预期收益率计算例题

1. 预期收益率计算例题

预期收益率=无风险收益率+贝塔*（市场收益率-无风险收益率）、
  A=4.5%+1.3*（12%-4.5%）=14.25%
  B=4.5%+0.9*（12%-4.5%）=12.45%

2. 预期收益和标准差的求法

预期收益是加权平均数，即30%*00.15+70%*6%
国库券的方差和标准等于0，所以
组合标准差=(30%^2)*0.04开平方。
你可以上网查一下两种投资组合的标准计算公式。没有公式输入器不好输入。

3. 如何计算某项投资的期望收益率及标准差。计算结果有什么意义？

1.x=a+b=xw+x(1-w)
资产构成的期望收益率=ex=exw+ex(1-w)=0.1w+0.3(1-w)=0.3-0.2w
2资产构成的方差dx=dxw^2+dx(1-w)^2=0.01w^2+0.09(1-w)^2
标准差p=[0.01w^2+0.09(1-w)^2]^(1/2)

4. A证券预期报酬率10%，标准差12%，B证券预期报酬率18%，标准差20%，A,B之间的相关系数0.25，若个投资50%

组合的方差=(50%*12%)^2+(50%*20%)^2+2*0.25*50%*50%*12%*20%=0.0166

标准差是方差的平方根，即(0.0166)^0.5=0.1288

5. 假设证券A的预期收益率为10%，标准差是12%，

　　设证券A、证券B和其投资组合Z的标准差分别是Xa、Xb、Xz，投资比例分别为ka、kb，证券A、B的相关系数为Rab。
（1）该投资组合的预期收益率等于各证券收益率的加权平均，权重为各自投资比例，即：
　　r=10%*ka+15%*kb=0.1*60%+0.15*40%=12%
 
（2）根据投资组合标准差Xz的计算公式，可得相关系数Rab的计算公式：

 
　　如果Xz=14%，经代入上式计算，可得证券A、B的相关系数Rab=0.89。
 
（下面的计算过程供参考：
　　a2=0.0052，b2=0.0052，Xz2=0.0196    ——均为平方，0.0052=0.005184
　　Rab=(0.0196-0.0052-0.0052)/2*0.072*0.072=0.89　）

6. 考试计算题，求两种资产的收益和标准差。（着急，特别着急！）

收益率=5%*0.5+8%*0.5=6.5%
相关系数=1
标准差=[(0.5*4%）^2+(0.5*10%)^2+2*0.5*4%*0.5*10%*1]^0.5=7%
相关系数=0
标准差=[(0.5*4%）^2+(0.5*10%)^2]^0.5=5.39%
相关系数=-1
标准差=[(0.5*4%）^2+(0.5*10%)^2-2*0.5*4%*0.5*10%*1]^0.5=3%

7. 已知预期报酬率求期望值和标准差

投资组合的预期回报率就是两个股票预期回报率的加权平均,投资组合的标准差就复杂一些,还需要知道两个股票的相关系数.比如股票A的回报率为8%,股票B回报率为12%,股票A的权重为40%,股票B的权重为60%,则投资组合预期回报率=8%*40%+12%*60%=10.4%【摘要】
已知预期报酬率求期望值和标准差【提问】
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投资组合的预期回报率就是两个股票预期回报率的加权平均,
投资组合的标准差就复杂一些,还需要知道两个股票的相关系数.
比如股票A的回报率为8%,股票B回报率为12%,股票A的权重为40%,股票B的权重为60%,
则投资组合预期回报率=8%*40%+12%*60%=10.4%【回答】
不是股票，有图片你要吗？【提问】

计算公式应该是：甲期望报酬率的标准差=[（X期望报酬率的标准差×40%）2+（Y期望报酬率的标准差×60%）2+2×X期望报酬率的标准差×40%×Y期望报酬率的标准差×60%×X与Y的相关系数]1/2。【回答】
您要不再理解一下题目呢？我是要求两个项目分别的标准差、期望值、风险收益呢？这个分数很重要呢，希望您好好思考一下题干呢【提问】
这是标准差的计算方法呢【回答】
亲，我现在是已知预期报酬率，求标准差，也就是说我是不知道它每一期的标准差的，明白吗？期望值公式我倒是知道，问题是怎么算它在个状态下的收益啊？总不能直接用预期报酬率乘投资额吧？提问次数有限，望知【提问】

看一下这个【回答】

8. 未来收益率 对应概率 期望收益率 方差 标准差

期望收益率=75%*15%+30%*55%-20%*30%=21.75%
方差=(75%-21.75%)^2*15%+(30%-21.75%)^2*55%+(-20%-21.75%)^2*30%=9.8569%
标准差=sqrt(方差)=31.3957%