二级市场的债券利率

1. 二级市场的债券利率

二级市场利率是指债券流通转让时的收益率，它真实反映了市场中金融资产的损益状况。一般来说，二级市场收益率高，会使债券需求增加，从而使发行利率降低;反之，会使发行利率提高。
一级市场利率和二级市场利率通常指一级债券市场和二级债券市场的收益率。由于利率能够反映资金的使用成本，可视为金融投资所获得的回报，所以经济学中利率与收益率一般可以通用，而一级市场和二级市场的债券收益率也就相应被当做是一级市场和二级市场的利率。
一、债券逆回购的操作技巧有哪些
债券逆回购为中国人民银行向一级交易商购买国债、政府债券或企业债券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为。
操作技巧如下：
其一，年末、月末或市场资金吃紧时，下午的年化收益率往往比上午要高，而且一天比一天高，有时收益率还会突然飙升因此这时可以持币等待高收益率出现后下单。
其二，在市场银根稍微松动时，上午的年化收益率往往比下午要高，这时，如果当天没有其他的投资计划，可以趁早市收益率走高时下单。
其三，目前沪深交易所都有债券回购，一个是国债回购，一个是企业债回购，但收益率上会有差别，因此，在做回购的天数确定后，要根据自己的资金实力和收益率情况来做。
其四，打新股收益高时就不做逆回购。
二、债券一般有哪些特征
债券作为筹措资金的一种信用工具，一般有三个特征：
(1)安全性。表现在两个方面：一是收益相对固定，不受市场利率的影响；二是可按期收回本金。
(2)收益性。与一般投资方式相比，债券的收益率较高。
(3)流动性。债券在偿还期满之前可以在市场上作为有价证券转让，提前收回本金。

2. 二级市场公司债券利率计算

二级市场利率是指债券流通转让时的收益率，它真实反映了市场中金融资产的损益状况。一般来说，二级市场收益率高，会使债券需求增加，从而使发行利率降低；反之，会使发行利率提高。一级市场利率和二级市场利率通常指一级债券市场和二级债券市场的收益率。由于利率能够反映资金的使用成本，可视为金融投资所获得的回报，所以经济学中利率与收益率一般可以通用，而一级市场和二级市场的债券收益率也就相应被当做是一级市场和二级市场的利率。如果可转换公司债券发行时没有发行费用，则二级市场与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为可转换债券的实际利率；有发行费用，则不是。
一、相关知识
关于公司债券的概念，在教科书中都基本这样定义：“公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券“。同时还进一步解释，它表明发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系，公司债券的持有人是公司的债权人，而不是公司的所有者，是与股票持有者最大的不同点，债券持有人有按约定条件向公司取得利息和到期收回本金的权利，取得利息优先于股东分红，公司破产清算时，也优于股东而收回本金。但债券持有者不能参与公司的经营、管理等各项活动。
如果投资者预期市场将快速下行，而二级市场交易无法获得足够的投资量，则会选择大量在一级市场投资，从而导致一级市场发行利率(综合利率，考虑返费)显著低于二级市场。反之，二级市场价格有一定粘性(卖方的惜售心理)，当市场普遍预期利率将出现上行，则一级市场参与者显著减少，与此同时由于二级市场价格粘性卖方无法接受成交收益率大幅跳升(这时反映为成交清淡，但收益率小幅上行)，这时一级市场发行利率往往比二级市场成交利率高。所以一二级价差和投标倍数一样，可以作为判断市场情绪的辅助指标。

3. 二级市场公司债券利率怎么算

一、二级市场公司债券利率计算二级市场利率是指债券流通转让时的收益率，它真实反映了市场中金融资产的损益状况。一般来说，二级市场收益率高，会使债券需求增加，从而使发行利率降低；反之，会使发行利率提高。一级市场利率和二级市场利率通常指一级债券市场和二级债券市场的收益率。由于利率能够反映资金的使用成本，可视为金融投资所获得的回报，所以经济学中利率与收益率一般可以通用，而一级市场和二级市场的债券收益率也就相应被当做是一级市场和二级市场的利率。如果可转换公司债券发行时没有发行费用，则二级市场与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为可转换债券的实际利率；有发行费用，则不是。
二、相关知识关于公司债券的概念，在教科书中都基本这样定义：＂公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券＂。同时还进一步解释，它表明发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系，公司债券的持有人是公司的债权人，而不是公司的所有者，是与股票持有者最大的不同点，债券持有人有按约定条件向公司取得利息和到期收回本金的权利，取得利息优先于股东分红，公司破产清算时，也优于股东而收回本金。但债券持有者不能参与公司的经营、管理等各项活动。如果投资者预期市场将快速下行，而二级市场交易无法获得足够的投资量，则会选择大量在一级市场投资，从而导致一级市场发行利率（综合利率，考虑返费）显著低于二级市场。反之，二级市场价格有一定粘性（卖方的惜售心理），当市场普遍预期利率将出现上行，则一级市场参与者显著减少，与此同时由于二级市场价格粘性卖方无法接受成交收益率大幅跳升（这时反映为成交清淡，但收益率小幅上行），这时一级市场发行利率往往比二级市场成交利率高。所以一二级价差和投标倍数一样，可以作为判断市场情绪的辅助指标。

4. 债券交易利息的计算问题

你的计算94.10明显是错误的，11月13日开始计息，到2月3号，算头不算尾，这将近3个月，债券票面利息7.8%，53000元乘以7.8%乘以11月13日到2月3号之间的82天除以365等于928.734元，从11月13到2月16日这是95天，计息1075.973元！你付出息962.71元，而当你2月16日卖出时只是给回利息1087.32远，净收入利息124.61元！1075.973元减去928.734等于147.24元，利息税10%，外加你来回交易手续费的扣除等费用，证券公司的手续费扣除方式各种各样，你要2月4日的数据和2月17日查询的数据才准确，你的530张53手应该不是一次性买入，里面里算差不多也接近124，一般不会有啥问题，你不要给出2月3日当日的数据和2月16日当日的数据，你刚买卖，证券登记公司晚上才进行结算，中间数据有出入，你立刻买卖后引用的数据百分百是错误的，不管任何一家证券公司，你绝对算不对

5. 债券交易利息的计算问题

你的计算94.10明显是错误的，11月13日开始计息，到2月3号，算头不算尾，这将近3个月，债券票面利息7.8%，53000元乘以7.8%乘以11月13日到2月3号之间的82天除以365等于928.734元，从11月13到2月16日这是95天，计息1075.973元！你付出息962.71元，而当你2月16日卖出时只是给回利息1087.32远，净收入利息124.61元！1075.973元减去928.734等于147.24元，利息税10%，外加你来回交易手续费的扣除等费用，证券公司的手续费扣除方式各种各样，你要2月4日的数据和2月17日查询的数据才准确，你的530张53手应该不是一次性买入，里面里算差不多也接近124，一般不会有啥问题，你不要给出2月3日当日的数据和2月16日当日的数据，你刚买卖，证券登记公司晚上才进行结算，中间数据有出入，你立刻买卖后引用的数据百分百是错误的，不管任何一家证券公司，你绝对算不对

6. 债券价格和利率计算

债券价格是指债券发行时的价格。理论上，债券的面值就是它的价格。但实际上，由于发行者的种种考虑或资金市场上供求关系、利息率的变化，债券的市场价格常常脱离它的面值，有时高于面值，有时低于面值。也就是说，债券的面值是固定的，但它的价格却是经常变化的。发行者计息还本，是以债券的面值为依据，而不是以其价格为依据的。债券价格主要分为发行价格和交易价格。从债券投资收益率的计算公式R=[M(1+r×N)—P]/（P×n）
可得债券价格P的计算公式P=M(1+r×N)/(1+R×n)
其中
其中M和N是常数。那么影响债券价格的主要因素就是待偿期、票面利率、转让时的收益率。1.待偿期。债券的待偿期愈短，债券的价格就愈接近其终值(兑换价格)M(1+rN)，所以债券的待偿期愈长，其价格就愈低。另外，待偿期愈长，发债企业所要遭受的各种风险就可能愈大，所以债券的价格也就愈低。
2.票面利率。债券的票面利率也就是债券的名义利息率，债券的名义利率愈高，到期的收益就愈大，所以债券的售价也就愈高。
3.投资者的获利预期。债券投资者的获利预期(投资收益率R)是跟随市场利率而发生变化的，若市场利率高调，则投资者的获利预期R也高涨，债券的价格就下跌；若市场的利率调低，则债券的价格就会上涨。这一点表现在债券发行时最为明显。
一般是债券印制完毕离发行有一段间隔，若此时市场利率发生变动，即债券的名义利息率就会与市场的实际利息率出现差距，此时要重新调整已印好的票面利息已不可能，而为了使债券的利率和市场的现行利率相一致，就只能就债券溢价或折价发行了。