关于对冲，有没有形象一点的例子

1. 关于对冲，有没有形象一点的例子

对冲是一种转嫁风险的手段，投资活动中有各种不确定性因素，保留自己能够控制的对自己有利的因素，把自己不能控制、无法承担风险的不确定性因素转嫁给其它投资者的交易就是对冲交易。

举个例子，比如你和一个人赌博掷骰子，掷到1点算对方赢，其它点数都算你赢，但是要求你，每次把自己的本钱都压上，而对方只需要压上与你相同的金钱即可，对方的资金无穷多（很像股票市场吧），这种情况下虽然每次你的赢面都很大，但你长期赌下去你必输无疑。
这时候你可以使用对冲的手段把风险转嫁出去，比如你找一个资金同样雄厚的人，你和他签一个协议，你如果掷到1点他赔你你本金的1.6倍，其它点数你都给他你本金的40%。这时候你发现这个赌局变成一个体力劳动了，你不管掷几点你的本金都会以60%的幅度复利增加。
这就是典型的对冲，即:1）同时开两个方向不同的赌局，2）两个赌局之中有不同的风险溢价

2. 对冲交易是什么，能举个例子吗

对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。
行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。
举例：
假如你在10元价位买了一支股票，这个股票未来有可能涨到15元，也有可能跌到7元。你对于收益的期望不是太高，更主要的是希望如果股票下跌也不要亏掉30%那么多。
一种对冲方案是：你在买入股票的同时买入这支股票的认沽期权，例如这里的认沽期权可能是“在一个月后以9元价格出售该股票”的权利：
如果到一个月以后股价低于9元，你仍然可以用9元的价格出售，期权的发行者必须照单全收；当然如果股价高于9元，你就不会行使这个权利。由于给了你这种可选择的权利，期权的发行者会向你收取一定的费用，这就是期权费。原本你的股票可能给你带来50%的收益或者30%的损失。当你同时买入执行价为9元的认沽期权以后，损益情况就发生了变化：可能的收益变成了（15元-10元-期权费）／10元，而可能的损失则变成了：（10元-9元＋期权费）／10元。潜在的收益和损失都变小了。通过买入认沽期权，你付出了一部分潜在收益，换来了对风险的规避。

扩展资料：

商务印书馆《英汉证券投资词典》解释：对冲交易 hedge。亦作：套利交易。名。为了避免金融产品投资损失所采用的交易措施。最基本的方式为采用买进现货卖出期货或卖出现货买进期货，广泛使用于股票、外汇、期货等领域。
对冲或套利交易的初衷是降低市场波动给投资品种带来的风险，锁定已有投资成果，但很多专业投资经理和公司将其用来投机盈利。
对冲交易模式总结为4大类型，分别为：股指期货对冲、商品期货对冲、统计和期权套利。
这种对冲交易的前提是不同的期货品种之间存在某种关联性，如两种商品是上下游产品，或可以相互替代等。品种虽然不同但反映的市场供求关系具有同一性。在此前提下，买进某一期货品种，卖出另一期货品种，在同一时间再分别平仓或交割完成对冲交易，简称跨品种套利。
参考资料：百度百科——对冲交易

3. 什么是套期图利？知道的请说清楚点！

应该是"套期套利"......
给你说个简单的例子:
今天萝卜5元一斤,但你预见一个月后会升到6元一斤,那么你现在跟卖萝卜的签个合同,约定在一个月你以5.5元的价格买他10斤萝卜.但是有另外一个人B想跟萝卜商人签定一个月后以5.8元一斤的价格买他10斤.那么你把你跟萝卜商人的合同卖给B,赚取无风险利润0.3元/斤.这就是套期套利.

4. 什么是套期图利？请举例 顺便帮我讲一下这个例子 膜拜大神

你这个应该叫“跨期套利”图利这个词汇应该不是业内专业人士说的。是套利中的一种。套利常见的分，同商品跨期套利，跨品种套利，跨市场套利，期限套利。当然还有其他更细节的分类，比如蝶式套利、复利套利很多了。总之是买点什么并且同时卖点什么，获利来自之间的差额。

具体说你这个跨期套利
如题
交易的是铜（代码CU），同时下交易指令，买进CUXX09  卖空CUXX11（XX为年份，你这个没写哪年的交易，所用用XX代替，比如现在就是CU1509  CU1601 ）

无论CU09还是CU01都是CU，所以CU上涨的时候，无论09还是01都会上涨下跌也是如此，但是不同月份的合约，价格是不一样的，参与的交易量也是不同，到期的远近等原因，导致不可能同时波动，所以总有一个月份的合约幅度大于另一个月的。或者说一个月份的合约价格离另一个月份的合约价格过去大或小，他们继续交易的波动存在可计算的价格差。所以在买进一个时候卖出一个，在总体上防止了，铜因为基本面或突发事件带来的异常单边波动带来的单方向交易突发性亏损。

5. 什么是套期图利？套期图利有几种类型？如何进行套期图利？

套期图利又称差价交易，套利交易，是交易者利用不同月份、不同商品、不同市场之间期货价格关系的变动进行期货交易来获取利润的一种交易方法。它可分为跨月套期图利、跨商品套期图利、跨市场套期图利三种类型。

6. 什么叫对冲，对价？举个例子？

一般来说  
对冲就是对原来操作的一种反向操作，目的是使原来的操作失效

对价是同时买同时卖，买卖由一个帐户操作

......

7. 怎么操作股票才算是对冲投资呢 能举个例子解释一下吗？

对冲投资：对冲(Hedge)有两个方面的含义：套利(Arbitrage)，意味着从价格联系的差异中获得无风险利润，在完全有效率的市场，这样的机会不会出现，只有在信息不对称的情况下才有可能发生；抵消(Offset)，即“避险”、“对冲”之意，在相关交易中，为降低市场波动风险，而同时持有方向相反的两种或两种以上头寸的来抵消市场交易中所存在的价格风险的交易方式。
对冲基金是通过在国内外市场运用各种策略(如杠杆，买空卖空，衍生品等)来抵消市场下跌带来的损失，以获得比传统股票和债券投资更高收益而私下募集资金进行积极管理的投资基金。对冲基金也称避险基金或套利基金，是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。
举个例子，在一个最基本的对冲操作中。基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权(PutOption)。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。
又譬如，在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么劣质股跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。  
对冲基金操作的宗旨经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，HedgeFund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。对冲基金操作的宗旨，在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解投资风险。在最基本的对冲操作中，基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权(PutOption)。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中几只劣质股。如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。　
对冲投资策略：
　　1.可转换套利型：
　　在该策略下持有可转换证券的多头头寸，并通过卖空其对应普通股股票对该多头头寸保值。基金经理往往购入可转换证券的多头头寸(如可转换债券、可转换优先股或者购股权)，然后卖空目标普通股股票将它的一部分头寸对冲，捕捉市场上与这些证券相关的缺乏效率的机会。该策略实行的时间多是在出现了某些与目标公司相关的特殊事件，或者是因为基金经理相信这些证券存在着错误定价。
　　2.多头/空头权益型：
　　该策略又可称为权益对冲策略，在持有股票多头的同时卖空股票或者股票指数期权。该组合依据市场条件，可以是任意的净多头或者净空头。权益对冲基金经理通常在牛市提高净多头头寸，在熊市则相反，减少持有的多头头寸甚至是只做空不做多。股票指数看跌期权经常作为市场风险的对冲手段。于是，该策略在多头获利、空头亏损的情况下产生了净收益，或者是相反的情况，在多头亏损、空头获利的情况下产生了净损失。权益对冲基金经理的收益与传统的股票挑选者一样，都是在上升的市场上获利，但是他们会运用卖空和对冲手段在下降的市场上做的更好。
　　3.卖空偏好型
　　4.权益市场中性型 ：
　　该策略通过精心挑选净风险暴露为零的头寸组合，试图在上升或者下降的市场上都获利。基金经理持有大额的权益多头头寸，并同时持有与其数额相等或者近似相等的空头头寸，使净风险暴露接近与零。保持为零的净风险暴露为权益市场中性基金经理的普遍特征，这样的话，他们可以均衡系统性变化使整个股票市场的价值变动所带来的影响。
　　5.事件驱动型：
　　事件驱动型。基金经理试图预测某个交易的结果和资本进入的最佳时间。由于这些事件的结果具有不确定性，这就为能够正确预测结果的基金经理带来了投资机会。
　　事件驱动型策略包括了合并套利 (merger arbitrage)策略、不良债券策略、特殊状况策略等。有些基金经理长期采用某种核心策略，其他的经理则针对不同的事件采用不同的投资策略。投资工具包括多头和空头的普通股，债券，购股权，期权等。
　　6.全球/宏观型：
　　运用该策略要充分的对股票、利率、外汇和商品的价格做出评估，然后运用杠杆对预期的价格波动下赌注。
　　7.新兴市场型 ：
　　主要投资于通货膨胀率较高、经济具有潜力大幅增长的新兴市场国家的股票与证券。如巴西、中国、印度和俄罗斯。
　　8.固定收入套利型：
　　固定收入套利策略的目的在于利用相关联的利率产品之间不规则的定价来获利。大多数基金经理力求在较低的波动性下获取稳定的收益。具体策略有:利率互换套利，美国与非美国政府债券套利，远期收益曲线套利和抵押支持证券套利等。
　　9.期货管理型：
　　该策略主要投资于全球的金融、商品期货市场和现货市场。基金经理通常被称为商品交易顾问。
　　10.多重策略型：
　　该策略的典型特征是，将前述几种投资策略动态的组合起来进行投资。
投资技巧：
　　第一， 对冲基金会使用券商来执行其交易，首先可以通过他们的券商看他们是否真有账户和执行的状况。
　　第二， 检查对冲基金用的是哪些服务供应商，并检查他们的背景。特别是他们的行政服务商，因为他们管理着对冲基金的现金账号，并担有监管的职责。
　　第三， 检查看对冲基金的行政服务商是否也投资他们，如果是，那表示他们相信该基金的投资策略。
　　第四， 如对冲基金请四大财务会计公司作财务或审计，那他们就比较可靠。
　　第五， 最好能访问一下基金公司的办公室，并能和投资经理面谈。
　　第六，投资人必须了解有些对冲基金的投资策略非常激进，当然这样他们的投资回报才会比较高，风险也较大。投资人对这样的对冲基金只能投一部分的资金。

8. 谁举个例子说下期货的对冲啊?

你的问题没说明白,
对冲就是你买进一手豆,然后卖出平仓一手豆.就是对冲了.你没有合约了.
你买进一手豆,再卖出一手豆,这时候你持有两手豆合约,这叫锁仓.