1. 假设市场中只有股票A和B它们的期望收益率分别等于10%和12%,标准差分别为22%和28%,股票A
市场组合期望收益率为:11%,标准差为:14.20%
w*0.05+(1-w)*0.11 = 0.1
所以w=1/6
标准差:sqrt((1-w)^2*(14.2)^2)=11.8%
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2. 股票,期望收益率,方差,均方差的计算公式
一、股票的计算公式:购买价=买入价×数量(股数)+佣金+过户费成本价=购买价÷数量二、期望收益率计算公式:HPR=(期末价格 -期初价格+现金股息)/期初价格三、方差计算公式:设一组数据x1,x2,x3xn中,各组数据与它们的平均数x(拔)的差的平方分别是(x1-x拔)2,(x2-x拔)2(xn-x拔)2,那么我们用他们的平均数来衡量这组数据的波动大小,并把它叫做这组数据的方差。四、均差的计算公式:设一组数据x1,x2,x3xn中,各组数据与它们的平均数x(拔)的差的平方分别是(x1-x拔)2,(x2-x拔)2(xn-x拔)2,那么我们用他们的平均数来衡量这组数据的波动大小,并把它叫做这组数据的方差。拓展资料关于协方差1、协方差是一个用于测量投资组合中某一具体投资项目相对于另一投资项目风险的统计指标,通俗点就是投资组合中两个项目间收益率的相关程度,正数说明两个项目一个收益率上升,另一个也上升,收益率呈同方向变化。如果是负数,则一个上升另一个下降,表明收益率是反方向变化。协方差的绝对值越大,表示这两种资产收益率关系越密切;绝对值越小表明这两种资产收益率的关系越疏远。2、由于协方差比较难理解,所以将协方差除以两个投资方案投资收益率的标准差之积,得出一个与协方差具有相同性质却没有量化的数。这个数就是相关系数。计算公式为相关系数=协方差/两个项目标准差之积。
3. 两种股票A和B,它们的期望收益率分别为13%和5%,标准差分别为10%和18%,
13% * 股票A占得比例 + 5% *股票B占得比例
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4. 你的投资组合的预期收益率和方差各是多少
预期收益率=0.4*11%+0.6*16%=14%
相关系数是0.6不是0.6%吧?
方差=(0.4*0.22)^2+(0.6*0.29)^2+2*0.4*0.6*0.6*22%*29%=0.056394
标准差=23.75%
5. 相关系数为-1的两种资产A和B,A的预期收益率和标准差分别为20%、15%,B的预期收益率和标准差
你这道题需要解开两个问题,1、必须求出资产组当中A和B的最佳配比?2、知道A和B的比例在计算资产组预期收益率?
由上面的题目已知A的标准差是0.15 B的标准差是0.1,由两项资产组成的资产组那么,A在资产组当中的比例越少资产组的方差也就越小。
我们已知资产组方差是δ^2=(w1*δ1)^2+(w2*δ2)^2+2*(w1*δ1)*(w2*δ2)*ρ
我们用因式分解方式来解上公式,我们用a代表(w1*δ1) 用b代表(w2*δ2),我们可以得到一个公式那么就是a^2+b^2+2ab*ρ,由于我们已知ρ=-1,那么也就得出
a^2+b^2-2ab=(a-b)^2
已知标准差δ越小,说明组合风险也就越小,两项完全负相关的资产形成一个资产组可以完全将风险抵消掉,也就是当标准差δ=0时,组合的风险将充分抵消。可以设方程计算最佳比例,设x为A比例
0.15x=0.1*(100-x)
x=40%
那么A在资产组的比例是40%那么B比例就是60%
求出比例了下边我们在计算组合的预期收益率
资产组预期收益率公式E(R组合)=∑W*E(R)=20%*40%+30%*60%=26%
那么由A和B两种资产构造的最小方差组合的预期收益率是26%
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6. 1、已知甲股票的期望收益率为12%,收益率的标准差为16%;乙股票的期望收益率为15%,
答:
(1)计算甲、乙股票的必要收益率:
由于市场达到均衡,则期望收益率=必要收益率
甲股票的必要收益率=甲股票的期望收益率=12%
乙股票的必要收益率=乙股票的期望收益率=15%
(2)计算甲、乙股票的β值:
根据资产资产定价模型:
甲股票:12%=4%+β×(10%-4%),则β=1.33
乙股票:15%=4%+β×(10%-4%),则β=1.83
(3)甲、乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数:
根据
甲股票的收益率与市场组合收益率的相关系数=1.33×=0.665
乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数=1.83×=0.813
(4)组合的β系数、组合的风险收益率和组合的必要收益率:
组合的β系数=60%×1.33+40%×1.83=1.53
组合的风险收益率=1.53×(10%-4%)=9.18%
组合的必然收益率=4%+9.18%=13.18%
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7. 求股票的期望收益率和标准差,方差?
E(R)=0.1*0.3+0.05*0.7=0.065
方差[30%*(10%-0065)^2+70%*(12%-5%)^2=
标准差平方等于方差
![求股票的期望收益率和标准差,方差?](https://tse-mm.bing.com/th?q=%E6%B1%82%E8%82%A1%E7%A5%A8%E7%9A%84%E6%9C%9F%E6%9C%9B%E6%94%B6%E7%9B%8A%E7%8E%87%E5%92%8C%E6%A0%87%E5%87%86%E5%B7%AE%EF%BC%8C%E6%96%B9%E5%B7%AE%EF%BC%9F)
8. 投资学习题:股票提供的期望收益率为18%,标准差为22%。黄金提供的期望收益率为10%,标准差为30%。
1)选择单一资产投资时,黄金由于收益率低,风险高,所以不会有人选择投资黄金。
2)由于黄金与股票的相关系数为1(即完全正相关),黄金与股票的投资组合并不能抵消风险,所以投资组合中不会持有黄金。
上述假设并不能代表证券市场的均衡,因为股票收益率更高,风险更小。