久期的计算的计算公式是什么?

1. 久期的计算的计算公式是什么?

2. 久期的计算的计算公式是什么?

久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加，久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性，根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期。
决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素：到期时间、息票利率和到期收益率。
不同债券价格对市场利率变动的敏感性不一样。债券久期是衡量这种敏感性最重要和最主要的标准。久期等于利率变动一个单位所引起的价格变动。如市场利率变动1%，债券的价格变动3，则久期是3。
决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素：到期时间、息票利率和到期收益率。

3. 久期的计算的计算公式是什么?

如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]
即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx
其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。

扩展资料：   
久期定理
定理一：只有零息债券的马考勒久期等于它们的到期时间。
定理二：直接债券的马考勒久期小于或等于它们的到期时间。
定理三：统一公债的马考勒久期等于（1+1/y），其中y是计算现值采用的贴现率。
定理四：在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。
定理五：在息票率不变的条件下，到期时间越久，久期一般也越长。
定理六：在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越低，久期越长。
参考资料来源：百度百科-久期    

4. 久期计算公式是什么?

久期计算公式是D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]。

久期概括
久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券各期现金流折现之和得到的数值就是久期。
概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是，加权现金流与未加权现金流之比。

5. 久期如何计算?

1.先将债券的价格转换成收益率
2.计算债券的净价
由于债券有随着日子增长，债券价值自然增长的性质（
也就是应计利息会逐日增加），到付息日时又会自动减少（
因为拿到了利息），因此使得债券的久期出现不连续的现象。
因此合理的久期定义是看利率发生改变时，
债券的内含价值发生多少的改变，因为利率改变后，
债券的应计利息不会跟着改变，因此应计利息与利率风险无关，
必须剔除。
3.计算利息上升与下降后的净价
将相同的现金流、现金流现值、全价、净价等公式复制到下方，
更改收益率为原有收益率加上1个BP：
4.计算久期套用久期公式，便可以把债券久期计算出来。

6. 久期是用来干什么的,如何计算啊?有例题吗?

久期在数值上和债券的剩余期限近似，但又有别于债券的剩余期限。在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助。
一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比。但对于一个普通的附息债券，如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限。还有一个特殊的情况是，当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。另外，债券的久期越大，利率的变化对该债券价格的影响也越大，因此风险也越大。在降息时，久期大的债券上升幅度较大；在升息时，久期大的债券下跌的幅度也较大。因此，投资者在预期未来升息时，可选择久期小的债券。
目前来看，在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强，但抗利率下降风险能力较弱。
久期的计算：
久期是债务工具到期期限的加权平均时间,权重就是单个现金流的现值除以总现金。若权重用Ｗ(ｔ)表示,然后再乘以现金流发生的时间(ｔ/ｍ此处ｔ代表现金流的序次数,ｍ代表每年发生的现金流的次数),计算结果相加即可得到久期。
久期的计算公式：
通常,久期值还得再除以1+ｙ/ｍ加以修正,ｙ即债务工具的收益率,ｍ为每年发生现金流的次数,这个修正久期用Ｄ表示,即Ｄ =Ｄ/(1+ｙ/ｍ)。

7. 久期是用来干什么的,如何计算啊?有例题吗?

久期在数值上和债券的剩余期限近似，但又有别于债券的剩余期限。在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助。
一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比。但对于一个普通的附息债券，如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限。还有一个特殊的情况是，当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。另外，债券的久期越大，利率的变化对该债券价格的影响也越大，因此风险也越大。在降息时，久期大的债券上升幅度较大；在升息时，久期大的债券下跌的幅度也较大。因此，投资者在预期未来升息时，可选择久期小的债券。
目前来看，在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强，但抗利率下降风险能力较弱。
久期的计算：
久期是债务工具到期期限的加权平均时间,权重就是单个现金流的现值除以总现金。若权重用Ｗ(ｔ)表示,然后再乘以现金流发生的时间(ｔ/ｍ此处ｔ代表现金流的序次数,ｍ代表每年发生的现金流的次数),计算结果相加即可得到久期。
久期的计算公式：
通常,久期值还得再除以1+ｙ/ｍ加以修正,ｙ即债务工具的收益率,ｍ为每年发生现金流的次数,这个修正久期用Ｄ表示,即Ｄ =Ｄ/(1+ｙ/ｍ)。

8. 久期是用来干什么的,如何计算啊?有例题吗?

久期（Duration）一词出自F·R·麦考莱（Macaulay），他在1938年研究债券与利率之间的关系时提出的。
久期在数值上和债券的剩余期限近似，但又有别于债券的剩余期限。在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助。
一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比。但对于一个普通的附息债券，如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限。还有一个特殊的情况是，当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。另外，债券的久期越大，利率的变化对该债券价格的影响也越大，因此风险也越大。在降息时，久期大的债券上升幅度较大；在升息时，久期大的债券下跌的幅度也较大。因此，投资者在预期未来升息时，可选择久期小的债券。
目前来看，在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强，但抗利率下降风险能力较弱。
久期的计算：
久期是债务工具到期期限的加权平均时间,权重就是单个现金流的现值除以总现金。若权重用Ｗ(ｔ)表示,然后再乘以现金流发生的时间(ｔ/ｍ此处ｔ代表现金流的序次数,ｍ代表每年发生的现金流的次数),计算结果相加即可得到久期。
久期的计算公式：
通常,久期值还得再除以1+ｙ/ｍ加以修正,ｙ即债务工具的收益率,ｍ为每年发生现金流的次数,这个修正久期用Ｄ表示,即Ｄ =Ｄ/(1+ｙ/ｍ)。