期权是什么，有哪些特点

1. 期权是什么，有哪些特点

期权是指为了适应国际上金融机构和企业等控制风险、锁定成本的需要而产生的重要的避险衍生工具。期权的特点如下：1、期权具有风险防范的功能；2、期权具有在单边市场“以小博大”的功能；3、50ETF期权存在“震荡势力增加收益的功能”；4、多维度交易的功能；5、赚取波动率，赚取时间价值的功能。期权交易是一种权利交易。在期货期权交易中，在支付费用后，期权买方获得期权合同赋予的权利，在合同规定的时间以预定价格从期权卖方购买或出售一定数量的期货合同。在收到期权买方支付的保险费后，只要期权买方要求行使其权利，期权卖方必须无条件履行期权合同规定的义务。在期货交易中，买卖双方有平等的权利和义务。

2. 期权交易的基本策略

期权交易有四种基本策略，投资者应根据自身情况以及市场价格变化灵活选用。 
1.买进看涨期权
买方策略风险有限而收益潜力却很大，所以颇受保值者青睐。当保值者预计价格上涨会给手中的资产或期货合约带来损失时，就可买进看涨期权。而回避风险的最大代价就是要支付权利金。随着价格上涨，期权的内涵价值也增加，保值者可通过对冲期权合约获得权利金增位;也可以选择履行合约，获得标的资产(或期货合约)的增值。
2.卖出看涨期权
卖方的收益有限，而潜在风险却很大的方式。卖出看涨期权的目的是赚取权利金，其最大收益是权利金，因此卖出看涨期权的人(卖方)必定预测标的物价格持稳或下跌的可能性很大。当价格低于敲定价时，买方不会履行合约，卖方将稳赚权利金;当价格在段定价与平衡点之间时，因买方可能履约，故卖方只能赚部分权利金;当价格涨至平衡点以上时，卖方面临的风险是无限的。
3.买进看跌期权
买进看跌期权是风险有限而收益潜力却很大的策略。看跌期权的买方预测标的物价格将下跌，那么他将获取多于所付权利金的收益;当标的物价格与预测的相反时，他的最大损失也就是权利金。
4.卖出看跌期权
卖出看跌期权是收益有限却风险很大的策略。当标的物价格上涨或基本持平时，可稳赚权利金;如果标的物价格下跌，发生的损失将开始抵消所收权利金，价格跌至平衡点以下时期权卖方将开始出现净损失。
通过以上四种基本策略的分析我们可以看出，交易者采取何种交易方式是基于他们对标的物价格变动趋势的判断。

并且，我们可以看出，其中的多头策略(买入看涨期权或买入看跌期权)具有风险有限、盈利很大的特点，很受保值者的欢迎，因而被广泛用来保值;而空头策略的目的是赚取权利金，主要用来投机，并且只有很有经验的交易者才会采取其中的无保护空头期权策略。

3. 你觉得期权交易有哪些基本策略？为什么

期权的基本交易策略包括买入买权、卖出卖权、买入卖权、卖出买权四种方式。
1、卖出卖权
卖出卖权和买入买权相同，都是看涨的交易策略。标的资产价格上涨，投资者获利；否则，将会遭受损失。买入买权潜在的获利可能是很大的，但卖出卖权获利则是固定的；当标的资产下跌时，买入买权损失是固定的，但卖出卖权损失却有可能很大。因此，卖出卖权策略适合应用于标的资产价格微幅上涨的格局。
卖出卖权策略的使用时机在于看多市场，但又认为市场涨幅不大。卖出卖权有可能出现的最大风险相当于整个标的资产的价值，最大收益就是收到的权利金。损益平衡点是卖权的执行价格减去权利金。卖出卖权时要缴纳交易保证金，每个市场保证金的收取标准各不相同。
2、买入卖权
买入卖权是看空市场的交易策略。看空市场时，卖空标的资产会有风险，因为当标的资产上涨时会有损失。而买入卖权则不同，当标的资产价格下跌时会有获利，而当上涨时，只是损失权利金而已，因此买入卖权是做空的最佳策略。
买入卖权的使用时机是预期市场即将大幅下跌。其有可能发生的最大损失是交易支付的权利金；潜在的收益却可能非常大。市场下跌越大，收益越多。买入卖权的损益平衡点为执行价格减去权利金，交易时不需要缴纳保证金。
3、买入买权
买入买权是一种看涨策略。与买入标的资产相比较，该策略交易成本低、杠杆大。对投资者而言，买入买权可能是最简单易懂的期权投资策略。当预期市场即将上涨时，买入买权是一个非常好的投资策略。
买入买权策略的使用时机是当预期市场上涨时，并且上涨至少超过损益平衡点。该策略有可能发生的最大风险是报失支付的权利金，潜在收益则非常大。损益平衡点为买权的执行价格加上权利金。买入买权不需要缴纳保证金。

4. 期权的基本策略

期权交易有四种基本策略，投资者应根据自身情况以及市场价格变化灵活选用。
1.买进看涨期权
买方策略风险有限而收益潜力却很大，所以颇受保值者青睐。当保值者预计价格上涨会给手中的资产或期货合约带来损失时，就可买进看涨期权。而回避风险的最大代价就是要支付权利金。随着价格上涨，期权的内涵价值也增加，保值者可通过对冲期权合约获得权利金增位;也可以选择履行合约，获得标的资产(或期货合约)的增值。
2.卖出看涨期权
卖方的收益有限，而潜在风险却很大的方式。卖出看涨期权的目的是赚取权利金，其最大收益是权利金，因此卖出看涨期权的人(卖方)必定预测标的物价格持稳或下跌的可能性很大。当价格低于敲定价时，买方不会履行合约，卖方将稳赚权利金;当价格在段定价与平衡点之间时，因买方可能履约，故卖方只能赚部分权利金;当价格涨至平衡点以上时，卖方面临的风险是无限的。
3.买进看跌期权
买进看跌期权是风险有限而收益潜力却很大的策略。看跌期权的买方预测标的物价格将下跌，那么他将获取多于所付权利金的收益;当标的物价格与预测的相反时，他的最大损失也就是权利金。
4.卖出看跌期权
卖出看跌期权是收益有限却风险很大的策略。当标的物价格上涨或基本持平时，可稳赚权利金;如果标的物价格下跌，发生的损失将开始抵消所收权利金，价格跌至平衡点以下时期权卖方将开始出现净损失。
通过以上四种基本策略的分析我们可以看出，交易者采取何种交易方式是基于他们对标的物价格变动趋势的判断。

并且，我们可以看出，其中的多头策略(买入看涨期权或买入看跌期权)具有风险有限、盈利很大的特点，很受保值者的欢迎，因而被广泛用来保值;而空头策略的目的是赚取权利金，主要用来投机，并且只有很有经验的交易者才会采取其中的无保护空头期权策略。

5. 你所了解的期权策略有哪些

期权的基础交易策略有四类，分别为买认购看涨买认沽看跌，卖认购看跌卖认沽看涨。
1、买入看涨期权
若投资者想在将来某时间投资某种资产，又担心资产价格上涨，又不想放弃价格下跌的好处，可选择买入看涨期权进行保值。
2、卖出看涨期权
卖出看涨期权可获得期权费。因期权卖方为赚取期权费而要冒大量亏损的风险，故只有在相信标的物的市场价格只会小幅波动或下跌时才会进行这样的操作选择，否则会面临较大的风险。
3、买入看跌期权
将来要出售标的资产的投资者，为了防止资产价格下跌的风险，同时又想获得价格上升的好处，可买入看跌期权进行保值。
4、卖出看跌期权
看跌期权的卖出者一般认为标的资产的市场价格只会小幅波动或上升，出售期权合约获得期权费收入，如果对价格走势判断失误就会面临较大风险。

期权资讯：财顺期权

6. 常用的期权交易策略有哪些

期权的基本操作方式主要有4种，买入看涨期权策略、买入看跌期权策略、卖出看涨期权策略、卖出看跌期权策略。其中买入看涨期权、买入看跌期权是风险有限，收益无限的投资策略，而卖出看涨期权和卖出看跌期权两种策略则风险较高。
对于新入市的投资者特别是没有经历过期货做空市场的投资者，建议以买入看涨期权策略和买入看跌期权策略为主慢慢熟悉，牛市做看涨期权、熊市做看跌期权。
保护性看跌策略，由证券（或ETF）多头与对应看跌期权的多头构成。买入持有现货对应的看跌期权，相当于给你的现货头寸买了一份保险。现货价格大跌时，损失被锁定在有限额度内，同时不放弃价格可能上涨带来的收益。
牛市看涨（看跌）期权价差套利，由买入一份执行价较低的看涨（或看跌）期权与卖出一份执行价较高的看涨（或看跌）期权构成。是基于对后市看涨的策略，收益和风险都有限。
买入跨式期权套利，由同时买入一份执行价相同的平价（或价外）看涨期权与一份平价（或价外）看跌期权构成。基于对后市波动性加大，突破盘局的判断。
卖出跨式期权套利，由同时卖出一份执行价相同的平价（或价外）看涨期权与一份平价（或价外）看跌期权构成。基于对后市波动性减小，进入横盘整理的判断。

7. 期权交易的特点是什么 其风险有哪些

期权交易已成为现代金融市场上极为盛行的一种交易方式。无论您是期权的买方还是卖方，波动都是一个仅需判断的重要因素，买主通常会追随波动较大的股票，而卖主则倾向于股价稳定的股票。那么期权交易有哪些注意事项？如何规避风险？

来源百度：财顺期权
期权交易有哪些注意事项？
其实，在进行期权交易时。很多人都会忽略一些需要注意的点，包括已经交易很久的老手也会犯一些比较低级的错误。在期权交易市场，投资者必须跟风。不建议追涨杀跌，但如果投资者想这么做，最好在大盘突破区间后再尝试，这样大盘短时间内再次反转的概率较低。
RSI指标是震荡指标，可以帮助我们分辨出当前的市场趋势，可以提前警告我们现在的趋势是否到头了，如果行情要发生反转的话，在指标里面也会提醒我们，所以我们就可以抓住这个机会，在行情反转的时候做出交易反应。要成为期权卖方，必须进行头寸操作。由于您只需要支付全部保证金即可出售和开仓，因此即使整个方向都正确交易，由于市场暂时波动，保证金不足也会迫使您被迫入市。
期权交易如何规避风险？
在股票期权交易市场中，市场的行情走向直接影响到投资者交易的盈亏，而投资者在股票期权交易市场中，市场行情波动的风险也是投资者面临的主要风险之一。很多的投资者都认为自己可以把握期权投资的走势，并且进行频繁的交易，其实是不行的，用期权进行风险控制最主要的优势就是资金占用的比较少。期权自带杠杆，少量的资金就可以撬动十几倍甚至几十倍的标的物，比直接买入现货的成本要低多了，如果行情不利发生损失，投资者所面临的亏损也仅仅只是付出的权利金而已。

8. 什么是期权交易？期权都分为哪几种类型？

我们来简单的理解期权交易其实就是讲投资者的一种选择的权利，这种选择的权利就是说投资者可以在某段时间之内用一定的价格来买卖数量的标的物。在期权当中交易分为买方和卖方的，期权的买方行使权利的时候那么卖方就必须要遵守合约规定的内容，买方如果没有行使权利那么就会亏损掉权利金也就是合约的本金，这个时候卖方赚取的也就是权利金。所以可以看到卖方只能跟随买方的脚步来决定，这也就是投资者在期权交易当中选择的权利。 

按照期权的结算和执行情况，期权可分为：欧式期权和美式期权。欧式期权只能在到期日的当天行权，比如50ETF期权、铜期权。50ETF期权，期权到期日是每个月的第四个星期三，只能在这特定的一天进行期权交割。美式期权，买方可以在到期日及到期日前的任何交易日行权，比如豆粕、白糖、橡胶、玉米、棉花。这有什么好处呢？商品期货的持仓量非常少，尤其是变成实值期权后，持仓量都是几百张，点差非常大，如果在二级市场上进行期权交易，可能会有损失，但是他可以马上行权，把他变成期货品种后再进行交易，流动性就好很多。

按履约价格和市场价格之间的关系，期权可以分为：实值期权、平值期权、虚值期权。实值期权：在看涨期权中履约价格低于当前市场价格的期权以及看跌期权中履约价格高于市场价格的期权。平值期权：行权价接近标的证券现价的认购期权(delta≈0.5)，或行权价接近标的证券现价的认沽期权(delta≈-0.5)；一般来说，平值期权时间价值最大，交易通常也最活跃。虚值期权：在看涨期权中履约价格高于市场价，或者看跌期权中履约价格低于市场价的期权。

根据期权交易的场所不同，可以分为场外期权和场内期权。场外期权主要是针对机构投资者，在非集中交易场所进行的非标准化的期权合约，比如我们的行权交易方式，交易价格等条约，都是合同中签订好的，缺乏统一的标准。场内期权是指在交易所公开上市的、投资者可以进行公开交易的标准化期权合约。