机构 ），证券监管机构 。证券投资学编辑该门学科着重介绍证券投资方面的基本理论和相关知识，主要涉及证券投资工具、证券市场及其运行、证券交易的程序和方式、证券投资的风险与收益、证券投资的分析方法和证券投资管理与评价等内容，其中，证券投资分析方法的内容最为复杂和深奥，共有如下三种：基本分析、技术分析和演化分析，所涉及的学术领域相当广泛，包括经济学、金融学、心理学、行为学、生物学、认知科学、应用数学等。

4. 4、一张零息债券到期日面值为1000美元，现在价格为800美元，距离到期日还有4年，问债券的到期收益率为多少

零息债券到期收益率很简单，公式：  PV=CF/（1+i）^n
800=1000/（1+i）^4  ，i 约等于5.7%

5. 急求~~T公司发行了一种债券,期限为14.5年,到期收益率为7.5%,当前价格为1,145美元,每半年

a
在excel中输入
=PMT(7.5%/2,29,-1145,1000)
其中半年的利率是7.5%/2，一共有29期。

计算得45.79，选1

b
票面利率，就是45.79*2/1000=9.16%
选3

6. 根据收益率曲线,一年期的收益为4.7%,五年期的收益为5.1%,求零息债券的远期价格P0(1,5).

这问题昨天是我回答的。看来你还是没太弄明白。我再解释一下，加入从第一年末到第五年末的利率，即P0(1,5)，假设为x，则有以下等式：
(1+4.7%)*(1+x)*(1+x)*(1+x)*(1+x)=(1+5.1%)^5
我的解题过程，就是计算x的过程。你再体会体会。

7. 根据收益率曲线,一年期的收益为4.7%,五年期的收益为5.1%,求零息债券的远期价格P0(1,5).

我接着说这个题吧。方程式：(1+4.7%)*(1+x)*(1+x)*(1+x)*(1+x)=(1+5.1%)^5

可以化简为：(1+4.7%)*(1+x)^4=(1+5.1%)^5
x=5.2%是唯一的一个解，你怎么算出四个解的？

我们把你的x=0.8122
代入方程计算一下，左边=1.047*1.8122^4=11.292
右边=(1+5.1%)^5=1.2824
根本就不相等，可见你解方程的过程是错误的，此题只有一个解，就是x=5.2%

8. 根据收益率曲线,一年期的收益为4.7%,五年期的收益为5.1%,求零息债券的远期价格P0(1,5).

一年期的收益是1+4.7%
五年期的全部收益是(1+5.1%)^5
那么P0(1, 5)的收益就是(1+5.1%)^5/(1+4.7%)=1.2248
以上是四年的收益率，到了每一年，年化收益率就是1.2248^4-1=5.2%
所以答案就是5.2%