什么是证券发行上市的保荐制度？

1. 什么是证券发行上市的保荐制度？

证券发行上市保荐制度。证券发行上市保荐制度是指有保荐机构及其保荐代表人负责发行人证券发行上市的推荐和辅导，经尽职调查核实公司发行文件资料的真是、准确和完整性，协助发行人建立严格的信息披露制度、主要包括一下内容，发行人申请首次公开发行股票并上市、上市公司发行新股、可转换公司债券或公开发行法律、行政法规实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构．中国证监会或证券交易所只接受由保荐机构推荐的发行或上市申请文件，保荐机构及保荐代表人应当尽职调查，对发行人申请文件、信息披露资料进行审慎核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见，并对相关文件的真实性、准确性和完整性负连带责任。
保荐机构及其保荐代表人对其所推荐的公司上市后的一段期间负有持续督导义务，并对公司在督导期间的不规范行为承担这人．保荐机构要建立完备的内部管理制度．中国证监会对保荐机构实行持续监管．发行审核委员会制度．发行审核委员会制度是证券发行核准制的重要组成部分．《证券法》规定国务院证券监督管理机构设发行审核问员会（下简称发审委）．发审委审核发行人股票发行申请和可转换公司债券等中国证监会认可的其他证券的发行申请．发审委的主要职责是：根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合相关条件；审核保荐机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书。

2. 试述证券发行保荐制度

　　证券发行上市保荐制度是指公司公开发行证券及证券上市时，必须由具有保荐机构资格的保荐人推荐；保荐人应当勤勉尽责，对发行人进行充分的尽职调查;保荐人应当督导其推荐的发行人或上市公司持续规范运作。证券发行上市保荐包括发行保荐、上市保荐两个环节。
　　《证券法》第11条规定：“发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。”

　　《证券法》第49条规定：“申请股票、可转换为股票的公司债券或者法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券上市交易，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。”

　　★ 实践中，证券发行上市保荐制度主要涵盖以下五个方面的内容：(1)公司发行证券及证券上市，必须由保荐人推荐，中国证监会或证券交易所只接受由保荐人推荐的发行或上市申请文件；法律法规规定实行保荐制度的其他发行，国务院授权的有关部门也只接受保荐人推荐的申请。(2)保荐人应当勤勉尽责，对发行或上市申请人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，并对相关又件的真实性、准确性和完整性负连带责任。(3)保荐人对其所推荐的公司上市后的一段期间内负有持续督导义务，并对公司在督导期间的不规范行为承担责任。(4)保荐人要建立完备的内部管理制度。保荐人应当按照保荐制度的要求建立保荐工作的内部控制体系、证券发行上市的尽职调查制度、对发行上市申请文件的内部核查制度、对发行人证券上市后的持续督导制度，使这些制度成为做好保荐工作的制度保障。(5)中国证监会对保荐人实行持续监管。

　　《证券法》没有对保荐人的资格作出具体规定，而是授权中国证监会制定保荐人的资格及相应的管理办法。实践中，证券经营机构要注册为保荐人，担任证券发行上市的保荐人应当具备以下条件：(1)具备开展”承销和保荐”业务的资格。(2)公司治理结构不存在重大缺陷，不存在风险控制制度不健全或者未有效执行的情况。(3)中国证监会规定的其他条件。

3. 证券发行上市保荐制度规定，保荐期间分哪几个阶段

保荐期间分为两个阶段，即尽职推荐阶段和持续督导阶段：
 
　　①从中国证监会正式受理公司申请文件到完成发行上市为尽职推荐阶段。
　　②证券发行上市后，首次公开发行股票的，持续督导期间为“上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度”;上市公司再次公开发行证券的，持续督导期间为“上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度”。

4. 证券发行核准制和证券上市保荐制度有什么关系？ 我国的证券市场发行机制是什么？！

1999年出台的《证券法》规定，我国证券发行实行核准制。根据这一规定我国证券发行核准制经历了“通道制”和“保荐制”两个过程，未来将发展到“注册制”。从这层意义上说，你说的上市保荐制是核准制的一部分的理解是对的。
1999年证券法实施之前，我国证券发行采用的是审核制，其中主要包括“额度制”和“指标制”。

5. 国内证券业的保荐制度为什么备受质疑

估计不是很多人都知道什么叫做保荐制度，先简单介绍一下。  

企业要在A股市场发行上市，必须有一家证券公司出具文件，确保企业已经满足证监会制定的全部上市条件，推荐其发行上市，由证券公司来担保推荐这就是保荐制度。具体执行的时候，证券公司派出两名“保荐代表人”亲自去核查上市企业，并且以他们个人的名义签字、担保。如果事后发现上市公司有造假之类的问题，将会追究证券公司和保荐代表人的法律责任。   

 现在保荐制度受到很多批评，主要集中在：  
 1、没有完全杜绝造假、劣质上市的现象。企业有可能不符合发行上市条件，但是保荐人能力有限、或者核查不认真、甚至个别情况下有可能自己都参与掩盖问题，企业还是能成功上市。等到爆出丑闻以后，广大股民来承担后果，影响非常坏。  
 2、保荐代表人收入过高。法规规定企业上市必须有保荐代表人签字推荐，所以保荐代表人是有一定权力的，收入也就水涨船高。但是另一方面，如果保荐代表人没有认真去做核查，也不一定会有人知道，工作偷懒钱却照拿。另外由于企业上市后有的保荐代表人有奖金激励，不排除他们有可能协助企业掩盖问题，拿了钱不但不干正事，还帮着干坏事，这种性质就更加恶劣了。   

 总之就是保荐制度没有完全根除造假、劣质上市的现象，还给个别人带来了制度性的不公平的收益，所以广受诟病。   

 既然说到这里，我也就顺便聊聊IPO的审批制度吧，这和保荐制度其实是紧密联系的。   

 在国外发行上市是采取注册制，所谓注册制就是企业向监管机构提出申请，只要申请的材料都齐了，基本上就允许发行上市，审核门槛比较低。这个企业到底好不好、将来能不能挣钱、会不会倒闭等等，监管机构是不管的。  
 相比之下，国内发行上市采取的是核准制，证监会不但要检查材料是否齐全，还会详细分析内容是否真实可靠，企业发展前景行不行，能不能挣钱，会不会亏损破产等等很多问题，审核门槛很高。证监会核准通过了企业就能上，不核准的就不给上市。这样证监会的责任就很重大了，为了避免自己审查的时候万一有个闪失看走了眼，证监会又让证券公司和保荐代表人帮忙一起核查，也一起承担责任。所以核准制和保荐制实际上是联系在一起的。   

 核准制和保荐制的初衷都是好的，都是为了避免劣质企业上市，但是执行起来难免有问题。一方面是证监会和保荐人能力总是有限的，总不及千千万万的投资者看得全面、深入，不免有疏漏；另一方面就是个别人权力过大，灰色的现象没法根除。  
 证券业界都知道核准制+保荐制有问题、不完善，但是也找不到更好的制度来解决，暂时也只能这样。

6. 保荐机构应于每年（ ）月份向中国证监会报送年度执业报告。

【答案】C
【答案解析】保荐机构应当于每年4月份向中国证监会报送年度执业报告。

7. 证券发行上市保荐制度暂行办法有哪些

证券发行上市保荐制度暂行办法
第一章　总　　则
    第一条　为规范证券发行上市行为，提高上市公司质量和证券经营机构执业水平，保护投资者的合法权益，促进证券市场健康发展，根据有关法律、行政法规，制定本办法。
    第二条　本办法适用于股份有限公司首次公开发行股票和上市公司发行新股、可转换公司债券。
    第三条　证券经营机构履行保荐职责，应当依照本办法的规定注册登记为保荐机构。
    第四条　保荐机构应当遵守法律、行政法规、中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)的规定和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，尽职推荐发行人证券发行上市，持续督导发行人履行相关义务。
　　保荐机构履行保荐职责应当指定保荐代表人具体负责保荐工作。
    第五条　保荐机构负责证券发行的主承销工作，依法对公开发行募集文件进行核查，向中国证监会出具保荐意见。
　　保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整。
    第六条　发行人及其董事、监事、经理和其他高级管理人员(以下简称“高管人员”)，为发行人提供专业服务的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等中介机构(以下简称“中介机构”)及其签名人员，应当依照法律、行政法规和中国证监会的规定，承担相应的责任，并配合保荐机构履行保荐职责。
　　保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，不能减轻或者免除发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员的责任。
    第七条　中国证监会依照法律、行政法规和本办法的规定，对保荐机构及其保荐代表人、发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员的相关活动进行监督管理。
　　中国证券业协会对保荐机构、保荐代表人进行自律管理。     
第二章　保荐机构和保荐代表人的注册登记
    第八条　经中国证监会注册登记并列入保荐机构、保荐代表人名单(以下简称“名单”)的证券经营机构、个人，可以依照本办法规定从事保荐工作。未经中国证监会注册登记为保荐机构、保荐代表人并列入名单，任何机构、个人不得从事保荐工作。
    第九条　证券经营机构申请注册登记为保荐机构的，应当是综合类证券公司，并向中国证监会提交自愿履行保荐职责的声明、承诺。
    第十条　证券经营机构有下列情形之一的，不得注册登记为保荐机构：
　　(一)保荐代表人数量少于两名；
　　(二)公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行；
　　(三)最近二十四个月因违法违规被中国证监会从名单中去除；
　　(四)中国证监会规定的其他情形。
    第十一条　个人申请注册登记为保荐代表人的，应当具有证券从业资格、取得执业证书且符合下列要求，通过所任职的保荐机构向中国证监会提出申请，并提交有关证明文件和声明：
　　(一)具备中国证监会规定的投资银行业务经历；
　　(二)参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格；
　　(三)所任职保荐机构出具由董事长或者总经理签名的推荐函；
　　(四)未负有数额较大到期未清偿的债务；
　　(五)最近三十六个月未因违法违规被中国证监会从名单中去除或者受到中国证监会行政处罚；
　　(六)中国证监会规定的其他要求。
    第十二条　证券经营机构和个人应当保证注册登记申请文件真实、准确、完整。申请期间，文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起五个工作日内向中国证监会提交更新资料。
    第十三条　中国证监会自受理注册登记申请之日起二十个工作日内，对符合要求的，予以注册登记，将其列入名单，并予以公布；对不符合要求的，不予注册登记，并书面告知不予注册登记的理由。
    第十四条　保荐机构应当自保荐机构、保荐代表人注册登记或者前次备案满十二个月之日起一个月内，向中国证监会报送年度备案表及相关资料，更新注册登记的内容。
    第十五条　保荐机构、保荐代表人注册登记内容发生重大变化的，保荐机构应当自变化之日起五个工作日内向中国证监会报告。
    第十六条　保荐机构有本办法第十条规定情形之一的，中国证监会将该保荐机构及其保荐代表人从名单中去除。
    第十七条　保荐代表人有下列情形之一的，中国证监会将其从名单中去除：
　　(一)被注销或者吊销执业证书；
　　(二)不具备中国证监会规定的投资银行业务经历；
　　(三)保荐机构撤回推荐函；
　　(四)调离保荐机构或其投资银行业务部门；
　　(五)负有数额较大到期未清偿的债务；
　　(六)因违法违规被中国证监会行政处罚，或者因犯罪被判处刑罚；
　　(七)中国证监会规定的其他情形。
    第十八条　从名单中去除的保荐代表人符合注册登记要求的，可再次申请注册登记为保荐代表人。自去除之日起超过六个月的，应当重新参加保荐代表人胜任能力考试。     
第三章　保荐机构的职责
    第十九条　保荐机构应当尽职推荐发行人证券发行上市。
　　发行人证券上市后，保荐机构应当持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。
    第二十条　保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票前，应当按照中国证监会的规定对发行人进行辅导。
　　保荐机构推荐其他机构辅导的发行人首次公开发行股票的，应当在推荐前对发行人至少再辅导六个月。
    第二十一条　发行人经辅导符合下列要求的，保荐机构方可推荐其股票发行上市：
　　(一)符合证券公开发行上市的条件和有关规定，具备持续发展能力；
　　(二)与发起人、大股东、实际控制人之间在业务、资产、人员、机构、财务等方面相互独立，不存在同业竞争、显失公允的关联交易以及影响发行人独立运作的其他行为；
　　(三)公司治理、财务和会计制度等不存在可能妨碍持续规范运作的重大缺陷；
　　(四)高管人员已掌握进入证券市场所必备的法律、行政法规和相关知识，知悉上市公司及其高管人员的法定义务和责任，具备足够的诚信水准和管理上市公司的能力及经验；
　　(五)中国证监会规定的其他要求。
    第二十二条　保荐机构推荐发行人证券发行上市，应当按照法律、行政法规和中国证监会的规定，对发行人及其发起人、大股东、实际控制人进行尽职调查、审慎核查，根据发行人的委托，组织编制申请文件并出具推荐文件。
    第二十三条　保荐机构对发行人公开发行募集文件中无中介机构及其签名人员专业意见支持的内容，应当进行充分、广泛、合理的调查，对发行人提供的资料和披露的内容进行独立判断，并有充分理由确信所作的判断与发行人公开发行募集文件的内容不存在实质性差异。
    第二十四条　保荐机构对发行人公开发行募集文件中有中介机构及其签名人员出具专业意见的内容，应当进行审慎核查，对发行人提供的资料和披露的内容进行独立判断。
　　保荐机构所作的判断与中介机构的专业意见存在重大差异的，应当对有关事项进行调查、复核，并可聘请其他中介机构提供专业服务。
    第二十五条　保荐机构应当在推荐文件中就下列事项做出承诺：
　　(一)有充分理由确信发行人符合本办法第二十一条规定的要求，且其证券适合在证券交易所上市、交易；
　　(二)有充分理由确信发行人申请文件和公开发行募集文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
　　(三)有充分理由确信发行人及其董事在公开发行募集文件中表达意见的依据充分合理；
　　(四)有充分理由确信与其他中介机构发表的意见不存在实质性差异；
　　(五)保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件进行了尽职调查、审慎核查；
　　(六)保证推荐文件、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
　　(七)保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；
　　(八)自愿接受中国证监会依照本办法采取的监管措施；
　　(九)中国证监会规定的其他事项。
    第二十六条　保荐机构提交推荐文件后，应当主动配合中国证监会的审核，并承担下列工作：
　　(一)组织发行人及其中介机构对中国证监会的意见进行答复；
　　(二)按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查；
　　(三)指定保荐代表人与中国证监会进行专业沟通；
　　(四)中国证监会规定的其他工作。
    第二十七条　保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交推荐书及证券交易所上市规则所要求的相关文件，并报中国证监会备案。
　　推荐书应当载明本办法第二十五条规定的承诺事项、对发行人持续督导工作的安排以及证券交易所要求的其他事项。
    第二十八条　保荐机构应当针对发行人具体情况确定持续督导的内容和重点，并承担下列工作：
　　(一)督导发行人有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度；
　　(二)督导发行人有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度；
　　(三)督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见；
　　(四)督导发行人履行信息披露的义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件；
　　(五)持续关注发行人募集资金的使用、投资项目的实施等承诺事项；
　　(六)持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见；
　　(七)中国证监会规定及保荐协议约定的其他工作。
    第二十九条　首次公开发行股票的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度；上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。
    第三十条　持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐机构应当继续完成。
　　保荐机构在尽职推荐期间、持续督导期间未勤勉尽责的，持续督导期届满，保荐机构仍应承担相应的责任。    
第四章　保荐工作规程
    第三十一条　保荐机构应当建立健全保荐工作的内部控制体系。
    第三十二条　保荐机构应当建立健全证券发行上市的尽职调查制度、对发行上市申请文件的内部核查制度、对发行人证券上市后的持续督导制度。
    第三十三条　保荐机构应当建立健全对保荐代表人及从事保荐工作的其他人员的持续培训制度。
    第三十四条　保荐机构应当建立健全档案制度，为每一项目建立独立的保荐工作档案。
　　保荐工作档案应当真实、准确、完整，保存期不少于十年。
    第三十五条　存在下列可能影响公正履行保荐职责情形的，保荐机构不得推荐发行人证券发行上市：
　　(一)保荐机构及其大股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%；
　　(二)发行人持有或者控制保荐机构股份超过7%；
　　(三)保荐机构的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级管理人员拥有发行人权益、在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形；
　　(四)保荐机构及其大股东、实际控制人、重要关联方为发行人提供担保或融资。
    第三十六条　保荐机构应当与发行人签定保荐协议，明确双方的权利和义务。
    第三十七条　保荐机构应当按照行业规范与发行人协商确定履行保荐职责的相关费用。
    第三十八条　刊登公开发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起五个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。
    第三十九条　刊登公开发行募集文件后，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但发行人因再次申请发行新股或可转换公司债券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会从名单中去除的除外。
　　终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起五个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。
    第四十条　持续督导期间，保荐机构被中国证监会从名单中去除的，发行人应当在一个月内另行聘请保荐机构。
    第四十一条　另行聘请的保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续督导工作，且持续督导的时间不得少于一个完整的会计年度。
　　另行聘请的保荐机构应当自保荐协议签定之日起开展保荐工作并承担相应的责任。原保荐机构应当承担其尽职推荐期间、持续督导期间相应的责任。
    第四十二条　保荐机构应当指定两名保荐代表人具体负责一家发行人的保荐工作，出具由董事长或者总经理签名的专项授权书，并确保保荐机构有关部门和人员有效分工协作。
　　保荐机构还应当指定一名项目主办人，保荐代表人可以担任项目主办人。
    第四十三条　发行人证券发行后，保荐机构不得更换保荐代表人，但保荐代表人因调离保荐机构等情形被中国证监会从名单中去除的除外。
　　保荐机构更换保荐代表人的，应当通知发行人，并在五个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。原保荐代表人应当承担其具体负责保荐工作期间的相应责任。
    第四十四条　保荐机构法定代表人、投资银行业务部门负责人、内核负责人、保荐代表人、项目主办人应当在推荐文件上签名，并列名于发行人公开发行募集文件。
    第四十五条　保荐机构履行保荐职责发表的意见应当及时告知发行人，记录于保荐工作档案，并可依照本办法规定公开发表声明、向中国证监会或者证券交易所报告。
    第四十六条　保荐机构应当自持续督导工作结束后十个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。
    第四十七条　保荐代表人从事保荐工作受到非正当因素干扰，应当保留独立的专业意见，并记录于保荐工作档案。
    第四十八条　保荐代表人及从事保荐工作的其他人员属于内幕信息的知情人员，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，不得利用内幕信息直接或者间接为保荐机构、本人或者他人谋取不正当利益。     
第五章　保荐工作的协调
    第四十九条　保荐机构履行保荐职责可对发行人行使下列权利：
　　(一)要求发行人按照本办法规定、保荐协议约定的方式，及时通报信息；
　　(二)按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；
　　(三)中国证监会规定或者保荐协议约定的其他权利。
    第五十条　发行人有下列情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐机构，并按协议约定将相关文件送交保荐机构：
　　(一)变更募集资金及投资项目等承诺事项；
　　(二)发生关联交易、为他人提供担保等事项；
　　(三)履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项；
　　(四)发生违法违规行为或者其他重大事项；
　　(五)中国证监会规定或者保荐协议约定的其他事项。
    第五十一条　证券发行前，发行人不配合保荐机构履行保荐职责的，保荐机构应当发表保留意见，并在推荐文件中予以说明；情节严重的，应当不予推荐，已推荐的应当撤销推荐。
    第五十二条　证券发行后，保荐机构有充分理由确信发行人可能存在违法违规行为以及其他不当行为的，应当督促发行人做出说明并限期纠正；情节严重的，应当向中国证监会、证券交易所报告。
    第五十三条　保荐机构应当组织协调中介机构及其签名人员参与证券发行上市的相关工作。
    第五十四条　保荐机构对中介机构及其签名人员出具的专业意见存有疑义的，应当主动与中介机构进行协商，并可要求其做出解释或者出具依据。
    第五十五条　保荐机构有充分理由确信中介机构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或者其他不当情形的，应当及时发表意见；情节严重的，应当向中国证监会、证券交易所报告。
    第五十六条　中介机构及其签名人员应当保持专业独立，对保荐机构提出的疑义或者意见进行审慎的复核判断，向保荐机构、发行人及时发表意见，并可依法向相关部门及中国证监会、证券交易所报告。     
第六章　监管措施和法律责任
    第五十七条　中国证监会建立保荐信用监管系统，对保荐机构和保荐代表人进行持续动态的注册登记管理，将其执业情况、违法违规行为、其他不良行为以及对其采取的监管措施等记录予以公布。
    第五十八条　自保荐机构向中国证监会提交推荐文件之日起，保荐机构及其保荐代表人承担相应的责任。
    第五十九条　证券经营机构向中国证监会提交的保荐机构注册登记申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会不予注册登记；已注册登记的，从名单中去除。
　　保荐代表人注册登记申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会对个人不予注册登记；已注册登记的，从名单中去除，自去除之日起六个月内不再受理该保荐机构推荐的保荐代表人注册登记申请。
    第六十条　保荐机构向中国证监会、证券交易所提交的与保荐工作相关的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，或者唆使、协助、参与发行人及其中介机构提供存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的文件，中国证监会自确认之日起六个月内不再受理保荐机构的推荐；十二个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，已受理的责令保荐机构更换保荐代表人。情节严重的，中国证监会将保荐机构及相关保荐代表人从名单中去除。
    第六十一条　保荐机构、保荐代表人违反法律、行政法规的规定，唆使、协助或参与发行人干扰中国证监会及其股票发行审核委员会的审核工作，中国证监会自确认之日起三个月内不再受理保荐机构的推荐；六个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，已受理的责令保荐机构更换保荐代表人。情节严重的，中国证监会将保荐机构及相关保荐代表人从名单中去除。
    第六十二条　保荐机构违反本办法第三十四条的规定，未建立保荐工作档案或者保荐工作档案存在虚假记载、重大遗漏的，中国证监会自确认之日起三个月内不再受理保荐机构的推荐，六个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐。
    第六十三条　保荐机构、保荐代表人因投资银行业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，中国证监会暂不再受理保荐机构的推荐；暂不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐。
    第六十四条　保荐代表人因投资银行业务或其具体负责保荐工作的发行人在尽职推荐期间、持续督导期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责的，中国证监会自公开谴责之日起三个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，已受理的责令保荐机构更换保荐代表人。
    第六十五条　发行人出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起三个月内不再受理保荐机构的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除：
　　(一)公开发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
　　(二)证券上市当年即亏损；
　　(三)持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    第六十六条　发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起三个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐：
　　(一)证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符；
　　(二)证券上市当年主营业务利润比上年下滑50%以上；
　　(三)证券上市之日起十二个月内大股东或者实际控制人发生变更；
　　(四)首次公开发行股票之日起十二个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组；
　　(五)上市公司发行新股、可转换公司债券之日起十二个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组，且未在公开发行募集文件中披露；
　　(六)中国证监会规定的其他情形。
　　一个自然年度内发生两次以上前款情形且排名前十位的，中国证监会自确认之日起十二个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，已受理的责令保荐机构更换保荐代表人。
    第六十七条　发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起三个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐：
　　(一)实际盈利低于盈利预测达20%以上；
　　(二)关联交易显失公允或程序违规，涉及金额超过前一年末经审计净资产5%，或者影响损益超过前一年经审计净利润10%；
　　(三)大股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额超过前一年末经审计净资产5%，或者影响损益超过前一年经审计净利润10%；
　　(四)违规为他人提供担保涉及金额超过前一年末经审计净资产10%，或者影响损益超过前一年经审计净利润10%；
　　(五)违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额超过前一年末经审计净资产10%，或者影响损益超过前一年经审计净利润10%；
　　(六)高管人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任；
　　(七)中国证监会规定的其他情形。
　　一个自然年度内发生两次以上前款情形且排名前十位的，中国证监会自确认之日起六个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，已受理的责令保荐机构更换保荐代表人。
    第六十八条　发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起三个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐：
　　(一)未在法定期限内披露定期报告；
　　(二)未按规定披露业绩重大变化或者亏损事项；
　　(三)未按规定披露资产购买或者出售事项；
　　(四)未按规定披露关联交易事项；
　　(五)未按规定披露对损益影响超过前一年经审计净利润10%的担保损失、意外灾害、资产减值准备计提和转回、政府补贴、诉讼赔偿等事项；
　　(六)未按规定披露有关股权质押、实际控制人变化等事项；
　　(七)未按规定披露诉讼、担保、重大合同、募集资金变更等事项；
　　(八)中国证监会规定的其他情形。
　　一个自然年度内发生两次以上前款情形且排名前十位的，中国证监会自确认之日起六个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，已受理的责令保荐机构更换保荐代表人。
    第六十九条　在一个自然年度内，保荐机构指定的保荐代表人受到不受理或不再受理监管措施的次数超过三次，或者累计时间超过十二个月，且累计时间与该保荐机构当年末所保荐的发行人家数之比排名前三位的，中国证监会自确认之日起三个月内不受理其推荐，已受理的责令其撤销推荐。
    第七十条　对中国证监会采取的监管措施，保荐机构及保荐代表人提出申辩的，如有充分证据证明下列事实且认为理由成立，中国证监会应当予以采纳：
　　(一)发行人或其高管人员故意隐瞒重大事实，保荐机构和保荐代表人已履行勤勉尽责义务；
　　(二)发行人已在公开发行募集文件中做出特别提示，保荐机构和保荐代表人已履行勤勉尽责义务；
　　(三)发行人因不可抗力致使业绩、募集资金运用等出现异常或未能履行承诺；
　　(四)发行人及其高管人员在持续督导期间故意违法违规，保荐机构和保荐代表人主动予以揭示，已履行勤勉尽责义务；
　　(五)保荐机构、保荐代表人已履行勤勉尽责义务的其他情形。
    第七十一条　发行人及其高管人员未遵守本办法规定，变更保荐机构后未另行聘请保荐机构，持续督导期间违法违规且拒不纠正，或者发生其他严重不配合保荐工作情形的，中国证监会予以记录、公布，并可采取下列监管措施：
　　(一)要求发行人每月向中国证监会报告接受保荐机构督导的情况；
　　(二)要求发行人披露月度财务报告、相关资料；
　　(三)指定中介机构进行核查；
　　(四)要求证券交易所对发行人证券的交易实行特别提示；
　　(五)两年至五年内不予受理其发行新股、可转换公司债券的申请。
    第七十二条　中介机构及其签名人员出具的专业意见存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，或者因不配合保荐工作而导致严重后果的，中国证监会自确认之日起六个月至三十六个月内不受理其文件，并将处理结果予以公布。
    第七十三条　保荐机构及其保荐代表人、发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员违反本办法规定的，中国证监会可以对其采取谈话提醒、重点关注、责令改正、认定为不适合担任相关职务者等监管措施。
    第七十四条　保荐机构及其保荐代表人、发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员违反法律、行政法规，依法应予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。    
第七章　附　　则
    第七十五条　中国证券业协会或者其他机构经中国证监会认可，可以组织保荐代表人胜任能力考试。

8. 证券公司保荐业务规则

证券公司保荐业务规则（协会第六届理事会第二十次会议通讯表决通过，2020年12月4日发布）
第一条为了规范证券公司保荐业务行为，促进提升保荐业务执业质量，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称《保荐办法》）等相关法律法规、监管规定，制定本规则。
第二条证券公司从事保荐业务，适用本规则。
第三条中国证券业协会（以下简称协会）依法对从事保荐业务的证券公司（以下简称保荐机构）及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员实施自律管理。

扩展资料
第十二条保荐机构应当维护行业市场信誉，不得以不正当竞争手段招揽业务，扰乱市场秩序。
第十三条 保荐机构应当制定明确且合理的保荐业务收费原则，收费原则的确定应当主要考虑以下因素：
（一） 保荐机构、保荐代表人、其他从事保荐业务的人员从事该保荐业务所需要的时间、投入的精力和其他相应成本；
（二） 保荐业务的性质、创新性和复杂程度；
（三） 根据发行人的要求或实际情况确定的特殊时间限制；
（四） 保荐机构、保荐代表人、其他从事保荐业务的人员的经验、声誉和能力；
（五） 保荐业务的持续责任和风险；
（六） 保荐机构的实际成本支出；
（七） 其他应当考虑的合理因素。
参考资料来源：中国证券业协会-证券公司保荐业务规则