请问:宝钢现在的分离式可转债是什么?怎么样操作?能不能转换为股票或权证?

1. 请问:宝钢现在的分离式可转债是什么?怎么样操作?能不能转换为股票或权证?

和国债差不多 6年期每年只有灰分给你利息。他这次配债，如果你股权登记日持有的话，要是想要，那么你要记得到缴款日那天缴款。债可以换成股票。至于权证他一手（10张债券）会送你160份权证．这些上市之后你就可以交易，通常上市就能有盈利，还是比较不错的。

2. 分离交易可转债(含债券及权证）不设持有期限怎么解释

2008-06-18 宝钢股份：发行分离交易的可转换债券的申购日为6月20日(1)( 
公司公告) 
宝钢股份(600019)公司披露认股权和债券分离交易的可转换公司债券发行 
公告： 
一、发行基本情况 
1、发行种类：分离交易可转债。 
2、发行总额：不超过1,000,000万元。 
3、票面金额：100元/张。 
4、发行数量：不超过1,000万手（10,000万张）。 
5、发行价格：按票面金额平价发行，债券所附认股权证按比例向债券的认 
购人派发。 
6、债券期限：6年，自2008年6月20日到2014年6月20日。 
7、票面利率： 
票面利率询价区间为0.80%-1.50%。最终票面利率将由发行人与保荐人（主 
承销商）根据簿记建档结果及网上、网下申购情况在上述询价区间范围内协商 
确定。 
8、还本付息方式： 
本次发行的分离交易可转债债券按票面金额计息，计息起始日为分离交易 
可转债发行日（即2008年6月20日，T日）。每年付息一次，到期一次还本，最 
后一期利息随本金的兑付一起支付。债券首次付息日为发行日的次年当日（即 
2009年6月20日），以后每年的该日（即6月20日）为当年付息日。付息债权登 
记日为在债券存续期内发行日起每满一年的当日，若据此确定的付息债权登记 
日为非交易日，则该日的前一个交易日为最终的付息债权登记日。发行人将于 
每年付息债权登记日后的5个交易日内完成付息工作。在付息债权登记日当日上 
交所收市后，登记在册的宝钢股份分离交易可转债债券持有人均有权获得当年 
的宝钢股份分离交易可转债债券利息。 
9、到期日及兑付日期： 
本次发行的分离交易可转债的到期日为2014年6月20日，兑付日期为到期日 
2014年6月20日之后的5个交易日。 
10、认股权证情况 
（1）权证发行数量：每手宝钢股份分离交易可转债的最终认购人可以同时 
获得发行人派发的160份认股权证。 
（2）权证存续期：自认股权证上市之日起24个月。 
（3）行权期间：认股权证持有人有权在权证上市满24个月之日的前5个交 
易日内行权。 
（4）行权比例：本次发行所附认股权证的初始行权比例为2：1，即每2份 
认股权证代表1股发行人发行的公司股票的认购权利。 
（5）行权价格：本次发行所附认股权证的初始行权价格为人民币12.50元 
/股，不低于本次发行的募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前 
1个交易日公司股票均价。 
（6）在认股权证存续期内，若公司股票除权、除息，将对认股权证的行权 
价格、行权比例作相应调整。 
公司股票除权时，认股权证的行权价格和行权比例分别按下列公式进行调 
整： 
新行权价格=原行权价格×（公司股票除权日参考价 / 除权前一交易日公 
司股票收盘价）； 
新行权比例=原行权比例×（除权前一交易日公司股票收盘价 /公司股票除 
权日参考价）。 
公司股票除息时，认股权证的行权比例不变，行权价格按下列公式调整： 
新行权价格=原行权价格×（公司股票除息日参考价 / 除息前一交易日公 
司股票收盘价）。 
11、债券回售条款： 
如果本次发行所募集资金的使用与公司在募集说明书中的承诺相比出现重 
大变化，根据证监会的相关规定可被视作改变募集资金用途或被证监会认定为 
改变募集资金用途的，债券持有人拥有一次以面值加上当期应计利息的价格向 
公司回售债券的权利。 
12、资信评级情况： 
根据中诚信证券评估有限公司的评估结果，本次发行的分离交易可转债的 
资信评级为AAA。 
13、担保情况： 
宝钢集团有限公司对本次分离交易可转债的本息偿付提供了不可撤销的连 
带责任保证担保。保证担保的范围为本次发行的债券的本金及利息、违约金、 
损害赔偿金及实现债权的费用。保证期间为债券存续期及债券到期之日起六个 
月。 
14、发行对象： 
（1）原无限售条件流通股股东优先配售：本发行公告公布的股权登记日收 
市后登记在册的发行人原无限售条件流通股股东。 
（2）网下发行：符合法律法规的机构投资者（法律法规禁止购买者除外） 
。 
（3）网上发行：在上交所开立证券账户的自然人、法人、证券投资基金以 
及符合法律法规规定的其他投资者（法律法规禁止购买者除外）。 
15、发行时间： 
优先配售、网上、网下申购日为2008年6月20日（T日）。如遇重大突发事 
件影响本次发行，则顺延至下一交易日继续进行。 
16、发行方式： 
本次发行向发行人原无限售条件流通股股东优先配售（发行人控股股东“ 
宝钢集团有限公司”放弃所持有原无限售条件流通股1,052,600,000股的本次优 
先配售权），优先配售后的分离交易可转债余额采取网下向机构投资者利率询 
价配售与网上资金申购相结合的方式进行。 
优先配售：原无限售条件流通股股东可优先认购的数量上限为其在股权登 
记日收市后登记在册的“宝钢股份”股份数乘以1.78元，再按1000元1手转换成 
手数。截至本期债券优先配售股权登记日，发行人原无限售条件流通股5,611, 
082,559股，按本次发行优先配售比例计算，原无限售条件流通股股东可优先认 
购的上限约998,772.7万元（9,987,727手），约占本次发行规模的99.88%；发 
行人控股股东“宝钢集团有限公司”放弃所持有原无限售条件流通股1,052,60 
0,000股的本次优先配售权。 
发行人原无限售条件流通股股东的优先认购部分通过上交所交易系统进行 
，不足1手部分按精确算法取整，认购代码为“704019”，认购名称为“宝钢配 
债”。原无限售条件流通股股东除可参加优先配售外，还可以参加优先配售后 
剩余部分分离交易可转债的申购。 
网上网下发行：网上、网下部分预设的发行数量占本次发行总量的比例为 
50%：50%。发行人和保荐人（主承销商）将根据优先认购后的余额和网上、网 
下实际申购情况，按照网上中签率和网下配售比例趋于一致的原则确定最终的 
网上和网下发行数量。 
17、承销方式：由承销团余额包销。 

●2008-06-18 宝钢股份：发行分离交易的可转换债券的申购日为6月20日(2)( 
公司公告) 
宝钢股份(600019)18、发行时间及停牌安排： 
日期 发行安排 停牌安排 
T-2 刊登募集说明书及募集说明书摘要 上午9:30-10:30停 
（6月18日） 发行公告和网上路演公告 牌，其后正常交易 
T-1 网上路演；原无限售条件流通 正常交易 
（6月19日）股股东优先配售股权登记日 
T（6月20日） 网上、网下申购日 停牌 
T+1 网下申购定金缴款 正常交易 
（6月23日） 
T+2 网上申购资金验资；确定票面利率；确定网上、网下发行数量 
，计算配售比率和中签率 
T+3 刊登定价与网下发行结果及网上中签率公告；还未获配售的网下申 
购定金或网下申购投资者根据配售结果补缴余款（到账截止时间为当日下午17 
:00时）；网上申购摇号抽签 
T+4 刊登网上申购的摇号抽签结果公告；网上申购资金解冻 
上述日期为交易日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将 
及时公告，修改发行日程。 
19、本次发行的宝钢股份分离交易可转债（含债券及权证）不设持有期限 
制。 
20、拟上市地：上海证券交易所。 
21、上市时间：发行人将在本次发行结束后尽快向上交所申请上市（含债 
券及权证），具体上市时间将另行公告。 
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3. 分离交易可转债与普通可转债的区别是什么？

首先，分离交易可转债与普通可转债的本质区别在于债券与期权可分离交易。传统的可转债兼有债性和股性，而分离交易可转债的特点就是实现了债性和股性的分离，其流动性比普通可转债更强。也就是说，分离交易可转债的投资者在行使了认股权利后，其债权依然存在，仍可持有到期归还本金并获得利息；而普通可转债的投资者一旦行使了认股权利，则其债权就不复存在了。
其次，分离可转债不设重设和赎回条款，避免了普通可转债发行人往往不是通过提高公司经营业绩、而是以不断向下修正转股价或强制赎回方式促成转股的发生。
再次，普通可转债中的认股权一般是与债券同步到期的，分离交易可转债则不同。分离交易可转债认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于六个月。发行后，公司债券和认股权证分别在交易所债券市场和权证市场交易，债券到期偿还本金和支付约定的利息；认股权证可以出售，也可以到期行权.
最后，与普通的可转债相比，其向市场传递的信息也有很大不同。由于我国可转债的条款设计使其更近似于股权融资，使得股权融资与债权融资传递的市场信息混淆，而可分离交易可转债对公司还本付息存在刚性压力，传递的债券融资信息更为明显。

4. 高高分问题.关于分离交易可转债的问题

对于想要在股市中赚点额外收益的朋友而言，炒股虽然能够获得可观的收益，但背后的风险也是不可忽视的，但是存银行虽然相对安全，利息却没有多少。那有没有什么投资标的风险相对较低，收入很不错的呢？确实有，不妨来考虑一下可转债。今天我就来给大家讲讲可转债究竟是什么，并且应该怎样去调整。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！一、可转债是什么？通常，上市公司想要向投资者借钱，资金的筹集可以以发行可转债的方式来进行。可转债的全称为--可转换公司债券，含义就是它既是债券，满足了一定的条件就能转换成股票，换句话说，也就是借钱的一方也变成了股东，增加了盈利。分离交易可转债是一种附认股权证的公司债，可分离为纯债和认股权证两部分，赋予了上市公司一次发行两次融资的机会。分离交易可转债是债券和股票的混合融资品种，它与普通可转债的本质区别在于债券与期权可分离交易。举个例子，某家上市公司，它发行可转债，当面值为100元的时候，假设转股价格是5块钱的话，那么在后期就可以换成20股的股票。在后期假设这只股票上涨至10块钱这个水平，当初就100元价值的就可转债，现在就可以兑换到了10×20=200元的股票，整体收益翻倍了。但是，当股价下跌我们也可以选择不转股，那么，就在持有期间公司还是照样给你支付利息，并且，有些可转债是可以接受债券回售，假如说，在最后两个计息年度内持续在三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，我们也能要求公司以债券面值加上当期的利息的价格回售我们的债券。所以可以看到的是，不仅可转债有债券的稳健，也有股票价格波动的刺激，并且还能作为资产配置的工具，既能追求更高的收益，而且市场整体下跌的风险也可以抵御。比如说之前的英科转债在一年里，它都从当初100元涨到高达3618元，这也太棒了。但不管投资什么品种，信息是我们一定得关注的，为了让大家不错过最新资讯，特地掏出了压箱底的宝贝--投资日历，能及时掌握打新、分红、解禁等重要日期：专属沪深两市的投资日历，掌握最新一手资讯二、可转债怎么买卖？如何转股？（一）如何买卖1、发行时参与 当你持有该债券所对应的股票之时，就会享有优先配售的资格；假使没有持股，那就只能参与申购打新，没有中签是没有买入的资格。无论是优先配售还是申购打新都需要等到债券上市之后才可以卖出。2、上市后参与与股票买卖操作没啥区别，和股价一样，可转债的价格同样都是实时变化的，只不过可转债的1手为10张，而且遵循的是T+0交易制度，意味着投资者买卖时间不受限制。（二）如何转股只有转股期内才能转股。就目前市场上交易的可转债转股期而言，他一般是在发行结束之日起六个月后至可转债到期日为止，那么在此期间的任何一个交易日都可进行免费转股。三、可转债价格与股票价格有哪些关系？可转债的价格与股价是有很强的关联性的，当在股市牛市之时，可转债的价格会随着股票一起涨，在熊市的话就会一起跌。股票需要承担的风险比可转债承担的风险要大，回售和债券可以为可转债保底。但是奉劝大家在投资可转债之前，大家一定也要去看看个股的趋势，如果没空去研究某只个股的朋友们，直接点击这个链接就可以了，输入自己想要了解的股票代码，进行深度分析：【免费】测一测你的股票当前估值位置？应答时间：2021-08-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

5. 发行分离交易可转债与正股有什么关系?

楼上根本就不清楚就胡说，所谓的分离债是分为两个部分进行交易的，一个部分是纯债券部分，另一个部分是由这债券衍生出来的权证，这些权证是你拥有这债券的时候就会以一定的比例进行免费派发，一般来说纯债部分与正股没有关系，一般债券相似，但由于这些分离债债券年利率一般较低，且一般都没有很好的相关抵押或担保，所以市场的一张（票面100元一张）债券的交易价格一般在70到80元之间，至于权证部分与正股的价格有正相关，由于权证最后会要你进行相关的行权，若进行行权就必须支付相关行权金额才能转换成正股，但一般的行权时间到会有一至两年的时间，所以会出现权证的所谓时间价值，一般来说权证的价值就是自身的价值加上时间价值，自身价值最小取值为零，这自身价值的大小与正股的某一个价格成绝对数值关系，而时间价值一般是大于零，这时间价值的大小取决于多方面的因素。现在交易的相关权证有时候都偏离了其基本因素，严重被市场高估进行相关交易的。

6. 宝刚的发行分离交易可转债

等证券市场上有卖的时候去申购就可以了,证券公司会告诉你怎么操作,不用你费什么心,只要知道什么时候有发行就行了.

   与买股票几乎一模一样，但交易手续费比买股票低，只需成交金额的千分之一（股票交易一般会超过千分之二）。。另外，最好请证券公司给你开通网上交易功能，这样比较方便了。 

   刊登在上海证券报的公告显示,该期债将按面值发行,每年付息一次.宝钢股份原股东无限售条件流通股享有优先认购权,可优先认购的比例不低于发行总规模的40%.优先配售后馀额将采用网下对机构投资者配售和通过上交所网上定价发行相结合的方式进行.

7. 分离交易的可转换债券与一般可转债（附认股权证债券）的区别？

分离交易的可转换公司债券是认股权和债权分离，所以转换的时候，是认股权那部分被冲减，而普通的可转换公司债券是债权直接转为股份，所以转换股票的时候冲减的可转换公司债权的账面价值； 
分离交易的可转债到期没有行权的，在到期时将原计入“资本公积--其他资本公积”的部分转入“资本公积——股本溢价”，而普通可转换公司债权只将转为股票的相关部分的“资本公积——其他资本公积”转为“资本公积——股本溢价”，不转为股票的部分不结转。 
对于一般的可转换公司债券，包括两项权利，即：到期要求发行人还本付息的权利和将债券转换为股票的权利。
对于分离交易的可转换公司债券，实际上在以上两项权利的基础上还多附加了一项权利，即：“认股权”，所谓的认股权是按照约定的时间，以约定的价格购入发行人股票的权利，这就是与普通的可转换公司债券的区别。
所以，对于分离交易的可转换公司债券，实际上就是在一般的可转债的基础上又加入了一个股票期权，给投资人更多的选择。对于上市公司的好处，一方面也是为了融资，另外一方面是为了吸引潜在的投资者。
一般的可转换公司债权转了债券就没了，而分离交易的可转换公司债券就是一部分转股一部分继续当债券拿着，可以继续获得债券利息。

温馨提示：以上解释仅供参考，不作任何建议，入市有风险，投资需谨慎。
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8. 什么是分离交易可转债，它和非分离交易可转债有什么区别？

分离交易可转债是一种附认股权证的公司债，可分离为纯债和认股权证两部分，赋予了上市公司一次发行两次融资的机会。分离交易可转债是债券和股票的混合融资品种，它与普通可转债的本质区别在于债券与期权可分离交易。
2006年末出台的《上市公司证券发行管理办法》首次将分离交易可转债列为上市公司再融资品种，并对其发行条件、发行程序、条款设定等方面作出较为具体的规定。
区别：
一、发行资金成本不同
两者的认股权均具有促销公司债、降低发行公司利息负担的作用，因为普通可转债本身只是一个产品，而可分离交易可转债则更近似两个产品，所以普通的可转债的发行成本通常较可分离交易可转债要低。

二、投资者的资金量占用不同
对投资者而言，行使可分离交易可转债所附带的认股权时必须再缴股款；而普通的可转债在转换成股票时则不需要再缴纳股款，投资资金较容易控制。因此，投资可分离交易可转债并且行权，会占用投资者更多的资金。

三、赎回条款存在与否的不同
可分离交易可转债的权证与公司债部分在上市之后分离的特征，使得发行可分离交易可转债的公司无法用任何发行条款去强制或约束投资人去行权，而只能用一些策略诱使投资人提前行权。至于普通的可转债就可采用赎回条款强制投资人行使转换权利。

四、对发行人财务结构的影响不同
普通的可转债在转换股票时，公司的负债自然减少。但可分离交易可转债即使认股权被行使，该发行公司对债券的债务也将持续至债券期满为止。。

五、行使比例不同
普通可转债在转股市，可转债的面值和转股价决定论可以转股的数量，而可分离交易可转债则依条款规定的行使比例认购新股，认股数量与债券面值无关，只与契约条款的规定有关。

六、交易形态不同
可分离交易可转债对于发行人而言是发行两种有价证券；而发行普通可转债就是一种有价证券。

七、认股权的存续期限不同
我国即将面市的可分离交易可转债中，认股权证的存续期与较公司债的存续期要短，因此，认股权证处于价内的机会较普通可转债的权证部分要低，时间价值占认股权证价值的比重会更大。

扩展资料：
分离交易可转债的优势：
第一，投资者可以获得还本付息，由此给发行公司的经营能力提出了较高要求；
第二，当认股权证行使价格低于正股市价时，投资者可通过转股或转让权证在二级市场上套利，而毋须担心发行人在股票市价升高时强制赎回权证；而当认股权证行使价格高于正股市价时，投资者可选择放弃行使权证，而权证往往是发行人无偿赠予的。
参考资料：百度百科-可分离交易可转债