求问什么是分离交易可转换公司债券？

1. 求问什么是分离交易可转换公司债券？

其中“分离交易”，就是指公司债券和认股权证分别上市交易。
　　分离交易可转债，对上市公司最大的优点是可以“二次融资”。即债券发行时，投资者需出资认购；如果投资者认股权证行权时（权证到期时公司股价高于行权价时），会再次出资认购公司的股票。对投资者而言，既然公司发行分离交易可转债是因为缺钱，那就要看看公司计划将募集的资金投向哪里，这对公司的盈利会有怎样的影响。如果拟投资的项目将对公司净利润产生很大的提升作用，则一方面投资者可以享受债券的收益，一方面如果公司股价上涨，投资者可行权，然后将股票卖出，从而在股票上赚一票。
　　而风险也就在于：分离债的认股权证持有人有权在权证上市满24个月之日的前5个交易日内行权。

2. 分离交易的可转换公司债券指什么

分离交易的可转换公司债券是认股权和债权分离，
 
 企业在进行分拆时，应当先确定负债成分的公允价值作为其初始确认金额，确认为应付债券；再按照该可转换债券的整体发行价格扣除负债成分初始确认金额后的金额确定权益成分的初始确认金额，确认为权益工具。
 
 权益成分的初始确认金额=债券的整体发行价格-负债成分初始确认金额（即债券成分的初始公允价值）。
 
 负债成分的公允价值是合同规定的未来现金流量按一定利率折现的现值。其中，利率是根据市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同的现金流量，但不具有转换权的工具的适用利率确定，发行该可转换债券的交易费用，应当按照负债成分和权益成分之间按照其初始确认金额的相对比例进行分摊。

3. 什么是分离交易可转换公司债？

　　债券篇之分离交易可转换公司债常见问题
　　分离交易可转换公司债券是指附认股权证的公司债券,即公司债券附有认股权证,持有人依法享有在一定期间内按约定价格（执行价格）认购公司股票的权利,是债券加上认股权证的产品组合。它与普通可转债的本质区别在于债券与期权（获配的权证）可分离交易。
　　问:在分离交易可转换公司债券上市后购买的债券,是否也可以无偿获得认股权证？答:不能。只有在发行期认购的债券才能按比例无偿得到债券所附认股权证。
　　答:不能。分离交易可转换公司债券本身不能转股,需通过认购时无偿获配的认股权证行权转股。
　　答:可以。它与普通可转债不同,债券与期权（获配的权证）可分离交易。
　　★分离式可转债一旦上市交易,其债券和认股权证是分别交易的,投资者可以分别对待,并不要求同步操作。
　　

4. 分离交易可转换公司债券。

1、可以查看《募集说明书》中债券的利息支付和到期偿条款，会有详细说明。一般是一年付息一次，在本次发行的债券到期日之后的5个交易日内，公司将按债券面值加上当期应计利息偿还所有到期的债券。
2、对于所有认购分离交易可转债的投资者每张债券可无偿获配一定比例的认股权证。认股权证与该债券有关，但不论债券是否出售，均不影响认股权证。
3、认股权证可用其购买股票，也可以不用。

5. 公司债、可转债、可分离债、可交换债的区别？

1、发债主体和偿债主体不同：
可交换债券是上市公司的股东；可分离债、公司债和可转债券是上市公司本身。
2、发债目的不同：
发行公司债是企业为筹措长期资金而向一般大众举借款项，承诺于指定到期日向债权人无条件支付票面金额，并于固定期间按期依据约定利率支付利息；
发行可转债用于特定的投资项目；
发行可分离债是为了债券和权证分开，债券认购人可以无偿获得一定数额的认股权证；
发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出（减持股份）、市值管理、资产流动性管理等。
3、所换股份的来源不同：
公司债所换的是大众的举借款项；
可转债券是发行人本身未来发行的新股；
可分离债是发行人公司的股份；
可交换债券是发行人持有的其他公司的股份。
4、对公司股本的影响不同：
公司债会使得公司股份更加分散；
可分离债是不会使得公司总股扩大；
可转债券转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益；
可交换债券换股不会导致公司的总股本发生变化，也无摊薄收益的影响。

扩展资料：
债券尽管种类多种多样，但是在内容上都要包含一些基本的要素。这些要素是指发行的债券上必须载明的基本内容，这是明确债权人和债务人权利与义务的主要约定，具体包括：
1.债券面值
债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。
2.偿还期
债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。
3.付息期
债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。
4.票面利率
债券的票面利率是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。
5.发行人名称
发行人名称指明债券的债务主体，为债权人到期追回本金和利息提供依据。
上述要素是债券票面的基本要素，但在发行时并不一定全部在票面印制出来，例如，在很多情况下，债券发行者是以公告或条例形式向社会公布债券的期限和利率。
参考资料：百度百科—债劵

6. 公司债、可转债、可分离债、可交换债的区别？

公司债是由企业发行的债券。企业为筹措长期资金而向一般大众举借款项，承诺于指定到期日向债权人无条件支付票面金额，并于固定期间按期依据约定利率支付利息。
可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息；也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分配或资本增值。所以投资界一般戏称，可转债对投资者而言是保证本金的股票。
可分离债就是发行债券时，债券和权证分开来发行，债券认购人可以无偿获得一定数额的认股权证。
可交换债大概起的作用就是延缓大小非对二级市场的压力，有人说了，治标不治本，这样只能改变大盘下跌的斜率，拉长痛苦的时间，趋势还是不会改变

7. 分离交易的可转换债券与普通可转换债券有什么区别？

从概念上说，可分离交易可转债属于附认股权证公司债（Bond with Warrants，or Warrant Bond）的范围。附认股权证公司债指公司债券附有认股权证，持有人依法享有在一定期间内按约定价格（执行价格）认购公司股票的权利，也就是债券加上认股权证的产品组合。
可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。
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8. 可转化公司债券与可交换公司债券一样吗？

第一，发债主体和偿债主体不同，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身;
第二，适用的法规不同，在我国发行可交换公司债券的适用法规是《公司债券发行试点办法》，可转换公司债券的适用法规是《上市公司证券发行管理办法》，前者侧重于债券融资，后者更接近于股权融资;
第三，发行目的不同，前者的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目，后者和其他债券的发债目的一般是将募集资金用于投资项目;
第四，所换股份的来源不同，前者是发行人持有的其他公司的股份，后者是发行人未来发行的新股;
第五，股权稀释效应不同，前者换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也不会摊薄每股收益，后者会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益;
第六，交割方式不同，前者在国外有股票、现金和混合3种交割方式，后者一般采用股票交割;
第七，条款设置不同，前者一般不设置转股价向下修正条款，后者一般附有转股价向下修正条款。
可交换债券，全称为“可交换他公司股票的债券”，是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券，该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品，严格地可以说是可转换债券的一种。
《公司法》第一百六十一条【可转换公司债券的发行】上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。
第一百六十二条【可转换公司债券的转换】发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。
可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。
转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
需要注意的是，这两种债券的发债主体以及偿债主体也是不同的，可交换公司债券的发债主体一般情况下就是上市公司的本身;除此之外，发行目的、股份来源以及有关的条款设置也是有所不同的，在我们的生活中，如果想要成立一家公司或者是投资入股某企业，都离不开债券的问题。