存货模型确定的最佳现金持有量计算公式应该怎么算？

1. 存货模型确定的最佳现金持有量计算公式应该怎么算？

一、计算公式为：TC(Q)=Q/2×K+T/Q×F。
其中：K：有价证券的机会成本率；F：出售有价证券换回现金的交易成本；Q：每次有价证券转换为现金的数量；T：一定时期的现金总需求。
二、具体内容如下；
1、存货模式只考虑持有现金的机会成本和转换成本，最佳现金持有量即指使机会成本和转换成本之和最低的现金持有量。
2、最佳现金持有量的模式主要有成本分析模式、存货模式、现金周转模式及随机模式。
3、就企业而言，最佳持有量意味着现金余额为零。但是，基于交易、预防、投机动机的要求,企业又必须保持一定数量的现金，企业能否保持足够的现金余额，对于降低或避免经营风险与财务风险具有重要意义。
三、存货模式是建立在一系列的假设条件之上的，这些假设条件与企业实际情况存在很大的差异，本文列举以下五点进行说明。
模型中假设一定时期内企业未来所需现金总量稳定且可预测，现金支出平衡，波动较少。而实际情况却是，企业近期的现金预测准确率较高，远期的预测率较低，如要确定远期的最佳现金持有量，这种方法计算的结果往往有误差。
另外，大多数企业的现金支出都不均衡，如发放薪酬、支付购货款、购置固定资产、偿债时的现金支出额远远超过平时用于日常开支时的现金支出额。

扩展资料：
存货这种顺周期的规律是市场经济的特征，企业的存货调整行为是一个利润最大化和风险最小化的市场化行为，从这个意义上说是有利于可持续发展和降低风险。
确定现金最佳余额的存货模型来源于存货的经济批量模型。这一模型最早由美国学者鲍默儿（W.J.Baumol）于1952年提出，因此又称鲍默儿模型。
存货模型假设企业的现金收入每隔一段时间发生一次，现金支出则是在一定时期内均匀发生。在此期间，企业可通过销售有价证券获得现金。
在存货模型下，持有现金资产的总成本包括两个方面：
一是持有成本，也即机会成本，是持有现金所放弃的收益，这种成本通常是有价证券的利息，它与现金余额成正比；
二是转换成本，也即交易成本，是指现金与有价证券的固定成本，这种成本至于交易次数有关，包括经纪人费用、捐税及其他管理成本，而与现金的持有量无关。
参考资料来源：百度百科-存货模型

2. 存货模型确定的最佳现金持有量计算公式应该怎么算？

存货模型确定的最佳现金持有量计算公式应该是：TC（Q）=Q/2*K+T/Q*F。K：有价证券的机会成本率；F：出售有价证券换回现金的交易成本；Q：每次有价证券转换为现金的数量；T：一定时期的现金总需求。存货模式只考虑持有现金的机会成本和转换成本，最佳现金持有量即指使机会成本和转换成本之和最低的现金持有量。最佳现金持有量的模式主要有成本分析模式、存货模式、现金周转模式及随机模式。就企业而言，最佳持有量意味着现金余额为零。但是，基于交易、预防、投机动机的要求；企业又必须保持一定数量的现金，企业能否保持足够的现金余额，对于降低或避免经营风险与财务风险具有重要意义。在存货模型下，持有现金资产的总成本包括两个方面：1、持有成本，也即机会成本，是持有现金所放弃的收益，这种成本通常是有价证券的利息，与现金余额成正比；2、转换成本，也即交易成本，是指现金与有价证券的固定成本，这种成本至于交易次数有关，包括经纪人费用、捐税及其他管理成本，而与现金的持有量无关。TC表示总成本，b表示现金与有价证券的转换成本，T表示特定时间内的现金需要量总额，N表示现金余额，i表示短期有价证券利息率。现金持有量越大，机会成本越大，交易成本越小，当二者成本相等时，相关总成本最低。最佳现金持有量公式的推导：1、交易成本=现金需求总量/现金持有量*每次交易成本；2、机会成本=现金持有量/2*持有现金的机会成本率；3、最佳现金持有量：交易成本与机会成本相等，相关总成本最低，那么此时的现金持有量也就是最佳现金持有量；现金需求总量/现金持有量*每次交易成本=现金持有量/2*持有现金的机会成本率。

3. 利用存货模式计算最佳现金持有量的方法

最佳现金持有量＝（2×8400×0.015/7%）1/2＝60（万元）
　　机会成本＝60/2×7%＝2.1（万元）
　　交易成本＝8400/60×（150÷10000）＝2.1（万元）
　　相关总成本＝机会成本＋交易成本＝2.1＋2.1＝4.2（万元)

4. 利用存货模式计算最佳现金持有量的方法

存货模式计算最佳现金持有量的计算公式：
现金管理相关总成本＝平均现金持有量×机会成本率＋交易次数×每次交易成本
TC＝（C/2）×K＋(T/C)×F
此时问题就转换为数学上的求最小值问题，即求C为何值时，TC取得最小值。
根据导数的应用：一阶导数为0，二阶导数大于0时，TC取得最小值。
对C求一阶导数，并令其等于0。
即：0＝K/2－TF/C^2，解此方程可得：C=（2TF/K）^1/2
对C求二阶导数，即：TC″＝2TF/C^3
将C=（2TF/K）^1/2代入得出二阶导数TC″大于0，所以当C取值为（2TF/K）^1/2时，TC取得最小值，即最佳现金持有量为C=（2TF/K）^1/2。

扩展资料
企业持有现金量的三种成本：
1、机会成本，现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。现金资产的流动性极佳，但盈利性极差。持有现金则不能将其投入生产经营活动，失去因此而获得的收益。
企业为了经营业务，有必要持有一定的现金，以应付意外的现金需要。但现金拥有量过多，机会成本代价大幅度上升，就不合算了。
2、管理成本，企业拥有现金，会发生管理费用，如管理人员工资、安全措施费等。这些费用是现金的管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。
3、短缺成本，现金的短缺成本，是因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受损失或为此付出的代价。现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。
参考资料来源：百度百科—最佳现金持有量

5. 存货模式下最佳现金持有量公式怎么算

存货模型最佳现金持有量公式：最佳现金持有额公式、最小相关总成本公式参见图1；T：现金总需求，F：交易成本，K：机会成本率；最佳交易次数N*=T/C*，最佳交易间隔期=360/N*。【摘要】
存货模式下最佳现金持有量公式怎么算【提问】
存货模型最佳现金持有量公式：最佳现金持有额公式、最小相关总成本公式参见图1；T：现金总需求，F：交易成本，K：机会成本率；最佳交易次数N*=T/C*，最佳交易间隔期=360/N*。【回答】
存货模型最佳现金持有量公式T：现金总需求F：交易成本K：机会成本率最佳交易次数N*=T/C*最佳交易间隔期=360/N*存货模式假设前提：（1）现金的支出过程比较稳定，波动较小，而且每当现金余额降至零时，均通过变现部分证券得以补足；（不允许短缺）（2）企业预算期内现金需要总量可以预测；（3）证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。【回答】

6. 列出存货模式下的最佳现金持有量和最低相关总成本的公式。

1，最佳持有量公式为：TC(Q)=Q/2×K+T/Q×F2，最低总相关成本公式为：Q*=SQR(2KD/K2)拓展资料：一.最佳现金持有量指的是什么指的是成本分析模型分析现金持有的成本，当现金持有的总成本最低时作为现金持有的最佳。持有现金的成本主要包括资金成本、管理成本和短缺成本。现金持有量越高，资本成本越高，短缺成本越低。管理成本一般不会随现金持有量而变化。通过计算和比较各现金持有方案的总成本(资金成本、管理成本和短缺成本之和)，选择总成本最低的方案作为最优方案。二.相关成本指的是什么所谓相关成本，是指与具体决策相关并有能力导致不同决策的成本项目。正确理解成本之间的相关性，可以提高成本信息的有用性，提高决策分析的效率和效果。三.企业持有的现金有三种成本:1. 机会成本。现金作为企业的一种资本占用方式，是具有成本的，这就是指它的机会成本。现金资产具有极强的流动性，但实际情况下是非常无利可图的。持有现金不能把它投入到生产经营活动中，就失去了所获得的收益。为了经营企业，有必要持有一定数量的现金，以满足突发的现金需求。但现金太多，机会成本成本大幅上升，这是无法计算的。2、管理费用，企业有了现金，就会产生管理费用，如管理人员工资、保安措施等。这些费用是现金管理费用。管理成本为固定成本，与现金持有量没有明显的比例关系。3、短缺成本，现金短缺成本，是由于缺乏必要的现金，不能满足经营费用，而使企业遭受损失或付出代价。现金短缺成本随现金持有量的增加而降低，随现金持有量的减少而增加。

7. 列出存货模式下的最佳现金持有量和最低相关总成本的公式。

1.
最佳现金持有量Q*只是一个最高值,也就是说,实际现金持有量,是从Q*开始慢慢减少到0,再转换有价证券,重新获得Q*.所以,整个过程中,平均现金持有有量为(Q*+0)/2,也就是Q*/2
2、公式现金管理相关总成本=持有机会成本+固定性转换成本=（Q/2）*K+（T/Q）*F

8. 利用存货模型计算最佳现金持有量时，需要考虑的成本是什么

   
  　　2008年10月自学考试《财务管理学》真题单项选择题第8题
  　　利用存货模型计算最佳现金持有量时，需要考虑的成本是（　）。
  　　A.持有成本与转换成本
  　　B.短缺成本与持有成本
   
  　　C.取得成本与短缺成本
  　　D.短缺成本与转换成本
  查看答案解析   　　正确答案： A
  　 　校答案解析： 持有成本：持有货币资金而损失的利息收入或因借款而支付的利息。又称为机会成本。与货币资金持有量成正比。
  　　转换成本：用有价证券等资产转换成货币资金而发生的固定成本。与转换的次数成正比。
  　　总成本=平均持有量×持有成本+转换次数×转换成本（参见教材200页）