息票利率与市场利率是一样的吗

1. 息票利率与市场利率是一样的吗

息票利率与市场利率可能一样，也可能不一样。
息票利率就是债券的票面利率，比如面值为1000元的债券，息票利率可能是8%，那么息票就是80元。市场利率则是当时市场上普遍的收益率，是随时变化的。

当市场利率等于息票利率时，债券按面值发行；
当市场利率高于息票利率时，债券折价发行；
当市场利率低于息票利率时，债券溢价发行。 

换言之，市场利率是由市场供求决定的，是客观的；而息票利率是债券发行方自己确定的，可以随意修改。但是一般都选取跟市场利率接近，使得债券发行时，债券价格接近面值。

2. 息票利率与市场利率是一样的吗

息票利率与市场利率可能一样，也可能不一样。息票利率就是债券的票面利率，比如面值为1000元的债券，息票利率可能是8%，那么息票就是80元。市场利率则是当时市场上普遍的收益率，是随时变化的。当市场利率等于息票利率时，债券按面值发行；当市场利率高于息票利率时，债券折价发行；当市场利率低于息票利率时，债券溢价发行。换言之，市场利率是由市场供求决定的，是客观的；而息票利率是债券发行方自己确定的，可以随意修改。但是一般都选取跟市场利率接近，使得债券发行时，债券价格接近面值。拓展资料：息票利率是指印制在债券票面上的固定利率，通常是指年利息收入与债券面额之比率，又称为名义收益率、票面收益率。息票利率定义息票率是债券在发行时确定的利率，息票一般每半年支付一次。指债券发行人答应对债券持有人就债券面值(Face Value)支付的年利率。息票利率、要求的收益率与价格之间的关系债券的收益率在实际情况中往往不等于它的息票利率，那么它们之间有什么样的关系呢?1. 当债券的收益率等于它的息票利率时，债券的价格便等于它的票面价值，称为平价。2. 当债券的收益率大于它的息票利率时，债券的价格便小于它的票面价值，称为折价。3. 当债券的收益率小于它的息票利率时，债券的价格便大于它的票面价值，称为溢价。息票是"债券利息票券" 的简称，附印于债券上的利息票券，是附息债券定期支付固定利息的凭据。在西方国家发行的债券中，大部分债券是附息债券，即在债券上附上与利息支付次数相同的若干张息票，债券持有人按期 (一般为一年) 剪下息票向债券的发行者兑取利息，这就是剪息票。息票为有价证券，可以上市流通，并已成为重要信用工具，形成了自己独立的流通市场。附息债券在发行时与贴现债券不同，贴现债券是从债券面额中将债息先行扣除，以低于债券面额的价格发行，到期按票面额偿还，票面额与发行价格的差额即为应该支付的利息。附息债券在发行时以票面额为基本发行价格，再根据市场利率水平作适当微调，债券利息按照预先规定的支付次数和支付日期另行支付，支付凭证即为息票。息票率 Coupon Rate:指债券的年利率，相当于债券面值的某个百分比。息票率可以是固定(即在债券的整个年期内息率均固定的，外汇基金债券便是一例)、浮动(即息率是定期厘定，方法是根据某个参考利率，例如香港银行同业拆息或伦敦银行同业拆息加某个差幅)或零息率。以外汇基金债券为例，按息票率计算的利息每半年派付一次。息票率是债券在发行时确定的利率，息票一般每半年支付一次。指债券发行人答应对债券持有人就债券面值(Face Value)支付的年利率。息票率:票面利率决定了未来现金流的大小。在其它属性不变的情况下，债券息票率越小，价格波动幅度越大。

3. 关于息票收益率高还是低的问题

我来试着回答你的问题。

你的问题里面有含混的概念。到期收益率不能同持有人的实际收益等同。到期收益率是一个理论化的概念，即使债券未来一系列现金流折现等于市价的利率。而债券的实际收益包括两个方面的来源：一是各期的利息；二是资本利得即买卖价差。

你在高价位买进债券，后期的利息不变的。而因为你在高位买进债券，持有到期资本利得可能是负的，何来实际收益比较高一说喃？比方说，票息2%面值100元按年支付的债券，你如果在105元买进，则你持有到期，每年2%的利息不变，但你到期后只能得到100元，你的资本利得是-5元，实际收益怎么会高喃？恰恰相反，当债券市价深度低于面值时，到期收益率和到期的实际收益才会高。