债券的利息是按票面利率支付的，为什么还按实际利率计算差额和摊销呢，直接按票面利率算出利息？

1. 债券的利息是按票面利率支付的，为什么还按实际利率计算差额和摊销呢，直接按票面利率算出利息？

通俗点的话。。好吧
①市场利率和票面利率的差异，②导致你购入持有至到期投资的价格不等于其账面金额，③进而导致

首先说①吧，
票面利率和市场利率没有必然联系，再夸张点说，我想设10%或5%，完全看我的意愿
接下来说②
票面利率低于市场利率低，也就是说你以后期间收到的利息少，那这项投资对你是没有吸引力的，所以要价值就要便宜一点，你才会考虑买。比如：
A:1000元， 10%，5年
B：1000元，5%，5年
很明显的，你肯定会买A，而不是B。再加入市场利率分析的话，如果市场利率为6%，那B是完全没有市场的。若市场利率为3%，则A B 都是可以的 ，只是风险和收益不同，都能让你获得比市场更大的收益。
那如果市场利率为6%，B怎样销售呢？
那肯定就要降价了（或是其他优惠条件，这里不讨论），1000卖不出去，900呢？这样你就会考虑了，重新考虑
价格900元，利息每年1000*5%，5年，到期收回1000（注意利息计算依据和到期收回金额均为面值，并非支付德900元，而是1000），然后根据现值系数，计算其实际利率，若实际利率大于6%，你才会考虑购买。

只想到这么多了，有疑问随时追问。

2. 为什么说，债券的初始入账金额高于面值，实际利率低于票面利率

要解释这个问题，就要了解什么是实际利率
实际利率是指利息收入除以实际投入的资金比例
 
而利息收入是按面值计算的，实际投入的也就是初始入账的金额，当他高于面值时，那么自然实行利率就低于票面利率了。
 
举例来说，100万的面值债券，票面利率为5%，那么可得到利息100万*5%=5万
现在你实际支付了120万才得到这个票面100万的债券，也就是说你初始入账金额为120万
现在虽然你支付了120万，但利息还是按100万的面值来计算的，也就是说利息为100*5%=5万，这个是不变的
而实际利率，也就是说你120万得到了5万的利息，实际的利率为5/120=4.1667%
实际利率4.1667%小于票面利率5%

3. 2013年1月8日，A公司购入B公司2012年1月1日发行的债券，面值100万，票面利率5%，利息按年支付。

查资料的时候看到了，用最新的制度来答吧
购买时，因为没有给出税率，默认6%，因此手续费为1万，应交增值税（进项）为{10000/（1+6%）}
*6%=566.04元，由于题大多是用万元，因此换算为0.057万元。不过看到银行存款支付价为107万，如果不涉及税，那么，交易性金融资产的成本就是106万元。我这里就省力写不涉及税的吧
借：交易性金融资产——成本     106
投资收益                             1
贷：银行存款                                 107

2013年2月8日，收到利息，由于包含在已到期未领取，所以直接计入损益
借：银行存款     5
贷：投资收益      5
2013年12月31日
借：交易性金融资产——公允价值变动  1
贷：公允价值变动损益                        1

2014年2月8日收到利息，这次不是包含的，但是题没有说到宣告，因此也直接计入
借：银行存款  5
贷：投资收益    5
2014年3月23日出售
借：银行存款      104
投资收益        3
贷：交易性金融资产——成本     106
——公允价值变动      1

借：公允价值变动损益      1
贷：投资收益                1
税={（104-106）/（1+6%）}*6%=-0.113
借：应交税费——转让金融商品应交增值税     0.113
贷：投资收益                                                     0.113

4. 莫企业发行五年期的公司债券，债券面值为1000元，票面利率为6%，利率每年支付一次，试确定三种情况

（1）市场利率8%
每年支付一次利息60元，第一年年底的支付的60元，按市场利率折现成年初现值,即为60/（1+8%），第二年年底的60元按复利折合成现值为60/（1+8%）^2，……第5年年底到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为（60+1000）/（1+8%）^5 (说明：^2为2次方，^3为3次方，以此类推)，计算如下：
发行价格=60/（1+8%）+60/（1+8%）^2+……+60/（1+8%）^5+1000/（1+8%）^5
=∑60/（1+8%）^5+1000/（1+8%）^5
=60*[（1+8%）^5-1]/[8%*（1+8%）^5]+1000/（1+8%）^5
=920.15
市场利率高于票面利率，折价发行
（2）市场利率6%
发行价格=60*[（1+6%）^5-1]/[6%*（1+6%）^5]+1000/（1+6%）^5=1000
与票面利率一致，平价发行
（3）市场利率4%
发行价格=60*[（1+4%）^5-1]/[4%*（1+4%）^5]+1000/（1+4%）^5=1089.04
市场利率低于票面利率，溢价发行

5. 某公司发行五年期的公司债券，债券面值为1000元，票面利率为6%，利息每年支付一次，试确定三种情况下的债

每半年支付一次，每次支付利息=1000*6%/2=30元，一共支付10次。
当市场利率为8%时，每半年利率为4%，则发行价格=30/(1+4%)+30/(1+4%)^2+30/(1+4%)^3+30/(1+4%)^4+30/(1+4%)^5+30/(1+4%)^6+30/(1+4%)^7+30/(1+4%)^8+30/(1+4%)^9+30/(1+4%)^10+1000/(1+4%)^10=918.89元。

当市场利率为6%时，等于债券票面收益率，则发行价格等于票面价值，即发行价格为1000元。

当市场利率为4%时，每半年利率为2%，则发行价格=30/(1+2%)+30/(1+2%)^2+30/(1+2%)^3+30/(1+2%)^4+30
/(1+2%)^5+30/(1+2%)^6+30/(1+2%)^7+30/(1+2%)^8+30/(1+2%)^9+30
/(1+2%)^10+1000/(1+2%)^10=1089.83元。

6. 财务管理题目： 某公司发行5年期的公司债券,债券面值为2000元,票面利率为10%,利息每年支付一

债券面值为2000元，票面利息为10%，相当于5年每年付息为200元，那么意思说，前4年每年得到利息200，第5年得到利息200和本金2000。

①利率8%的5年年金系数=3.992。5年复利系数=0.68
8%的时候发行价=200*3.992+2000*0.68=2158.4元
②利率10%的5年年金系数=3.79，5年复利系数=0.62
10%的时候发行价=200*3.79+2000*0.62=1968元
③利率12%的5年年金系数=3.604，5年复利系数=0.567
12%的时候发行价=200*3.604+2000*0.567=1854.8元

如果没有年金系数表和复利系数表，用传统方法也可以计算，因为四舍五入太多，答案可能稍有不同：
200/1.08+200/1.08²+200/1.08³+200/1.08^4+200/1.08^5+2000/1.08^5

7. 为什么说债券的初始入账金额高于面值，实际利率低于票面利率？

要解释这个问题，就要了解什么是实际利率
实际利率是指利息收入除以实际投入的资金比例
 
而利息收入是按面值计算的，实际投入的也就是初始入账的金额，当他高于面值时，那么自然实行利率就低于票面利率了。
 
举例来说，100万的面值债券，票面利率为5%，那么可得到利息100万*5%=5万
现在你实际支付了120万才得到这个票面100万的债券，也就是说你初始入账金额为120万
现在虽然你支付了120万，但利息还是按100万的面值来计算的，也就是说利息为100*5%=5万，这个是不变的
而实际利率，也就是说你120万得到了5万的利息，实际的利率为5/120=4.1667%
实际利率4.1667%小于票面利率5%

8. 票据面值就是原值吗？

金融资产的初始计量
一、金融资产的初始计量
企业初始确认金融资产时，应当按照公允价值计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用应当直接计入当期损益。对于其它类别的金融资产或金融负债，相关交易费用应当计入初始确认金额。
其中，交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。所谓新增的外部费用，是指企业不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用。交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。交易费用构成实际利率的组成部分。

知识点3：公允价值的确定
二、公允价值的确定
公允价值，指在一项公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或清偿债务金额。
 
（一）存在活跃市场的金融资产公允价值的确定
存在活跃市场的金融资产，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。 
1.在活跃市场上，企业已持有的金融资报价，应当是现行出价；企业拟购入的金融资产价，应当是现行要价。 
2.企业持有可抵消市场风险的资产，可采用市场中间价确定可抵消市场风险头寸的公允价值；同时，用出价或要价作为确定净敞口的公允价值。 
3.金融资产没有现行出价或要价，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，企业应当采用最近交易的市场报价确定该金融资产的公允价值。 
最近交易日后经济环境发生了重大变化时，企业应当参考类似金融资产的现行价格或利率，调整最近交易的市场报价，以确定该金融资产的公允价值。 
企业有足够的证据表明最近交易的市场报价不是公允价值的，应当对最近交易的市场报价作出适当调整，以确定该金融资产的公允价值。 
4.金融工具组合的公允价值，应当根据该组合内单项金融工具的数量与单位市场报价共同确定。 
（二）不存在活跃市场的金融资产公允价值的确定
金融工具不存在活跃市场的，企业应当采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术得出的结果，应当反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 

知识点4：金融资产的后续计量
三、金融资产的后续计量
（一）金融资产后续计量的原则
金融资产 后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 公允价值
持有至到期投资 摊余成本
贷款和应收款项 摊余成本
可供出售的金融资产 公允价值
1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，应当按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融资产时可能发生的交易费用。 
2.持有至到期投资，应当采用实际利率法，按摊余成本计量。
3.贷款和应收款项，应当采用实际利率法，按摊余成本计量。 
4.可供出售的金融资产，应当按照公允价值计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。
（二）实际利率法及摊余成本
1.实际利率法
实际利率法，是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。
（1）实际利率，是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在确定实际利率时，应当在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（包括提前还款权、看涨期权、类似期权等）的基础上预计未来现金流量，但不应当考虑未来信用损失。
金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，应当在确定实际利率时予以考虑。金融资产或金融负债的未来现金流量或存续期间无法可靠预计时，应当采用该金融资产或金融负债在整个合同期内的合同现金流量。 
2.摊余成本 
金融资产或金融负债的摊余成本，是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果：
（1）扣除已偿还的本金； 
（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额； 
（3）扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产）。 
摊余成本=初始入账价值-已偿还的本金±累计摊销额-减值损失
    =期初的摊余成本-已偿还的本金+投资收益-收回的利息-减值损失
（三）金融资产相关利得和损失的处理
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，应当按照下列规定处理： 
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动形成的利得或损失，应当计入当期损益。 
（2）可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，应当直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。 
可供出售外币货币性金融资产形成的汇兑差额，应当计入当期损益。采用实际利率法计算的可供出售金融资产的利息，应当计入当期损益；可供出售权益工具投资的现金股利，应当在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。 
与套期保值有关的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失的处理，适用《企业会计准则第 24 号——套期保值》。 

知识点5：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的会计处理
四、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的会计处理
1，交易费用，记入“投资收益”账户的借方。
2，买价中包含已经宣告但尚未发放的股利或已到付息期但尚未领取的利息，应单独作为“应收股利”或“应收利息”。
 
例如，2009年2月10日，A公司购入B公司股票。B企业2009年2月1日，宣告每股发放0.1元股利。以2月28日的股东名册为准。A企业购入股票价格每股5.1元。包括已经宣告发放但尚未支取的股利0.1元。假如购买了100万股。另支付10万元交易费用。
借：交易性金融资产—成本 5 000 000
  投资收益 100 000
  应收股利 100 000
  贷：银行存款 5 200 000
    收到股利时
借：银行存款 100 000
  贷：应收股利 100 000
购买股票成本为500万，2010年1月1日，每股市价7元，涨到700万元，当日出售。
出售时：
借：银行存款 7 000 000
  贷：交易性金融资产——成本 5 000 000
           ——公允价值变动 1 000 000
    投资收益 1 000 000
借：公允价值变动损益 1 000 000
  贷：投资收益 1 000 000
举例，A公司购买B公司08年1月1日发行的债券，面值100万元，票面利率12%。购买日期为09年1月1日。债券每年1月15日付息，到期还本。购买时支付112万元，其中包含12万元已到期但未领取的利息。
借：交易性金融资产—成本 1 000 000
  应收利息 120 000
  贷：银行存款 1 120 000
资产负债表日，企业应将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入当期损益。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益.
知识点6：持有至到期投资的会计处理
五、持有至到期投资的会计处理
设置“持有至到期投资”总分类账户，下设三个二级科目：成本、应计利息、利息调整。
由于市场利率和票面利率不同，所以发行的价格和票面价格也不同，需要通过利息调整明细科目核算。（实际利率法）
 
（一）企业取得持有至到期投资
注意：支付的价款中包含的交易费用，应计入“持有至到期投资--利息调整”。（注意和交易性金融资产对比学习）
（二）后续计量 （计算利息、计算投资收益、摊销利息调整）
1.计算应收利息：
按年计息，按年付息，计入“应收利息”；
按年计息，到期一次还本付息，计入“持有至到期投资—应计利息”。
计算方法相同，面值×票面利率
2.计算本期投资收益：
本期投资收益=期初摊余成本×实际利率
摊余成本＝初始确认金额（买价+交易费用）－已偿还的本金－减值损失±累计摊销额（+投资收益－应收利息）
【例题】20×9年1月1日，甲公司支付价款1 000 000元（含交易费用），从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值12 500元，债券票面价值总额为1 250 000元，票面利率4.72%，于年末支付本年度债券利息（即每年利息为59 000元），本金在债券到期时一次性偿还。合同约定：A公司在该遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。甲公司有意图也有能力将该债券持有至到期，划分为持有至到期投资。
假定不考虑所得税、减值损失等因素。
假定甲公司购买的债券是分次付息，一次还本。
 
计算实际利率r：
5.9×（1+r）－1+5.9×（1+r）－2+5.9×（1+r）－3+5.9×（1+r）－4+（5.9+125）×（1+r）－5＝100元，由此得出r＝10%。
 
根据上述数据，甲公司的有关账务处理如下：
（1）20×9年1月1日，购入债券
借：持有至到期投资——A公司债券——成本 1 250 000
  贷：银行存款           1 000 000
    持有至到期投资——A公司债券——利息调整  250 000
（2）20×9年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等
借：应收利息  （面值*票面利率）       59 000
  持有至到期投资——A公司债券——利息调整 41 000 （挤出来）
  贷：投资收益 （摊余成本*实际利率）        100 000
借：银行存款    59 000
  贷：应收利息    59 000
（3）2×10年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等
期初摊余成本
=100+10-5.9=104.1万元
2×10年12月31日的摊余成本
=104.1+10.41-5.9=108.61万元
2×11年12月31日的摊余成本
=108.61+10.861-5.9=113.571万元
借：应收利息         59 000
  持有至到期投资——A公司债券——利息调整  45 100
  贷：投资收益         104 100 （倒挤）
借：银行存款  59 000
  贷：应收利息  59 000
（4）2×11年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等
借：应收利息          59 000
  持有至到期投资——A公司债券——利息调整 49 610
  贷：投资收益          108 610
借：银行存款  59 000
  贷：应收利息  59 000
（5）2×12年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等
借：应收利息          59 000
  持有至到期投资——A公司债券——利息调整 54 571
  贷：投资收益         113 571
借：银行存款  59 000
  贷：应收利息  59 000
（6）2×13年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息和本金等
借：应收利息 ①  59 000
  持有至到期投资——A公司债券——利息调整 ②  59 719
  贷：投资收益    ③     118 719（倒挤）
借：银行存款  59 000
  贷：应收利息  59 000
借：银行存款等      1 250 000
  贷：持有至到期投资——A公司债券——成本  1 250 000
假定甲公司购买的债券不是分次付息，而是到期一次还本付息，且利息不是以复利计算。
此时，甲公司所购买债券的实际利率r计算如下：
 
采用插值法计算：
（59+59+59+59+59+1 250）×（1+r）－5＝1 000，由此得出r≈9.05%。
 
注：标*数字尾数调整=1 250 000+59 000-1 414 173.45=130 826.55
根据上述数据，甲公司的有关账务处理如下：
（1）20×9年1月1日，购入债券
借：持有至到期投资——A公司债券——成本 1 250 000
  贷：银行存款          1 000 000
    持有至到期投资——利息调整 250 000
（2）20×9年12月31日，确认实际利息收入
借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息 59 000
         ——A公司债券——利息调整 31 500（倒挤）
  贷：投资收益          90 500
（3）2×10年12月31日，确认实际利息收入
 
借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息 59 000
         ——A公司债券——利息调整 39 690.25
  贷：投资收益          98 690.25
（4）2×11年12月31日，确认实际利息收入
借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息 59 000
         ——A公司债券---利息调整 48 621.72
  贷：投资收益          107 621.72
（5）2×12年12月31日，确认实际利息收入
借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息 59 000
         ——A公司债券——利息调整 58 361.48
  贷：投资收益         117 361.48
（6）2×13年12月31日，确认实际利息收入、收到本金和名义利息等
借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息 59 000
         ——A公司债券——利息调整 71 826.55
  贷：投资收益           130 826.55（倒挤）
借：银行存款   1 545 000
  贷：持有至到期投资——A公司债券——成本   1 250 000
           ——A公司债券——应计利息  295 000

知识点7：贷款和应收款项的账务处理
六、贷款和应收款项的账务处理
贷款和应收项款的会计处理原则，与持有至到期投资大致相同。
主要掌握非金融企业的应收款项。
包括应收账款、应收票据、其他应收款。
（一）应收账款的账务处理
企业因销商商品、提供劳务等经营活动发生的应收账款：
借：应收账款
  贷：主营业务收入
    应交税费——应交增值税（销项税额）
收回应收账款时：
借：银行存款
  贷：应收账款
（二）应收票据
1.应收票据的贴现，如果不附追索条件，意味着应收票据所有权上的风险和报酬转移给银行。
借：银行存款
  贷：应收票据（账面价值）
差额计入当期损益“营业外支出”
2.如果是附有追索权的情况，相当于以应收债权为质押向银行取得借款。
借：银行存款
  贷：短期借款

知识点8：可供出售金融资产的会计处理
七、可供出售金融资产的会计处理
设置“可供出售金融资产”总分类账户，下设四个二级科目：成本、应计利息、利息调整和公允价值变动
（一） 企业取得可供出售的金融资产时，购买股票，应按其公允价值与交易费用之和入账。（注意交易费用的处理）
价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利，计入“应收股利”中。
（二）资产负债表日，可供出售金融资产的公允价值发生改变，要计入资本公积。
借：可供出售金融资产——公允价值变动
  贷：资本公积——其他资本公积
 
（三）如果为债券投资，需要和持有至到期投资结合掌握。
借：可供出售金融资产—成本 （面值）
  可供出售金融资产—应计利息（或者是应收利息）
  可供出售金融资产—利息调整 （倒挤）
  贷：银行存款
（四）可供出售金融资产为债券投资时的计息和摊销（同持有至到期投资）
借：可供出售金融资产——应计利息 （面值×票面利率）（到期一次还本付息）
  应收利息 （面值×票面利率）（分次付息一次还本）
  贷：投资收益 （摊余成本×实际利率）
    可供出售金融资产——利息调整（倒挤）
（五）处置时，按可供出售金融资产账面价值转出，与取得价款之间的差额计入投资收益。同时，原来公允价值变动时计入资本公积的金额也要转入投资收益中。
 

知识点9：金融资产之间重分类的处理
八、金融资产之间重分类的处理
企业购入债券时，初始作为持有至到期投资核算，由于各方面的原因将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产。
借：可供出售金融资产 ----成本
  贷：持有至到期投资 （成本、利息调整、应计利息）
    资本公积——其他资本公积（差额）
 
金融资产 交易费用 后续计量
交易性金融资产 当期损益 公允价值（公允价值变动）
持有至到期投资 成本 摊余成本
贷款和应收款项 成本 摊余成本
可供出售金融资产 成本 公允价值（资本公积）