以下关于套利策略的描述哪些是正确的

1. 以下关于套利策略的描述哪些是正确的

以下关于套利策略的描述哪些是正确的？
（1）它们以“均值回归”理论为基础；
（2）它们通常被称为“市场中性”策略；
（3）它们的假设基础是出现极端估值变化的市场最终会朝着历史均值的方向变动。
A. 以上都不是
B. 只有1和2 
C. 只有2和3 
D. 以上都是
您的答案：
D 题目分数：
10 
此题得分：
10.0

2. 一道关于套利策略选择的题 求指教

假如持有40货币，3个月利息为40*5%* (3个月/1年)=0.5，意思就是资本收益是0.5货币
远期为43，做空远期，做多近期，利润是3货币，减掉0.5还有2.5的利润。
远期为39，做多远期，做空近期，利润是1货币，减掉0.5还有0.5的利润。

3. 下列关于套利交易面临的风险，说法正确的包括()。

正确答案为：B,C,D选项
答案解析：套利交易对价差合理的判断正确与否以及价差是否沿着设想的轨道运行，决定了套利存在潜在的风险，A项说法错误。一般而言，套利交易面临的风险有政策风险、市场风险、操作风险和资金风险。

4. 抵补套利是套利投资者在套利开始时运用掉期交易以确定未来的收益

抵补套利是套利投资者在套利开始时运用掉期交易以确定未来的收益。（　） 
   查看答案解析  【正确答案】 抵补套利是指套利投资者将在套利过程中与掉期交易结合在一起，通过在套利活动的开始时就锁定了套利存款期届满时的汇率水平，实现不承担汇率风险的套利外汇交易。 
   【答案解析】 本题考查套利交易。参见教材P263。 
  
  
   　 　　

5. 什么叫套利,套利一般可以分为那些种类

　　套利：指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是便宜的合约，同时卖出那些高价的合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。
　　套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。
　　跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。例如在进行金属牛市套利时，交易所买入近期交割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度;而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。
　　跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系。例如伦敦金属交易所(LME)与上海期货交易所(SHFE)都进行阴极铜的期货交易，每年两个市场间会出现几次价差超出正常范围的情况，这为交易者的跨市套利提供了机会。例如当LME铜价低于SHFE时，交易者可以在买入LME铜合约的同时，卖出SHFE的铜合约，待两个市场价格关系恢复正常时再将买卖合约对冲平仓并从中获利，反之亦然。在做跨市套利时应注意影响各市场价格差的几个因素，如运费、关税、汇率等。
　　跨商品套利指的是利用两种不同的、但相关联商品之间的价差进行交易。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。例如金属之间、农产品之间、金属与能源之间等都可以进行套利交易。
　　一个简单的例子就是，以较低的利率借入资金，同时以较高的利率贷出资金，假定没有违约风险，此项行为就是套利。这里最重要的是时间的同一性和收益为正的确定性。
　　在现实中，通常会存在一定的时间先后顺序，也可能是以很小的概率出现亏损，但仍被称作套利，主要是从广义上而言。
　　通俗的说，套利就是在同一时间进行低买高卖的操作!
　　目前证券市场中，比较获得大家认同的套利包括ETF套利，搬券套利，转债套利、权证套利等。(以上是本文的全部内容)

6. 套利策略是指的什么

你知道什么是套利吗？

7. 简述期货交易中套利策略的种类及其含义

期货交易中套利策略有期现套利、跨期套利、ALPHA套利策略、股票市场中立策略等。期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利。如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，那么就称为价差交易。一、期现套利策略算法交易策略、现货组合再平衡策略以及提前平仓或转移策略是期现套利策略的关键。当前，国内股票现货T+1交易机制下，通过现货组合转换成ETFs，实现了当日的套利交易。主要利用统计套利技术实现蝶式套利、跨品种套利和跨品种套利。现实中由于买卖成份股需要花费较长的时间，而市场行情是瞬间万变的，因此在实践中人们大多利用计算机程序进行自动交易。即一旦指数现货与期货的平价关系被打破时，电脑会根据事先设计好的程序进行套利交易。二、跨期套利策略跨期套利通常在同一期货品种不同期限的期货间进行。具体来说，就是买入或卖出某一较短期限的金融期货的同时，卖出或买入另一相同标的资产的较长期限的金融期货，在较短期限的金融期货合约到期时或到期前同时将两个期货对冲平仓的交易。三、ALPHA套利策略ALPHA套利是指指数期权或指数期货与具有ALPHA值的证券产品间进行反向套利套利。选择或构建证券产品以实现ALPHA套利是关键。在ALPHA套利交易中，折价率和超额收益ALPHA的证券产品是首选。带有超额收益ALPHA的证券产品是进行ALPHA套利交易的第二选择。

8. 套利妨碍风险管理是正确的么？套利能不能防止相同收益的资产以不同的价格卖出

套利是套利、风险管理是风险管理，两者不搭噶，根本就是两个概念。至于说套利与风险管理的关系，你首先要确认风险管理的主体是谁。然后才能分析出具体的套利情况对风险管理的作用。


例如：如果说风险管理的主体是某期货交易所，那么套利就是支持和鼓励的行为，对交易所风险管理有促进、积极的作用。如果说风险管理的主体是某个跨国进出口商贸企业，那么其进行跨国货币套利对企业的风险管理就存在一定的负面影响。

套利能不能防止相同收益的资产以不同的价格卖出；——这个说法应该说是正确的，但是表述并不严谨，因为并非所有的套利行为都是无风险的平价市场的行为。只有那些确认的无风险套利行为才能真正起到价格发现、平抑市场间价差的作用。而有风险套利是无法起到这些作用的，例如外汇套利中的非抵补套利。