民生转债的介绍

1. 民生转债的介绍

民生转债由中国民生银行股份有限公司发行，发行总量4000000000元，有效期至2008年。

2. 民生转债的资金运用

本行发行可转换公司债券，将募集资金近40亿元人民币。此次发行所募集资金将补充本行中长期资金来源,调整负债结构,主要用于支持优势行业、优势项目的中小企业贷款。债券转换为股票后，所对应的资金将用于充实本行资本金,以增强经营实力,提高抗风险能力,促进本行各项业务的快速增长,更好地支持国民经济的发展。本次募集资金主要用于：1、发放支持中小企业专项贷款中小企业一直是本行的重点服务对象,同时这个客户群也是我国加入WTO之后最充满活力的群体。本行可转换公司债券发行募集资金到位后，将进一步加大对该客户群的扶持力度，充分利用本行已经为民营企业、中小企业和高科技企业服务的优势，寻找科技含量高、产权清晰的民营企业进行重点扶持和业务开发。可转换公司债券发行募集资金到位后在转为股份之前，属于债务类中长期资金来源,本行拟将其中的约60%，即24亿元用于支持优势行业、优势项目的中小企业贷款，取得较好的社会效益；其余约40%部分,即16亿元运用于货币市场和国债市场,在支持国家经济建设、获取良好收益的同时,保持良好的调整用款方向的能力,适应期限较长的转股期内转股比例的变化情况。2、转换为股份后部分用于拨付分支机构营运资金本行将根据不同地区经济发展水平的差异，有选择、分步骤地设立分支机构。本行设立分支机构最基本的原则是有利于业务的扩张和利润的实现。遵循这一原则,本行将根据不同经济领域和城市的经济发展状况,以经济发达城市为依托,从最有利于业务扩张和利润实现的城市开始,有计划、分阶段地设立分支机构。这样做主要基于以下理由：首先，经济发达地区是我国商业银行的主要利润来源,各家银行在这些地区的资产利润率远远高于全国平均水平。其次,这些地区的经济增长速度快、市场容量大、成长迅速，新银行容易获得生存空间。第三,这些地区基础设施相对完备,适合开展高技术含量的创新业务，本行因此可以一开始就从高起点与其它银行展开竞争。第四，这些地区的市场经济意识发达,影响竞争的非经济因素较少,只要新银行的服务内容和质量确实比其它银行强,就容易被接受。第五,民营企业和三资企业主要集中在这些地区，高收入阶层也主要集中于此。根据的有关规定,拨付分支机构营运资金的总和,不得超过银行资本金总额的60%,本行将根据业务发展规划，将募集资金中已完成转股部分的60%,即最多24亿元,在今后的五年中不断开设分支机构,按照每个新设分行1亿元、每个新设支行5000万元的标准拨付其营运资金,保证分支行营运资金的完整性。3、转股后部分用于购买固定资产根据的有关规定，银行固定资产净值占资本金的比重最高不得超过30%。本行此次募集资金转股部分的30%，即最多12亿元将用于购置固定资产,主要用于购置办公用房和加大电子化投入,以提高经营基础条件和服务手段的现代化。随着本行新设分支机构的不断增加，本行将以转股部分的募集资金购置一定数量的房产用于办公及营业。加大电子化投入,将关系到本行未来的发展水平和及竞争能力。根据规划,到2005年本行的电子化建设总目标是使本行的网络应用系统达到国际先进水平,主要体现在:信息传输网络化、业务处理电子化、服务产品手段多样化和管理决策科学化。为此,本行将投入一定的募集资金以实现上述目标。4、增加资产的流动性本行将更加注重对资产流动性的管理，拟将部分募集资金投向流动性较强的债券资产。在资金仍有剩余时，还将用于同业拆借和债券回购等短期资金运用,以充分利用资金,实现收益的最大化。随着我国资本市场的进一步开放、投资渠道的进一步拓宽，在保持良好的安全性和流动性,又取得了较好的效益同时,本行将继续加强对流动性较强的债券的投资,同时做好债券回购及同业拆借业务。总之,由于转股期长达4年,是否转股主要取决于投资者,转股行为导致资金来源的性质由负债类变化为权益类,本行将密切关注转股情况的变化,结合业务发展和市场变化情况,及时调整募集资金的具体运用方式,积极参与国家经济建设,保证资金投向取得良好的社会效益和经济效益,兼顾国家、股东和银行的利益。

3. 民生转债的公司历史

中国民生银行于1996年1月12日在北京正式成立，是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，同时又是严格按照和建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度，使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行，而为国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行成立12年来，业务不断地拓展，规模不断地扩大，效益逐年递增，并保持了良好的资产质量。 2000年12月19日，中国民生银行A股股票（600016）在上海证券交易所挂牌上市。2003年3月18日，中国民生银行40亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。2004年11月8日，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了58亿元人民币次级债券，成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005年10月26日，民生银行成功完成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改革的商业银行，为中国资本市场股权分置改革提供了成功范例。中国民生银行自上市以来，按照“团结奋进，开拓创新，培育人才；严格管理，规范行为，敬业守法；讲究质量，提高效益，健康发展”的经营发展方针，在改革发展与管理等方面进行了有益探索，先后推出了“大集中”科技平台、“两率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及事业部改革等制度创新，实现了低风险、快增长、高效益的战略目标，树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。截至2008年6月30日，中国民生银行总资产规模达10622亿元，实现净利润60.46亿元，存款总额7604.04亿元，贷款总额（含贴现）6120.51亿元，不良贷款率1.21%，保持国内领先水平。

4. 民生转债是卖是转股

　　转股好点 。
　　转增股本是指公司将资本公积金或盈余公积金转化为股本，转增股本并没有改变股东的权益，但却增加了股本的规模，因而客观结果与送红股相似。转增股本与送红股的本质区别在于，红股来自公司的年度税后利润，只有在公司有盈余的情况下，才能向股东送红股，而转增股本却来自于资本公积金，它可以不受公司本年度可分配利润的多少及时间的限制，只要将公司账面上的资本公积金减少一些，增加相应的注册资本金就可以了。因此从严格的意义上来说，转增股本并不是真正的对股东的分红回报。
　　通过转股实现分红只需借贷公司的会计科目，因操作简单，成本低廉，为上市公司所青睐。除此以外，转增股份实现股票收益可以达到避税的目的，在活跃的二级市场上效果往往优于现金分红。
　　转债，全名叫做可转换债券(Convertible bond;CB)。可转债在市场上具有双重人格，当其标的股票价格上涨甚高时，可转债的股性特重，Delta值几乎等于1。

5. 民生银行可转债的服务介绍

根据民生银行18日股东大会通过的决议，本次分离交易可转债将按每张面值100元发行，共发行不超过15000万张；债券期限为自发行首日起10年，每年付息一次；债券利率水平及利率确定方式授权董事会在发行前参考市场情况和主承销商协商确定。此外，每张债券的认购人可以无偿获得公司派发的一定数量认股权证，其中50%为存续期12个月的认股权证，50%为存续期24个月的认股权证。

6. 民生银行可转债是什么股票

民生银行可转债是中国民生银行的一种服务。可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

7. 民生转债赎回是什么意思

转债赎回的提示性公告就是向社会公告
可转债是一种公司债，持有人有权在规定期限内按事先确定的转换价格将其转换成发债公司的普通股股票。它是满足资本市场筹资人动态化的资金需求和投资人追求利益最大化风险最小化的有效载体。

从性质上看，可转债实际上是—个债券和—个转股看涨期权的混合体，因此它具有两个基本属性，即债券性和期权性。对于发行人来说，可转债票面利率水平较低，公司财务费用支出较少；而可转债转换为股票受到诸如时间、股价以及市场预期等多因素的影响，利用可转债融资对减缓发行人因股本扩张而带来的股本收益下降和股东控制权稀释等具有明显作用。对于投资人来说，可转债的债券性保护了投资本金的安全，期权性又保证了股票价格上涨时可转债的持有者可以同步分享收益。

可转债的两个附加属性是发行人赎回性和投资者回售性，是两种具有强制性的到期前偿还方式，缩短了可转换债券期限。赎回是指发行人在一定时间和条件下可以提前赎回未到期的可转债，它更多地考虑了发行人如何避免利率下调的风险、还本压力和财务风险，限制了投资人在股票牛市和市场利率下调时的潜在收益。从本质上看，这只是发行人加速可转债持有人转股的一个手段。回售即投资人在指定日期以事先约定的面值的—定溢价卖回给发行人，它赋予了投资者在特定情况下有一定的选择权。

目前在沪深交易所挂牌交易的可转债中，除了公告提前赎回的钢钒转债和机场转债外，民生转债、铜都转债、万科转债、水运转债等也即将符合提前赎回的条件，即股价在若干交易日内累计若干个交易日不低于转股价格的130%，发行人或将在适当的时候公告实施提前赎回。对于投资者来说，在股票上涨时把流动性相对较差的可转债转换成流动性较好的A股，也不失为一个选择。预期在今年股市向好的背景下，将会有更多的公司选择可转债这种融资方案，而提前赎回程序的启动也说明公司价值得到了