简述金融远期，金融期货和金融期权的区别

1. 简述金融远期，金融期货和金融期权的区别

1、标的物不同：金融期货的标的物都可以拿来当作金融期权的标的物，反之则不行。也就是说金融期货的标的物不可以是期权，而金融期权的标的物可以是期货。
2、投资者权利和义务不同：金融期货的买卖双方都要按照合约行使权利和义务。而期权的买方只有权力没有义务，卖方只有义务没有权利。金融远期是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产。
3、履约保证不同，金融期货的买卖双方都要开立保证金账户并交纳保证金。而金融期货只有卖方才需要按照规定交纳保证金，以确保其能够按照约定履约。金融远期合约是股权类资产的远期合约。
4、现金流转不同：金融期货的买卖双方在交易发生时并不发生现金交付关系，而是在之后的每天逐日结算，盈利的一方账户余额将增加，亏损的一方余额减少。期权合约在成交时，买方必须向卖方支付期权费，而此后在履约期前不会发生任何现金费用。

扩展资料：
注意事项：
1、由于看涨期权赋予的是买入标的资产的权利，因此其价值不会超过标的资产自身的价值，同时由于其时间价值是非负的，因此其价值也不会低于内在价值。
2、由于看跌期权赋予的是以固定价格X卖出标的资产的权利，X是执行看跌期权带来的最高收益，故看跌期权的价值应低于执行价格，而欧式看跌期权无法提前执行，因此其价值要低于最高收益的折现值，同时看跌期权的时间价值也是非负的，故其期权费也不会低于其内在价值。
3、在标的资产没有红利支付时，美式看涨期权虽然可以提前执行，但提前执行获得的资产不产生红利，而货币可以产生时间价值，冈此提前执行美式看涨期权是不合理的，因此其价值的合理范围与欧式看涨期权相同。不过当标的资产有红利或者利息支付时，美式看涨期权是可能提前执行的。
参考资料来源：百度百科-金融远期
参考资料来源：百度百科-金融期货
参考资料来源：百度百科-金融期权

2. 关于股票期货的描述不正确的是

关于股票期货的描述不正确的是股票期货比股指期货产生晚。股指期货,即股票价格指数期货,也可称为股价指数期货,是指以股价指数为标的资产的标准化期货合约。双方约定在未来某个特定的时间,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖。股指期货交易的标的物是股票价格指数。自1982年2月美国堪萨斯期货交易所上市价值线综合平均指数期货交易以来,股指期货日益受到各类投资者的重视,交易规模迅速扩大,交易品种不断增加。目前,股指期货交易已成为金融期货,也是所有期货交易品种中的第一大品种。股票期货比股指期货产生早,股票期货最早产生于20世纪70年代,股指期货产生于1982年的美国。

3. 关于国际金融，期货的作业题不会，求解？

风险就是英镑下跌，所以期货做空英镑80份，价值500万。三个月后收到货款500万英镑结汇，500×1.0832=541.6万美元。同时平仓期货80份，盈利500×（1.127-1.0820）=23.5万美元。总计收入565.1万美元。

4. 关于股指期货的几道选择题

1、C
2、B（合约存续期长短主要涉及到融资成本，这是套利成本的大头）
3、D
4、B
5、A
6、C
7、B
8、B
9、D
10、C
11、B
12、D

5. 试述金融期货与远期交易的异同。

(1)远期合约的交易一般在场外进行，通过电话、电传等方式进行交易，由银行给出双向报价；而期货交易是在高度组织化和有严格规则的金融期货交易所进行的，通过公开拍卖方式决定合约价格。(2)远期合约的交易是在银行和银行之间，或在银行与客户之间直接进行的；而期货交易所内会员可以进行自营业务，也可以代客交易。(3)远期合约的条款由交易双方协商确定，金额、到期日等是比较灵活的；而金融期货合约都是标准化的，合约中涉及的金融商品的品种、数量、交割的时间等都是统一规定的，唯一变化的是价格。(4)远期合约交易不需交纳保证金，交易意味着接受对手方的风险；而在金融期货交易中，为了有效控制风险，实行保证金和逐日结算制度。(5)远期合约交易一般都要进行实物交割，金融合约的持有人可以在到期前进行反向交易来对冲，所以金融期货合约很少有实物的交割。

6. 金融期货是期货交易的一种，那么金融是指什么？

存款准备金：10000*8%=800超额准备金：10000-800=9200最终货币供给：1/8%*10000=125000超额存款准备金是金融机构存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。金融指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动。金融的本质是价值流通。金融产品的种类有很多，其中主要包括银行、证券、保险、信托等。金融所涉及的学术领域很广。其中主要包括：会计、财务、投资学、银行学、证券学、保险学、信托学等等。金融期货是期货交易的一种。拓展资料：影响货币乘数因素：1、现金比率（k）现金比率是指流通中的现金与商业银行活期存款的比率。现金比率的高低与货币需求的大小正相关。现金比率与货币乘数负相关，现金比率越高。说明现金退出存款货币的扩张过程而流入日常流通的量越多，因而直接减少了银行的可贷资金量，制约了存款派生能力，货币乘数就越小。2、超额准备金率（e）商业银行保有的超过法定准备金的准备金与存款总额之比，称为超额准备金率。显而易见，超额准备金的存在相应减少了银行创造派生存款的能力。因此，超额准备金率与货币乘数之间也呈反方向变动关系，超额准备金率越高，货币乘数越小；反之，货币乘数就越大。3、定期存款与活期存款间的比率定期存款与活期存款的法定准备金率均由中央银行直接决定。通常，法定准备金率越高，货币乘数越小；反之，货币乘数越大。存款准备金率政策的真实效用体现在它对商业银行的信用扩张能力、对货币乘数的调节。由于商业银行的信用扩张能力与中央银行投放的基础货币量存在着乘数关系，而乘数的大小则与存款准备金率成反比。因此，若中央银行采取紧缩政策，可提高法定存款准备金率，从而存款准备金限制了商业银行的信用扩张能力、降低了货币乘数，最终起到收缩货币量和信贷量的效果，反之亦然。?各种市场结构的特征：完全竞争的特征：1、有极多的买主和卖主，二者之间不必固定买卖关系。　2、单个买主与卖主之间的交易量同市场全部交易量比起来都很小。3、市场上交易的产品或服务都完全一样，没有任何差别。　4、不存在不确定性和行业秘密。5、不存在进出障碍。垄断竞争的特征：企业数目若干或很多，进入不受限制，产品有差别，企业对价格有一定的控制能力。寡头卖主垄断的特征:企业数目少，进入受到限制，产品属性有差别，需求曲线向下倾斜，相对无弹性。完全垄断的特征：数目只有一个，进入受到限制或完全受阻，产品独一无二，企业对价格有着强大的控制力。

7. 金融期货与远期交易相比有很大不同，谈谈你对此的认识和理解。

（1）交易场所不同。远期并没有固定的交易场所，无严格组织的分散市场，金融机构（尤其是银行）充当着重要角色。期货合约则在交易所内交易，一般不允许场外交易，有组织的、有秩序的、统一的市场。（2）标准化程度不同。远期合约具有很大的灵活性，也给合约的转手和流通造成很大麻烦，导致了远期合约二级市场的不发达。期货合约则是标准化的，使得期货难以满足特殊的交易需求，但也大大便利了期货合约的订立和转让，具有极强的流动性。（3）违约风险不同。远期合约的履行主要取决于签约双方的信用。期货合约的履行则由交易所或清算公司提供担保。交易双方直接面对的都是交易所，违约风险几乎为零。（4）合约双方关系不同。远期合约是交易双方直接签订的，通常要对对手的信誉和实力等方面作充分的了解。在期货交易中，交易者根本无需知道对方是谁，市场信息成本很低。（5）价格确定方式不同。远期合约的交割价格是由交易双方直接谈判并私下确定的。期货交易的价格则是通过公开竞价或根据做市商报价交易确定的。（6）结算方式不同。远期合约签订后，只有到期才进行交割清算，其间均不进行结算。期货交易则是每天结算的。（7）结算方式不同。绝大多数远期合约只能通过到期实物交割或现金结算方式来结束。期货合约则可以通过到期交割结算、平仓和期货转现货三种方式结清。在实际中，绝大多数期货合约都是通过平仓来了结的。

8. 简述金融远期，金融期货和金融期权的区别

1、标的物不同：金融期货的标的物都可以拿来当作金融期权的标的物，反之则不行。也就是说金融期货的标的物不可以是期权，而金融期权的标的物可以是期货。
2、投资者权利和义务不同：金融期货的买卖双方都要按照合约行使权利和义务。而期权的买方只有权力没有义务，卖方只有义务没有权利。金融远期是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产。
3、履约保证不同，金融期货的买卖双方都要开立保证金账户并交纳保证金。而金融期货只有卖方才需要按照规定交纳保证金，以确保其能够按照约定履约。金融远期合约是股权类资产的远期合约。
4、现金流转不同：金融期货的买卖双方在交易发生时并不发生现金交付关系，而是在之后的每天逐日结算，盈利的一方账户余额将增加，亏损的一方余额减少。期权合约在成交时，买方必须向卖方支付期权费，而此后在履约期前不会发生任何现金费用。

扩展资料：
注意事项：
1、由于看涨期权赋予的是买入标的资产的权利，因此其价值不会超过标的资产自身的价值，同时由于其时间价值是非负的，因此其价值也不会低于内在价值。
2、由于看跌期权赋予的是以固定价格X卖出标的资产的权利，X是执行看跌期权带来的最高收益，故看跌期权的价值应低于执行价格，而欧式看跌期权无法提前执行，因此其价值要低于最高收益的折现值，同时看跌期权的时间价值也是非负的，故其期权费也不会低于其内在价值。
3、在标的资产没有红利支付时，美式看涨期权虽然可以提前执行，但提前执行获得的资产不产生红利，而货币可以产生时间价值，冈此提前执行美式看涨期权是不合理的，因此其价值的合理范围与欧式看涨期权相同。不过当标的资产有红利或者利息支付时，美式看涨期权是可能提前执行的。
参考资料来源：百度百科-金融远期
参考资料来源：百度百科-金融期货
参考资料来源：百度百科-金融期权