判断题，标的资产价格上升时,看涨期权的空头方可能出现无穷大的损失。 yes or no

1. 判断题，标的资产价格上升时,看涨期权的空头方可能出现无穷大的损失。 yes or no

正确。 卖出看涨期权赚取权利金的同时要承担价格上涨时买方要求行权的义务。卖出看涨期权收益有限损失无限，而买方是收益无限损失有限。
空方要求有保证金，价格上涨时会要求追加保证金，若是空方没有追加保证金，则会被强制平仓。
因为期权实行的是盯市制度和保证金制度，如果空方不看好之后的情况而选择放弃就不会有无穷大的损失。

看涨期权
1、到期日价值：看涨期权的执行净收入，称为看涨期权的到期日价值，它等于标的资产价格减去执行价格的差额。
2、损益：看涨期权的损益，是指看涨期权的到期日价值减去期权费(期权价格)后的剩余。
扩展资料：
B-S模型是看涨期权的定价公式，即：
C=S·N(D1)-L·exp(-rT)·N(D2)
定价公式
C—期权初始合理价格
L—期权交割价格
S—所交易金融资产现价
T—期权有效期
r—连续复利计无风险利率H
N()—正态分布变量的累积概率分布函数
看涨期权
1月1日，标的物是铜期货，它的期权执行价格为1850美元/吨。A买入这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜期货价上涨至1905美元/吨，看涨期权的价格涨至55美元。A可采取两个策略：
1.行使权利
A有权按1850美元/吨的价格从B手中买入铜期货；B在A提出这个行使期权的要求后，必须予以满足且以1850美元/吨的执行价卖给A，而A可以1905美元/吨的市价在期货市场上抛出，获利50美元/吨(1905-1850-5)。B则损失50美元/吨。
2.售出权利
A可以55美元的价格售出看涨期权，A获利50美元（55-5）。
参考资料来源：百度百科-看涨期权

2. 预期标的资产价格波幅收窄时，可考虑卖出看涨或看跌期权

第一，可以从期权的性质理解。期权本身对于期权购买者其实是一种转移或者降低风险的工具。由于期权购买者享有的是按照之前确认价格进行交易的权利而非义务（意味着可以选择行权，可以选择不行权），如果标的资产价格向利于期权购买者的方向波动的时候，购买者会选择行权获取高额收益，如果向不利于期权购买者的方向波动的时候，期权购买者可以通过放弃行权而将损失控制在期货价格处，课件潜在收益大于损失，标的资产波幅上升的时候是利于购买方的。由于是零和博弈，标的资产价格波幅上升不利于卖出方，波幅下降利于卖出方。
第二，从期权定价上来看，由于Vega永远为正，证明标的资产波幅越大，期权价格越高，其风险规避的效果越好，卖出方负担的潜在损失越大（卖出方更大的潜在损失通过获得更高的期权价格补偿）。
第三，可以画出期权卖出方的损益图，直观了解波幅对于卖出方收益-损失的不对等影响。

3. 某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时该期权是一

对于看涨期权而言，设标的资产市场价格为S，执行价格为X，当：
1、S>X时，为实值期权
2、S<X时，为虚值期权
3、S=X时，为平值期权
所以你的答案应该是A

4. 利用标的资产空头与看涨期权多头的组合，可得到与什么相同的盈亏状况

可得到与看涨期权空头相同的盈亏状况。 标的资产空头指的是：为的是将来以交割价格卖出标的资产。 看涨期权多头指的是：买入看张期权，为的是将来以交割价格买入标的资产。 若将来标的资产市价>交割价格，则空方亏损;看涨期权多头盈利; 若将来标的资产市价看涨期权多头的亏损风险是有限的，其最大亏损度是期权价格，而其盈利可能却是无限的。 拓展资料： 看涨期权(call option)又称认购期权，买进期权，买方期权，买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。 期权属于金融衍生产品的范畴。就期权其本身而言，它并不是某一独立的证券，但它通常又是由证券衍生而来，依附于某一证券且以其为标的资产，因而常称衍生证券或金融衍生产品。如香港交易所推出的长实股票期权，它不是由该公司发行的，也不需该公司授权。但虽然如此，期权的价格行为与其标的资产的价格行为有密切的关系。

5. 已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前市场价格为4

因为它的隐含波动率是27.23%。
持有股票三个月后，无论股价是多少，都以20元卖出，收到20美元。
归还本息（三个月利息大约19*10%*3/12=0.475），大约19.5左右，剩余0.5美元，加上之前收到的1美元股息，一共有1.5美元的收益。这期间无论股票价格如何变动，收益都是固定的，期初也不需要任何成本。
Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)]
根据平价公式依题意可知，K=45，C=8，P=1，e^-r=1/(1+10%)，T-t=3/12=1/4，S=50。
把相关数值代入平价公式可得1+50<8+45/(1+10%)^(1/4)=51.94，存在套利机会。
应该通过持有该期权标的物和买入看跌期权，并且卖出看涨期权构成一个套利头寸组合。

扩展资料：
隐含波动率是把权证的价格代入BS模型中反算出来的，它反映了投资者对未来标的证券波动率的预期。市场上没有其他的国电电力权证，所以得不到国电电力未来波动率预期的参考数据，那么投资者在计算国电权证的理论价值时，可以参考历史波动率（观察样本可以是最近一年）。
正常情况下，波动率作为股票的一种属性，不易发生大的变化。但是如果投资者预计未来标的证券的波动率会略微增大或减小，那么就可以在历史波动率的基础上适当增减，作为输入计算器的波动率参数。
参考资料来源：百度百科-隐含波动率

6. 已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前市场价格为4

因为它的隐含波动率是27.23%。
持有股票三个月后，无论股价是多少，都以20元卖出，收到20美元。
归还本息（三个月利息大约19*10%*3/12=0.475），大约19.5左右，剩余0.5美元，加上之前收到的1美元股息，一共有1.5美元的收益。这期间无论股票价格如何变动，收益都是固定的，期初也不需要任何成本。
Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)]
根据平价公式依题意可知，K=45，C=8，P=1，e^-r=1/(1+10%)，T-t=3/12=1/4，S=50。
把相关数值代入平价公式可得1+50<8+45/(1+10%)^(1/4)=51.94，存在套利机会。
应该通过持有该期权标的物和买入看跌期权，并且卖出看涨期权构成一个套利头寸组合。

扩展资料：
隐含波动率是把权证的价格代入BS模型中反算出来的，它反映了投资者对未来标的证券波动率的预期。市场上没有其他的国电电力权证，所以得不到国电电力未来波动率预期的参考数据，那么投资者在计算国电权证的理论价值时，可以参考历史波动率（观察样本可以是最近一年）。
正常情况下，波动率作为股票的一种属性，不易发生大的变化。但是如果投资者预计未来标的证券的波动率会略微增大或减小，那么就可以在历史波动率的基础上适当增减，作为输入计算器的波动率参数。
参考资料来源：百度百科-隐含波动率

7. 投资者买入一个看涨期权，执行价格为 25 元，期权费为 4 元。同时，卖出一个标的资

先看买入的期权看涨，期权费4元意味着花出去4元，资产到期价格为50，则收益为50-25-4=21
再看卖出的看涨期权，期权费2.5元，则收入为2.5，收益为 2.5+40-50=-7.5
综上净收益为 21-7.5=13.5元 选b 望采纳，谢谢

8. 某一涨期权的标的为股票M,执行价格为40美元,如果投资者以3美元的价格购入该股票价格

看涨期权，40美元的执行价格，股票价格为45时，收益为45-40-3=2；价格为35时，放弃行权，收益为-3.不知道咋换算成收益率